التسمية الخاطئة للتداول المفرط وكيف يختلف عن التداول المندفع
التداول المفرط - الإفراط في شراء وبيع الأوراق المالية من قبل المستثمر من أجل زيادة احتمالية الصفقات الناجحة. هل يمكن تفسير ظاهرة الإفراط في التداول من خلال الاستخدام الفردي لوصف سطر واحد ، هل هذه الجملة الواحدة تلبي جميع الفروق الدقيقة والتعقيدات التي تنطوي عليها؟
يقترح العديد من خبراء التداول أن الإفراط في التداول يمكن أن يقتل الحسابات بنفس سرعة نقص رأس المال أو نقص الخبرة والتجربة. في حين أنه استنتاج منطقي لا يمكن إنكاره ، فهل هذا الادعاء يصمد أمام التدقيق؟ بعد أن يتمكن جميع المتداولين المتأرجحين على الفور من إدانة ظاهرة التداول اليومي بجميع أشكاله وعلى وجه الخصوص المضاربة على أنها تداول مفرط ، دون الخوض في التقنية المستخدمة ، فقد يفترضون أن المتداول قد انتهى من التداول. لكن لحم رجل ما هو سم لشخص آخر ، وقد يساء فهم التجارة المفرطة مفهوم مثل الأساطير الأخرى التي تم السماح لها بالتطور دون منازع في الصناعة ..
"أتداول في أربعة أزواج ؛ اليورو والكابل واليورو والين والأسترالي من أطر زمنية مدتها 7 دقيقة. أقوم بإجراء ما يصل إلى خمسين صفقة في اليوم ونسبة ربح / خسارة لدي سيئة مثل 1: XNUMX في بعض الأيام ، ما هو المبلغ الصحيح أو المتوسط للإعدادات الشرعية التي يجب أن أحصل عليها كل يوم ، هل أفرط في التداول؟ "
هذه نسخة من سؤال يتم نشره غالبًا في منتديات التداول أو في أقسام "اسأل الخبير" في مواقع الوسيط. عند الفحص الأول ، يكون الدافع هو الإشارة إلى أن إجراء هذا القدر من الصفقات على هذا المقدار من الأزواج قد انتهى في التداول. ومع ذلك ، توجد فجوة كبيرة بين ما يمكن اعتباره أكثر من التداول والتداول المندفع ، في الواقع قد لا يكون مفهوم التداول المفرط موجودًا ، أو إذا حدث ، فقد يكون ضحية لسوء ترجمة التاجر.
دعونا نلقي نظرة على مثال المتداول لدينا ونحلل أسلوبه بشكل أكبر ..
المخاطر ؛ هل يمارس التاجر الأموال وإدارة المخاطر بشكل سليم؟ هل المخاطر المحددة مسبقًا لا تتجاوز الإجمالي الملتزم به في خطة العمل؟ على سبيل المثال ، إذا كان المتداول قد اتخذ ضمن خطة التداول قرارًا بأنه لن يخاطر بأكثر من 4٪ من حساب التداول الخاص به لكل صفقة تداول "جماعية" ، وأن مخاطر التداول الفردية لن تتجاوز أبدًا 1٪ وأنه إذا كان 5٪ لديه تم اختراق الحد اليومي لخسارة الحساب ، فسوف يقوم ببساطة بتعطيل الأدوات بغض النظر عما إذا كان قد اتخذ خمس صفقات على ورقة مالية واحدة أم لا ، أو خمسين على أربعة أزواج من العملات التي تم الالتزام بها.
هل يقوم التاجر بإجراء كل صفقة وفقًا للإعداد؟ يسأل السؤال الأصلي عن عدد عمليات الإعداد المشروعة في أي زوج معين من المحتمل أن نواجهها كل يوم أو كل جلسة؟ نظرًا لأن معظم المتداولين ذوي الخبرة يعرفون أن هذا من المستحيل التنبؤ به ، يمكننا تقديم متوسط ، يمكننا أن نقترح أن يتفاعل كل زوج عملات بشكل متوقع مع أحداث إخبارية معينة ، أو يتفاعل في أوقات معينة في السوق ، ولكن من المستحيل التنبؤ بأن أزواجًا معينة سيكون لها x مقدار عمليات الإعداد في اليوم.
إذا عمل المتداولون من خلال إستراتيجية ميكانيكية صارمة وقاموا بإعدادها ، مع قدر ضئيل من التدخل التقديري ، فعندئذ يتعين عليهم اتخاذ الإجراءات عند حدوثها ، وإلا فإن احتمال نظامهم سينحرف. بينما يمكن القول إن المتداولين على حق في خفض خسائرهم في اليوم الذي يكون فيه نظامهم قد حقق خسارة بنسبة 4٪ ، فقد تكون ظروف السوق غير مواتية لتقنيتهم في ذلك اليوم بالذات ، وليس ذلك على المدى الطويل أو المتوسط من قابلية أسلوبهم. على خطأ. لا ينبغي الخلط بين التداولات المندفعة والتداول الانتقامي وبين الإفراط في التداول. هذه مشكلة تتعلق بالانضباط والتحكم في النفس والتي تؤثر بشكل نموذجي وسلبي على المتداولين الوليدين بالقرب من بداية حياتهم المهنية.
إذا كان المتداول المحترف ، الذي يعمل في دويتشه بنك على سبيل المثال ، يتعامل في المتوسط مع 100 صفقة في اليوم على اليورو مقابل الدولار الأمريكي ، ولكن كانت لديه نسبة خسارة ربح بنسبة 65٪ على مدار السنوات الثلاث الماضية ، فهل سنسارع لإدانته باعتباره مفرطًا في تداول الأدرينالين مدمن لا يتحكم في نفسه ، أم نفترض أن ميزته جيدة وأن أصحاب العمل سعداء بأدائه؟
يتمتع المتداول المحترف بميزة هائلة على عملاء التجزئة مما يمكّنه من إجراء الصفقات حسب الرغبة في استراتيجية "إطلاق النار والنسيان" ؛ لديه أفضل التقنيات المتاحة وهو في الواقع لا يدفع فارق السعر إذا كان يعمل لصالح Deutsche Banking ، أكبر شركة تداول العملات الأجنبية على هذا الكوكب. لذلك (في حالة سكالبينج) قد يعاني متداولو التجزئة من تأخر وسوء ملء جنبًا إلى جنب مع فروق أسعار متزايدة في أوقات معينة من اليوم أو عند إعلانات الأخبار ، والتي لن يواجهها المتداول المحترف ، يمكن أن يكون لذلك تأثير كبير على R: R و العائد على الاستثمار. إذا كان المضاربة على نقطة التعادل للمتداول المحترف قد يكون معادلاً لخسارة متداول التجزئة من 5 إلى 6 نقاط في صفقة مماثلة ، فهذا جسر صعب للغاية. ومع ذلك ، مع تعديلات الإطار الزمني الإضافية ، قد يكتشف المتداولون أن ميزة المتداولين المحترفين ليست محسنة. إذا اختار المتداول أيضًا وسيط ECN NDD ذائع الصيت ، يقدم خدمات المعالجة والدعم مباشرة ، يتم تقليل هذه الميزة بشكل كبير.
إذا كان تاجر التجزئة لدينا يتداول في أزواج العملات العشرة الأكثر تداولًا ، مع إيلاء اهتمام وثيق للارتباط ، بعيدًا عن الأطر الزمنية اليومية ، فلن ننتقد استراتيجيته على أنها متهورة وغير منضبطة بشأن التداول. لو عملنا على ذلك الإطار الزمني اليومي الذي اتخذ فيه صفقات لم تشكل جزءًا من خطة التداول الخاصة به أو لم يتم تشغيلها من خلال إعداده.
« أخبار اليونان القديمة وضريبة أوباما "بافيت" يتم تخفيض تصنيف إيطاليا والآن حان دور برلسكوني ليغلي »
