معايير إدارة المخاطر المقترحة للمضاربين
سنناقش في هذه المقالة الطريقة البسيطة لاتخاذ القرارات المتعلقة بالتحكم في المخاطر عندما نقوم بتشغيل "تقنية المضاربة". ولغرض الشك (ولغرض هذه المقالة) سنشير إلى المضاربين على أنهم متداولون على المدى القصير ؛ عادةً ما يكون هؤلاء متداولون يعملون في أطر زمنية منخفضة ، مثل 3-5 دقائق ، على عكس الوصف الآخر الأكثر تاريخية و "نقية" للمضارب الذي يعد أحد الصفقات السريعة التي تتطلع إلى جني قيم الربح مقارنة مع السبريد فقط .
يعد استخدام نقاط التوقف أمرًا بالغ الأهمية عند تشغيل استراتيجية المضاربة قصيرة المدى حيث يجب مراقبة المخاطر بشكل لا يصدق ؛ إذا لم يكن الأمر كذلك ، فإن إدارة المخاطر السيئة يمكن أن تدمر الاستراتيجية الشاملة. بدون شك ، تصبح نسبة المخاطرة مقابل العائد أكثر أهمية كلما انخفضت الأطر الزمنية التي نتعامل معها.
هناك طريقتان مهمتان يمكننا استخدامهما لتحديد نقاط التوقف والتحكم في المخاطر ؛ يمكننا تحديد مخاطرتنا فيما يتعلق بالهدف ، ربما 1: 1 أو 1: 2 على مجموعة وتنسى الإستراتيجية ، أو أن نكون أكثر دقة مع وضع الإيقاف الخاص بنا ونضعها بالقرب من أحدث المستويات المنخفضة والارتفاعات بناءً على مخطط التداول والإطار الزمني الذي نتداوله. على سبيل المثال ، إذا كنا نهدف إلى تحقيق ربح صافٍ يبلغ عشر نقاط (بعد تكلفة العمولات وفروق الأسعار) ، فعندئذٍ عند المخاطرة بنسبة 1: 1 مقابل المكافأة ، سنأخذ تداولنا ، إما يدويًا أو من خلال الأتمتة ونحدد مخاطرنا على 15 نقطة. بدلاً من ذلك ، إذا كنا نرغب في التداول باستخدام مزيد من الدقة ، فسندخل ، ولكن نضع نقاط وقفنا بالقرب من الارتفاع الأخير أو المنخفض الأخير مع الحرص على تجنب تناقض الأرقام المستديرة التي تلوح في الأفق.
حجم الصفقات التي يتطلع المتداول اليومي أو المتداول اليومي إلى اتخاذها سيكون بطبيعة الحال أكبر بكثير من المتداول ذو الاتجاه المتأرجح على سبيل المثال ؛ لذلك يُنصح المتداولون بالسعي إلى تقليل مخاطرهم من خلال الإدارة الصحيحة لحجم المركز. على سبيل المثال ، إذا كنا معتادًا على إجراء حوالي خمس صفقات في اليوم ، فقد نرغب في تقليل مخاطر كل تداول إلى 0.5٪ من حجم حسابنا المتناقص لكل صفقة.
إذا أخذنا في المتوسط خمس صفقات فقط في كل يوم تداول ، فإن مخاطرتنا اليومية تقتصر على 2.5٪ من حجم حسابنا. نظريًا ، تكون مخاطرتنا حوالي 12.5٪ أسبوعيًا إذا كنا نحمل سلسلة من أيام الخسارة الشديدة على التوالي ؛ تفقد كل يوم خمس صفقات إلى أقصى قيمة 0.5٪ لكل صفقة.
يجدر التركيز على مستويات التراجع الإجمالية وإبرازها في هذه المرحلة حيث تطرقنا إلى الموضوع. كما يمكننا أن نرى بوضوح أن مستوى التراجع المحتمل لدينا قد تم اقتراحه إلى حد ما عن طريق الصدفة بدلاً من التصميم ، ومع ذلك ، فإن معظمنا يضع عمليات سحب تعسفية بناءً على "الشعور الغريزي". ومع ذلك ، مع إستراتيجية السكالبينج ، يمكن تعيين الانسحاب بشكل أكثر دقة بكثير مما يعطي فائدة كبيرة للتخلص من الأطر الزمنية المنخفضة مقابل طرق التداول الأخرى مثل التداول المتأرجح. احتمال تعرضنا لتراجع بنسبة 12.5٪ على المدى القصير ، بينما نقوم بتحليل استراتيجيتنا بالكامل ، بعيد تمامًا. سنحتاج إلى تجربة 25 خسارة متتالية ، خلال فترة الخمسة أيام عند أقصى خسارة 0.5٪ كاملة من أجل الوصول إلى خسارة 12.5٪ كاملة. وقد يؤدي استخدام أوامر وقف الخسارة المتحركة إلى تخفيف خسارتنا الإجمالية لكل صفقة إلى حوالي نصف الخسارة الكاملة البالغة 12.5٪.
« أرقام البطالة الأمريكية مخيبة للآمال في حين أن الميزان التجاري للولايات المتحدة يسوء طلبيات المصانع الألمانية ترتفع بينما تنخفض أسعار المنازل في المملكة المتحدة بنسبة 1.1٪ »
