إنشاء صندوق إنقاذ منطقة اليورو بقيمة 2 تريليون يورو
هذا كل شيء ، انتهى الجدل ، ويمكن وضع الرايات ، ويمكن إقامة حفلات في الشوارع في كل شارع في جميع أنحاء أوروبا حيث أن يوم "D" معنا ، ويعيش صندوق الإنقاذ ويمكننا جميعًا التنفس بشكل أسهل. بخلاف كتاب بلومبرج ، من الواضح أنهم سيضطرون الآن إلى العثور على شخص آخر يلومه على استمرار الضيق الاقتصادي العالمي ، إلا إذا كانوا بالطبع يلومون التباطؤ المستمر على الصندوق البالغ 2 تريليون يورو .. اللعنة .. لن يفعلوا ذلك أنهم؟
يبدو أن فرنسا وألمانيا ، الاقتصادين الرائدين في الدول السبعة عشر التي تبنت اليورو ، وبالتالي ، فإن الوسطاء الرئيسيين قد توصلوا إلى اتفاق لتعزيز صندوق الإنقاذ في منطقة اليورو إلى 2 تريليون يورو كجزء من "خطة شاملة" لحل أزمة الديون السيادية بشكل نهائي. ينبغي أن تصدق قمة نهاية الأسبوع على الاتفاقية التي أعلنها دبلوماسيون الاتحاد الأوروبي مساء الثلاثاء. ربما جاءت الدفعة الأخيرة من مصدر خارجي. يبدو أن التحذير الذي أصدرته وكالة التصنيف موديز ، من أنها قد تراجع تصنيف فرنسا المرموق AAA بسبب تكلفة إنقاذ بنوكها والأعضاء الآخرين في منطقة اليورو ، قد أعطى حافزًا إضافيًا لساركوزي وميركل.
مع ذلك ، خفضت وكالة موديز التصنيف السيادي لإسبانيا بمقدار درجتين يوم الثلاثاء ، قائلة إن المستويات المرتفعة من الديون في قطاعي البنوك والشركات تجعل البلاد عرضة لضغوط التمويل. وحذرت وكالة موديز من أن تفاقم آفاق النمو في منطقة اليورو يزيد من صعوبة وصول إسبانيا إلى أهدافها المالية الطموحة ، وقد يتم خفض تصنيف إسبانيا مرة أخرى إذا تصاعدت أزمة ديون منطقة اليورو.
منذ وضع التصنيف الإسباني قيد المراجعة في أواخر يوليو ، لم يظهر حل موثوق لأزمة الديون السيادية الحالية ، وسيستغرق الأمر على أي حال وقتًا لاستعادة الثقة في التماسك السياسي في المنطقة وآفاق النمو بالكامل.
الأخبار عن حل "الخطة الكبرى" حشدت المستثمرين الأمريكيين وأسواق الولايات المتحدة الأمريكية. ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 250 نقطة ، أو 2.2٪ ، إلى 11,651 ، بعد أن انخفض في وقت سابق بمقدار 101 نقطة في وقت سابق من اليوم. كان رد فعل الأسواق الأمريكية في السابق سيئًا على أي أخبار جديدة من أوروبا نظرًا لوجود انقسام لا يمكن التوفيق فيه بين فرنسا وألمانيا. في وقت سابق من اليوم ، أعلن بنك جولدمان ساكس عن خسائره في الربع الثالث بلغت 393 مليون دولار ، وهي ثاني خسارة له خلال 12 عامًا ، وقال المدير المالي ديفيد فينيار إن تقلبات السوق ساهمت في الانخفاض.
ويقول دبلوماسيون من الاتحاد الأوروبي قريبون من المحادثات إن الاتفاقية الفرنسية الألمانية تتضمن تعزيز جدران الحماية المالية لأعضاء منطقة اليورو من أجل الصمود أمام التهديد المستقبلي المتمثل في "حدث ائتماني" أو التخلف عن سداد الديون السيادية في البلدان الأضعف ، وعلى الأخص اليونان. وسيأخذ هذا شكلين ، صندوق الإنقاذ الرئيسي ، مرفق الاستقرار المالي الأوروبي ، سيُمنح قوة نيران إضافية تمكنه من تقديم ضمانات الخسارة الأولى لحملة السندات. يقول كبار الدبلوماسيين إن هذا سيحقق زيادة بمقدار خمسة أضعاف في القوة النارية للصندوق - مما يمنحه أكثر من 2 تريليون يورو مقارنة بقدرة الإقراض الحالية البالغة 440 مليار يورو. سوف يصبح صندوق الإنقاذ الأوروبي في الواقع شركة تأمين ، وبالتالي التغلب على مقاومة البنك المركزي الأوروبي لفكرة التحول إلى بنك.
من الواضح أن برلين وباريس قد اتفقتا أيضًا على ضرورة إعادة رسملة البنوك الأوروبية لتلبية نسبة 9٪ من رأس المال التي تطالب بها الهيئة المصرفية الأوروبية بعد إعادة فحصها لمستويات الانكشاف من 60 إلى 70 بنكًا "نظاميًا". حددت EBA أيضًا هذه التعرضات بشكل أقرب إلى قيم السوق الحالية مقابل وضع العلامات على النموذج. ستكون إعادة الرسملة الإجمالية المطلوبة أقرب إلى 100 مليار يورو بدلاً من 200 مليار يورو التي اقترحتها كريستين لاجارد ، المديرة الإدارية لصندوق النقد الدولي. يمكن للبنوك الفرنسية والألمانية على ما يبدو تلبية هدف نسبة رأس المال الجديد من مواردها الخاصة دون اللجوء إلى أموال الدولة ، أو صندوق الإنقاذ الأوروبي. ومع ذلك ، قد تحتاج بنوك البلدان الأخرى إلى دعم مالي من الدولة أو صندوق الإنقاذ الأوروبي.
هل ستشتري الأسواق هذا الحل ، أم أنها ستعمل على إجراء العمليات الحسابية سريعًا بسرعة وترى أن الرقم الحقيقي للحد من الضرر هو حوالي 2 تريليون يورو؟ بكل بساطة ، من المحتمل أن يتم رفع الأموال النقدية الحقيقية البالغة 440 مليار يورو إلى الحد الأقصى مع تطور كل مرحلة جديدة من مراحل الأزمة المستمرة. لا يحافظ الاتحاد الأوروبي على قوة صندوقه الموسع جافًا ، حيث يستخدمها جميعًا على الفور مع إعطاء الانطباع بأنه يستخدم فقط عنصرًا خامسًا ذكيًا ، أم أنه لا يزال كذلك؟ فقط الوقت كفيل بإثبات..
الأسواق
ارتفع مؤشر SPX بنسبة 2.04٪ في أواخر التعاملات بعد أن عانت الأسواق الأوروبية بشكل أساسي من الانخفاضات. أغلق مؤشر FTSE منخفضًا بنسبة 0.48٪ ، وأغلق مؤشر CAC منخفضًا بنسبة 0.79٪ ، وأغلق مؤشر STOXX منخفضًا بنسبة 0.39٪. كسر مؤشر DAX الاتجاه بإغلاقه صعوديًا بنسبة 0.31٪. فيما يتعلق بالعقود الآجلة لمؤشر الأسهم ، يقترح مؤشر FTSE فتحًا إيجابيًا بنسبة 1.3٪ تقريبًا + مؤشر SPX ثابت حاليًا.
العملات
ارتفع اليورو في أواخر التعاملات نتيجة للحل الذي قدمته فرنسا وألمانيا بعد أن أمضت الجلسة السابقة هبوطيًا مقابل الدولار بعد أن خفضت وكالة موديز لخدمات المستثمرين تصنيفات السندات الحكومية الإسبانية ، مما أثار مخاوف من انتشار أزمة الديون في المنطقة. انخفض الدولار مقابل العملات الأسترالية والكندية حيث ارتفعت الأسهم والسلع ، مما قلل من الطلب على ملاذ واضح. وزاد اليورو 0.1 بالمئة في نيويورك بعد أن ارتفع في وقت سابق 0.6 بالمئة. وزاد اليورو 0.1 بالمئة إلى 105.56 ين. استقرت العملة اليابانية عند 76.83 مقابل الدولار بعد ارتفاعها بنسبة 0.3٪. تراجعت العملة اليابانية عن أي مكاسب مقابل الدولار بعد أن ذكرت صحيفة نيكاي أن الحكومة اليابانية والبنك المركزي سيشرفان على الخطوات المصممة لمعالجة قوة العملة.
ستصدر البيانات الاقتصادية صباح 19 أكتوبر
09:00 منطقة اليورو - الحساب الجاري أغسطس
09:30 بتوقيت المملكة المتحدة - محضر اجتماع بنك إنجلترا
10:00 منطقة اليورو - ناتج البناء أغسطس
تؤثر حالة الحساب الجاري للبنك المركزي الأوروبي بشكل كبير على قوة اليورو. قد يتسبب العجز المستمر في الحساب الجاري في انخفاض قيمة اليورو ، مما يعكس تدفق اليورو خارج الاقتصاد ، في حين أن الفوائض قد تؤدي إلى ارتفاع قيمة اليورو بشكل طبيعي. محضر اجتماع بنك إنجلترا عبارة عن ملاحظات تعطي نظرة ثاقبة على عملية صنع القرار في لجنة السياسة النقدية ورأي بنك إنجلترا بشأن التطورات الاقتصادية داخل وخارج المملكة المتحدة. تشير المحاضر بشكل عام إلى اتجاه تغيرات أسعار الفائدة المستقبلية وهو ما ستميل الأسواق إلى التركيز عليه بشكل خاص.
« التفكير مثل الفائزين للفوز في التداول علم النفس في تجارة الفوركس »
