التحليل الأساسي للفوركس: 5 أسباب لعدم نجاحه؟
وفقا لوارن بوفيه، التحليل الأساسي هو الكأس المقدسة للمستثمرين. وادعى أنه جمع ثروته باستخدامها. ويشهد الأشخاص الذين يقدسونه على فعالية هذا النهج. كما كانت وسائل الإعلام تتغنى بمديحها.
في الواقع، معظم متداولي الفوركس لا يتبعون التحليل الأساسي. وعلى الرغم من أن العديد منهم يتفقون مع هذا الرأي، إلا أننا لا نتحدث هنا عن من نصبوا أنفسهم خبراء. ومع ذلك، قد لا يعتبرهم عامة الناس "مؤهلين بدرجة كافية"، لذلك من غير المرجح أن يكون لرأيهم أهمية كبيرة.
تهدف هذه المقالة إلى شرح سبب عدم نجاح التحليل الأساسي في أسواق الفوركس.
عوامل لا حصر لها
لا يوجد سوى عدد قليل من الاقتصادات التي لديها أسواق مالية. على سبيل المثال، اكتسب مؤشر FTSE قيمة كبيرة من التطورات الاقتصادية داخل حدود بريطانيا العظمى. الفوركس، من ناحية أخرى، هو سوق دولي. ويتأثر بالتطورات الاقتصادية والسياسية في جميع أنحاء العالم! ولذلك، هناك عوامل لا حصر لها المعنية.
من المستحيل ببساطة إدراج جميع العوامل التي تؤثر على سوق الفوركس، ناهيك عن تتبعها واتخاذ القرارات بناءً عليها. على المدى الطويل، يوفر التحليل الأساسي فائدة قليلة أو معدومة لمتداولي الفوركس لأنه يستغرق وقتًا طويلاً للغاية.
بيانات غير دقيقة
يتخذ المتداولون قراراتهم بناءً على المعلومات الصادرة عن البلدان. إنهم يهتمون ببيانات البطالة، وأرقام التضخم، وأرقام الإنتاجية، وما إلى ذلك. ولسوء الحظ، لا تنشر البلدان هذه المعلومات إلا بعد ثلاثة إلى ستة أشهر من إصدارها.
ونتيجة لذلك، لا يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات بناءً على هذه البيانات في الوقت الفعلي، لذا بحلول الوقت الذي تصل فيه إلى السوق، تكون قديمة بالفعل، لذلك إذا تم اتخاذ القرارات بناءً على بيانات قديمة، فسوف تؤدي إلى خسائر.
البيانات التي تم التلاعب بها
تحدد البيانات المتعلقة بالبطالة والتضخم وما إلى ذلك ما إذا كان السياسيون سيكسبون وظائفهم أم سيخسرونها. على سبيل المثال، اشتهرت الحكومة الصينية بالتلاعب ببياناتها للحصول على استثمارات أجنبية. ونتيجة لذلك، لديهم مصلحة قوية في جعل الأمر يبدو وكأنهم يقومون بعمل جيد.
أسواق الفوركس لديها مدققين لضمان حصول الجمهور على بيانات دقيقة. ومع ذلك، لا توجد مثل هذه المتطلبات لأسواق الفوركس، لذلك يحدث التلاعب بالبيانات. علاوة على ذلك، هناك الكثير من التناقض فيما يتعلق بكيفية حساب هذه الأرقام عبر البلدان المختلفة. ببساطة، التحليل الأساسي القائم على بيانات خاطئة بشكل أساسي هو أمر سيئ.
السوق يبالغ دائمًا في رد فعله
يتفاعل سوق الفوركس دائمًا بسرعة ويبالغ في رد فعله، وسرعان ما ارتفعت العملات التي كان من الممكن اعتبارها مقومة بأقل من قيمتها إذا كان التحليل الأساسي قادرًا على دعمها بطريقة أو بأخرى إلى القمة. يسير سوق الفوركس في دوامة من الجشع والخوف.
إن القيمة الأساسية للعملة هي مجرد رقم كتابي، حيث يتفاعل السوق بشدة عندما تكون العملة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها. وليس الأمر وكأن قيمة العملة ستستقر عند هذا الرقم في وقت ما في المستقبل. علاوة على ذلك، فإن أساسيات العملات تتغير باستمرار.
وعلى النقيض من الشركات، فإن الدول ليست ثابتة فيما يتعلق بأساسياتها. وبما أن السوق قد لا يستقر أبدًا عند ما يسميه المحللون الأساسيون "نقطة التوازن" لصفقاتك، فإن استخدام الرقم النظري كأساس قد لا يكون أفضل فكرة.
لم يتم الكشف عن التوقيت
دعونا نتوقف لحظة للتفكير في ما قد يتطلبه الأمر لفك الشفرة المعقدة لسوق الفوركس. نتيجة لأبحاثك، خلصت إلى أن سعر اليورو مبالغ فيه مقارنة بالدولار. وبالتالي، يجب أن تنخفض قيمة اليورو مقابل الدولار لتصحيح نفسه. لكن السؤال الأهم هو متى سيحدث هذا الانخفاض. لا أحد يعرف متى سيحدث ذلك.
كقاعدة عامة، سيظهر التحليل الأساسي عملات مبالغ فيها أو أقل من قيمتها. ومع ذلك، فإن غالبية رهانات الفوركس تتم باستخدام الرافعة المالية. الصفقات ذات الرافعة المالية لها تاريخ انتهاء الصلاحية ولا يمكن الاحتفاظ بها لعقود.
الحد الأدنى
بمعنى آخر، سوف تخسر المال حتى لو قمت بوضع رهان صحيح بشكل أساسي في الوقت الخطأ بسبب رسوم الفائدة والخسائر المتراكمة في السوق. من المحتمل أن تضطر إلى تفكيك مركزك وحجز الخسائر عندما تتراكم رسوم الفائدة وخسائر السوق. وعلى العكس من ذلك، إذا تجنب المرء ببساطة الاستدانة حتى يصبح الاحتفاظ بالرهانات لعقود من الزمن خياراً، فإن نسبة المكاسب والخسائر ستكون ضئيلة للغاية، حتى أن إجراء تحليل أساسي يصبح بلا معنى.
« تعريف السحب والتحكم فيه ما هو السحب؟ كيف يمكن أن يكون البيع على المكشوف خطيرًا؟ »
