لقطة السوق الأسبوعية 14/12 - 18/12 | وصل زوج اليورو / الجنيه الإسترليني إلى أعلى مستوى لم يشهده منذ سبتمبر حيث انهارت محادثات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي
هناك أوقات إذا كنت تتداول العملات الأجنبية والمؤشرات والسلع عندما تطغى قضايا الاقتصاد الكلي على الأحداث المدرجة في التقويم الاقتصادي الخاص بك. يجب أن يكون الموقف الحالي بمثابة موجه إلى أن مهاراتك ومعرفتك في التحليل الأساسي يجب أن تمتد إلى ما وراء البيانات والقرارات والأحداث التي تراها في التقويم اليومي.
هناك قضيتان مهيمنتان تهيمنان حاليًا على المشهد التجاري لدينا ، وهما جائحة البجعة السوداء وخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. كما تعلم ، فإن طبيعة أحداث البجعة السوداء تضمن عدم رؤيتها قادمة. فكر في هذا الوقت من العام الماضي ، لم تكن عبارة "كوفيد 19" في المعجم الدولي. الآن ، نعيش حياتنا في ظل الفيروس.
كان للفيروس التأثير الأكثر غرابة في الأسواق. كان انهيار سوق الأسهم في آذار (مارس) متوقعًا تمامًا ، حيث انخفض النفط إلى قيمة سلبية لأنه لا يمكن لأحد أن يأخذ الملكية والتخزين بالمثل. كما ارتفعت الملاذات الآمنة مثل الذهب من حيث التكلفة وتصور المستثمرين للقيمة. لكن الانتعاش في أسواق الأسهم والنفط كان مذهلاً.
تضمن التحفيز المالي والنقدي الهائل الذي شاركت فيه حكومة الولايات المتحدة الأمريكية والاحتياطي الفيدرالي أن جميع أسواق الأسهم الرئيسية في الولايات المتحدة سجلت ارتفاعات قياسية ، على الرغم من 15 مليون عاطل عن العمل و 25 مليون مطالب جديد. ارتفعت تسلا بنسبة 700٪. على الرغم من تقديم جزء بسيط من سيارات تويوتا ، إلا أنها تساوي أكثر من مائة مرة.
بلغت قيمة Airbnb حوالي 18 مليار دولار قبل انتشار الوباء. على الرغم من أن الوباء يسحق الطلب على السفر وشركات الطيران ، فقد طرحت الشركة يوم الخميس 10 كانون الأول (ديسمبر) وفجأة بلغت قيمتها 90 مليار دولار. تضاعف سعر الاكتتاب العام على الفور عند دخول السوق.
هناك فائدة واحدة لمثل هذه الارتفاعات النجمية في أمثال Tesla و Airbnb ؛ لم يعد الدين مشكلة لأي من الشركتين. ومع ذلك ، فإن الارتفاعات المذهلة هي مؤشر على مدى جاذبية الأسواق وكيف أن التحليل في نواح كثيرة زائدة عن الحاجة في الوقت الحالي ، فأنت بحاجة أكثر من أي وقت مضى إلى "تداول ما تراه".
انخفض الدولار الأمريكي مقابل أقرانه الرئيسيين بسبب المحفزات. انخفض مؤشر الدولار (DXY) بنسبة -6.59٪ منذ بداية العام ، بينما ارتفع اليورو / الدولار الأمريكي بنسبة 8.38٪ في عام 2020. يجب عليك البحث في الرسوم البيانية للعثور على وقت كان فيه الدولار الأمريكي تحت ضغط من هذا القبيل.
في أوائل عام 2018 بعد أن تسبب ترامب في معركة غير ضرورية مع الصين وفرض رسوم جمركية كانت آخر مرة. يوضح هذا الحدث و "حروب التعريفات" كيف يمكن أن تهيمن أحداث الاقتصاد الكلي. عندما غرد ترامب غضبه ضد الصين ، ردت الأسواق.
إذا كانت أسواق الأسهم في الولايات المتحدة كائناً ، دعنا نقول مراهقًا غاضبًا ، فإنها تنفجر عندما لا تحصل على ما تريد ، إذا لم يكن هناك اندفاع على السكر في شكل محفزات ، فإن الكينونة تغضب وتثير نوبة غضب. امنحها التحفيز ، وستكون سعيدًا فجأة. للأسف ، في الوقت الحالي ، تحليل اتجاه أسواق الأسهم أساسي إلى هذا الحد. بمجرد موافقة مجلس الشيوخ على 900 مليار دولار + قانون الإغاثة الوبائية ، من المحتمل أن ترتفع أسواق الأسهم الأمريكية ، في الوقت المناسب تمامًا لركوب سانتا رالي.
وبالمثل ، إذا كنا نتطلع إلى توقع اتجاه الدولار الأمريكي خلال الأسبوع القادم ، فإنه يتوقف على قرار التحفيز: المزيد من التحفيز = انخفاض في قيمة الدولار الأمريكي. يعتمد مقدار سقوطها على المبلغ الذي يوافق عليه مجلس الشيوخ.
كان خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي أيضًا الأخبار الاقتصادية الرئيسية الأسبوع الماضي. لقد وصلت المملكة المتحدة أخيرًا إلى نهاية الطريق. تمامًا كما شعر مواطنو المملكة المتحدة بالملل من هذا الموضوع وصوتوا للمحافظين على العودة إلى السلطة حتى يتمكنوا من "إنهاء خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي" ، هناك لامبالاة وجهل عام في المملكة المتحدة بشأن هذه القضية.
لا يعرف البريطاني العادي كيف أن الانفصال عن علاقة استمرت 40-50 عامًا مع الاتحاد الأوروبي سيسبب آلامًا اقتصادية واجتماعية شديدة. يعتقد الكثيرون أكاذيب "السيادة ، السمك ، والاستقلال".
بحلول يوم الأحد ، يجب أن تنتهي الملحمة الحارقة ، التاريخ النهائي (المفترض) الذي يجب أن يتفق عليه الطرفان على حل. ومن المثير للاهتمام أن الأخبار الرئيسية من منتدى مجلس قادة الاتحاد الأوروبي يوم الجمعة ليست خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، ولكن تغير المناخ واتفاق للحد من الانبعاثات. قد يكون اختراق الانبعاثات الذي يتخذ نقطة مركزية دليلًا على أن الاتحاد الأوروبي قد تخلى أخيرًا عن المملكة المتحدة باعتبارها الشقي الرهيب وعلى استعداد تام لعدم وجود صفقة.
كما أشرنا عدة مرات مؤخرًا ؛ لم يرتفع الجنيه البريطاني بشكل حاد مقابل الدولار الأمريكي خلال الأشهر الأخيرة ، وانهار الدولار مقابل جميع أقرانه. لقد انخفض مقابل الجنيه الاسترليني. في يوم الجمعة ، 11 ديسمبر الساعة 11:30 صباحًا ، انخفض تداول زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي بنسبة -0.85٪ عند 1.3190 ، وارتفع بنسبة 0.40٪ منذ بداية العام حتى الآن.
تم تداول اليورو / الجنيه الإسترليني عند 0.9182 ، مرتفعًا بنسبة 0.58٪ خلال اليوم وبارتفاع بنسبة 8.07٪ منذ بداية العام حتى تاريخه. صمد اليورو جيدًا مقابل نظرائه خلال عام 2020 ، على الرغم من انخراط البنك المركزي الأوروبي في جولات من التحفيز وأسعار الفائدة عند الصفر أو سلبية للمودعين والمدخرين العاديين.
إذا كان يوم الأحد هو آخر يوم تتوصل فيه المملكة المتحدة إلى حل وسط مع الاتحاد الأوروبي ، فيمكننا توقع تحركات مفاجئة في أزواج الجنيه الإسترليني بمجرد فتح أسواق العملات الأجنبية. لذلك ، يحتاج المتداولون إلى النظر في مراكزهم بعناية. يمكن أن تتسبب مثل هذه المواقف في حدوث ارتفاعات كبيرة يمكن أن تؤثر على أوامر التوقف والحدود. في بيئة تداول منخفضة السيولة ولكن عالية التقلبات ، يمكن أن تكون عمليات الملء والفروق مشكلة.
أحداث التقويم المراد مراقبتها خلال الأسبوع الذي يبدأ في 13 ديسمبر
On الثلاثاء نحصل على أحدث إحصاء للمطالبين وبيانات البطالة من مكتب الإحصاء الوطني في المملكة المتحدة. نظرًا للتعقيد والتشويش ، فإن الحكم على مدى دقة هذه الأشكال يشبه محاولة تثبيت الهلام على الحائط. لكن التوقعات تشير إلى تحسن معتدل في عدد المطالبين ونسبة البطالة الرئيسية بين السكان العاملين.
من المتوقع أن يتحسن الميزان التجاري الياباني عندما يتم الكشف عن الأرقام مساء الثلاثاء ؛ قد يؤثر ذلك على قيمة الين.
On الأربعاء تم نشر أحدث رقم للتضخم في المملكة المتحدة ، وكذلك أحدث بيانات التجزئة في الولايات المتحدة الأمريكية. من غير المحتمل أن تحرك أرقام التضخم قيمة الجنيه الإسترليني أو الدولار الكندي كثيرًا. قد توضح إحصائيات البيع بالتجزئة في الولايات المتحدة رغبة المستهلك في الإنفاق.
يتم نشر رقم التضخم الياباني في الخميس، ومن المتوقع أن ينخفض إلى -0.4٪. إن إدارة اقتصاد انكماشى ليس تحديا جديدا لواضعي السياسات أو المشرعين اليابانيين.
يوم الجمعة تتعلق إصدارات البيانات بآخر قراءة لثقة GfK للمستهلكين في المملكة المتحدة. توقعات القراءة هي -33. سوف يدعم هذا الرقم استطلاعًا حديثًا للبالغين العاملين في المملكة المتحدة ، مما يشير إلى أن نسبة 68٪ لن يكون لديهم نقود كافية للبقاء على قيد الحياة على أجر ديسمبر ؛ سيتعين عليهم الاقتراض حتى تصل رواتب شهر يناير إلى حساباتهم المصرفية. ستنشر IHS Markit عددًا كبيرًا من مؤشرات مديري المشتريات خلال الأسبوع. هذه القراءات ذات التأثير المنخفض إلى المتوسط صعبة الفهم في النموذج الوبائي الحالي. وهي تختلف بشكل كبير من شهر لآخر ولا يمكن الاعتماد عليها كمؤشرات رائدة دقيقة.
« يتفاعل اليورو بشكل إيجابي مع قرار البنك المركزي الأوروبي بتمديد التحفيز وامتدت محادثات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي بينما يعتقد الديمقراطيون أن مشروع قانون مكافحة الجائحة سيتم الاتفاق عليه بالكامل يوم الاثنين »
