همسها بهدوء ولكن تلك "الأشياء" التقشفية لا تعمل. لم تكن لتخمين ذلك أبدًا ، لكن الآن فقط ، على سبيل المثال ، تنعكس إسبانيا إلى "نمو" سلبي و 51.5٪ من شبابها عاطلون عن العمل ، وهذه بداية جيدة وصندوق النقد الدولي والاتحاد الأوروبي والبنك المركزي الأوروبي والبنك الدولي للتشكيك في "حكمة" التقشف.
هذا صحيح ، اللغز الاقتصادي ، حتى أن أطفال المدارس الثانوية الذين يدرسون الاقتصاد لا يجدي نفعا. قطع الملايين من الوظائف ، وخفض الإنفاق العام والناس إما لا يستطيعون الإنفاق أو لا ينفقون (بسبب مخاوف عميقة الجذور من انعدام الأمن المالي) والاقتصادات المثقلة بالعقيدة "التقشفية" ، التي تم تسليمها بمثل هذه الحماسة الدينية من قبل جيش من التكنوقراط Apparatchiks ، ابحث عن العتاد العكسي. عاد الركود العميق الآن إلى دائرة الضوء في منطقة اليورو حتى لو تم حل مسألة اليونان "الصغيرة" هذا الأسبوع.
نعم ، لم نر ذلك قادمًا ، أليس كذلك؟ رش العقيدة المضادة للنمو ، مثل رمي مبيد الحشائش في حديقة صحية في الصيف ، وقد تكون النتيجة انكماشًا. القلق الحقيقي هو أن النخبة المصرفية والسياسية "رأت ذلك قادمًا" لقد عرفوا بالضبط ما سيحدث للاقتصادات وأردوا رفاهية مواطني PIIGS إذا تم تقديم هذه الإجراءات التقشفية ، لكنهم اتبعوا من خلال اختصاصهم هو إنقاذ النظام ، نظامهم ، بغض النظر عن الثمن الذي ستدفعه الأغلبية في النهاية للأجيال القادمة.
على الرغم من التوتر المستمر والنبوءات عن الهلاك من قبل قادتنا السياسيين في 2008-2009 ، كانت هناك طرق أخرى لإصلاح النظام النقدي دون تصحيح للأساليب التي فضلتها الحكومات الغربية. دعونا لا ننسى أن آسيا لا تزال تشير إلى الانهيار المحتمل في 2008-2009 على أنه "أزمة البنوك الغربية". وكما كان الكثير منا في مأزق للإشارة في 2008-2009 لتجنب ركود كبير ، فقد يكون لذلك عواقب غير متوقعة في شكل كساد أكبر في وقت لاحق ..
الدليل على البديل هو أيسلندا. كان هناك تعتيم افتراضي على الأخبار المتعلقة بمدى تعافي آيسلندا بطريقة مذهلة بالنظر إلى قصر الفترة الزمنية التي مرت. في حين أن صانعي القرار في أيسلندا لم يوجهوا أصابع الاتهام تمامًا إلى النظام المصرفي العالمي ، (لقد قبلوا خطة إنقاذ من صندوق النقد الدولي بالملايين مقابل المليارات) إلا أنهم تحملوا الضربات وتعافوا. بنوكهم ، والأهم من ذلك المساهمون الذين خاطروا ، تم القضاء عليها بكل النوايا والأغراض.
لم تتخلص آيسلندا من بنوكها وهي تشهد نموًا بنسبة 3٪ (ولا توجد إجراءات تقشفية على الإطلاق) ، وهذا يمثل عشرة أضعاف مستوى "النمو" الحالي لإسبانيا. الآن كما كانت أيسلندا ، (كما كنا نعتقد في ذلك الوقت) البلد في حالة فوضى أكبر ، من المؤكد أن تعافيها ، في مثل هذه الفترة القصيرة من الزمن ، يثبت أن إنقاذ البنوك ؛ إن تحويل الدين إلى دافعي الضرائب وتسميته بالديون السيادية وفرض إجراءات التقشف هو في الواقع انتحار اقتصادي.
من المؤكد أن الأمر يستحق قضاء بعض الوقت في التفكير في محنة أيسلندا مقابل معاناة إسبانيا واليونان وأيرلندا وإيطاليا والبرتغال .. آه وفرنسا. فيما يلي نبذة مختصرة عن تاريخ الأزمة ورأي شخصيات بارزة مثل جوزيف سيتغليتز والتي يمكنك مشاهدتها أدناه: "الدروس من الأزمة الاقتصادية في آيسلندا" ، "أزمة أيسلندا والانتعاش"
أزمة أيسلندا
كانت الأزمة المالية الأيسلندية في الفترة 2008-2009 أزمة اقتصادية وسياسية كبيرة مستمرة في أيسلندا ، والتي تضمنت انهيار البنوك التجارية الرئيسية الثلاثة في البلاد بعد الصعوبات التي واجهتها في إعادة تمويل ديونها قصيرة الأجل والتشغيل على الودائع في المملكة المتحدة. بالنسبة إلى حجم اقتصادها ، فإن الانهيار المصرفي في آيسلندا هو الأكبر الذي يعاني منه أي بلد في التاريخ الاقتصادي.
كان للأزمة المالية في آيسلندا عواقب وخيمة على الاقتصاد الآيسلندي. انخفضت قيمة العملة الوطنية بشكل حاد ، وتم تعليق معاملات العملات الأجنبية فعليًا لأسابيع ، وانخفضت القيمة السوقية للبورصة الأيسلندية بنسبة تزيد عن 90٪. نتيجة للأزمة ، شهدت أيسلندا ركودًا حادًا ؛ انخفض الناتج المحلي الإجمالي للدولة بنسبة 5.5٪ بالقيمة الحقيقية في الأشهر الستة الأولى من عام 2009. التكلفة الكاملة للأزمة لا يمكن تحديدها بعد ، ولكن التقديرات تشير بالفعل إلى أنها تتجاوز 75٪ من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد لعام 2007. خارج آيسلندا ، وجد أكثر من نصف مليون مودع (أكثر بكثير من إجمالي سكان آيسلندا) حساباتهم المصرفية مجمدة وسط جدال دبلوماسي حول تأمين الودائع. واجه البنك الألماني BayernLB خسائر تصل إلى 1.5 مليار يورو واضطر إلى طلب المساعدة من الحكومة الفيدرالية الألمانية. دفعت حكومة جزيرة مان نصف احتياطياتها ، أي ما يعادل 7.5٪ من الناتج المحلي الإجمالي للجزيرة ، في تأمين الودائع.
تحسن الوضع المالي لأيسلندا بشكل مطرد منذ الانهيار. يبدو أن الانكماش الاقتصادي وارتفاع معدلات البطالة قد توقفا بحلول أواخر عام 2010 ومع استمرار النمو في منتصف عام 2011. كانت هناك ثلاثة عوامل رئيسية مهمة في هذا الصدد ...
أولاً ، قانون الطوارئ الذي أقره البرلمان الأيسلندي في أكتوبر 2008 والذي عمل على تقليل تأثير الأزمة المالية على البلاد. استخدمت هيئة الرقابة المالية في أيسلندا قانون الطوارئ لتولي العمليات المحلية لأكبر ثلاثة بنوك. ذهبت العمليات الخارجية الأكبر للبنوك إلى الحراسة القضائية.
كان العامل الثاني المهم هو نجاح ترتيب الاستعداد الائتماني لصندوق النقد الدولي في البلاد منذ نوفمبر 2008. ويتضمن اتفاق الاستعداد الائتماني ثلاث ركائز. الركيزة الأولى هي برنامج ضبط أوضاع المالية العامة على المدى المتوسط ، بما في ذلك تدابير تقشف مؤلمة وزيادات ضريبية كبيرة. وكانت النتيجة أن ديون الحكومة المركزية قد استقرت عند حوالي 80-90٪ من الناتج المحلي الإجمالي. الركيزة الثانية هي إعادة إحياء نظام مصرفي محلي قابل للحياة ولكنه يتقلص بشكل حاد. الركيزة الثالثة هي سن ضوابط رأس المال والعمل على رفعها تدريجياً لاستعادة الروابط المالية الطبيعية مع العالم الخارجي. من النتائج المهمة لقانون الطوارئ واتفاق الاستعداد الائتماني أن البلاد لم تتأثر بشكل خطير بأزمة الديون السيادية الأوروبية منذ عام 2010.
على الرغم من الجدل المثير للجدل مع بريطانيا وهولندا حول مسألة ضمان الدولة لودائع Icesave من Landsbanki في هذه البلدان ، فقد انخفضت مقايضات التخلف عن السداد على الديون السيادية الآيسلندية بشكل مطرد من أكثر من 1000 نقطة قبل الانهيار في عام 2008 إلى حوالي 200 نقطة في يونيو 2011. حقيقة أن أصول فروع Landsbanki الفاشلة تقدر الآن لتغطية معظم مطالبات المودعين كان لها تأثير في تخفيف المخاوف بشأن الوضع.
أخيرًا ، كان العامل الرئيسي الثالث وراء حل الأزمة المالية هو قرار حكومة أيسلندا التقدم بطلب للحصول على عضوية الاتحاد الأوروبي في يوليو 2009. تم الكشف عن إحدى علامات النجاح حيث نجحت الحكومة الأيسلندية في جمع 1 مليار دولار من خلال إصدار السندات في 9 يونيو 2011. يشير هذا التطور إلى أن المستثمرين الدوليين قد منحوا الحكومة والنظام المصرفي الجديد ، مع اثنين من أكبر ثلاثة بنوك الآن في أيد أجنبية ، فاتورة صحية نظيفة.
جوزيف ستيجليتز - "الدروس من الأزمة الاقتصادية في آيسلندا"
هل يجعلهم تعافي أيسلندا الشخص الملصق الحقيقي للانهيار المالي؟
30 كانون الثاني (يناير) • تعليقات السوق • 10640 مشاهدة • 1 تعليق on هل يجعل تعافي أيسلندا منهم الرجل الملصق الحقيقي للانهيار المالي؟
همسها بهدوء ولكن تلك "الأشياء" التقشفية لا تعمل. لم تكن لتخمين ذلك أبدًا ، لكن الآن فقط ، على سبيل المثال ، تنعكس إسبانيا إلى "نمو" سلبي و 51.5٪ من شبابها عاطلون عن العمل ، وهذه بداية جيدة وصندوق النقد الدولي والاتحاد الأوروبي والبنك المركزي الأوروبي والبنك الدولي للتشكيك في "حكمة" التقشف.
هذا صحيح ، اللغز الاقتصادي ، حتى أن أطفال المدارس الثانوية الذين يدرسون الاقتصاد لا يجدي نفعا. قطع الملايين من الوظائف ، وخفض الإنفاق العام والناس إما لا يستطيعون الإنفاق أو لا ينفقون (بسبب مخاوف عميقة الجذور من انعدام الأمن المالي) والاقتصادات المثقلة بالعقيدة "التقشفية" ، التي تم تسليمها بمثل هذه الحماسة الدينية من قبل جيش من التكنوقراط Apparatchiks ، ابحث عن العتاد العكسي. عاد الركود العميق الآن إلى دائرة الضوء في منطقة اليورو حتى لو تم حل مسألة اليونان "الصغيرة" هذا الأسبوع.
نعم ، لم نر ذلك قادمًا ، أليس كذلك؟ رش العقيدة المضادة للنمو ، مثل رمي مبيد الحشائش في حديقة صحية في الصيف ، وقد تكون النتيجة انكماشًا. القلق الحقيقي هو أن النخبة المصرفية والسياسية "رأت ذلك قادمًا" لقد عرفوا بالضبط ما سيحدث للاقتصادات وأردوا رفاهية مواطني PIIGS إذا تم تقديم هذه الإجراءات التقشفية ، لكنهم اتبعوا من خلال اختصاصهم هو إنقاذ النظام ، نظامهم ، بغض النظر عن الثمن الذي ستدفعه الأغلبية في النهاية للأجيال القادمة.
على الرغم من التوتر المستمر والنبوءات عن الهلاك من قبل قادتنا السياسيين في 2008-2009 ، كانت هناك طرق أخرى لإصلاح النظام النقدي دون تصحيح للأساليب التي فضلتها الحكومات الغربية. دعونا لا ننسى أن آسيا لا تزال تشير إلى الانهيار المحتمل في 2008-2009 على أنه "أزمة البنوك الغربية". وكما كان الكثير منا في مأزق للإشارة في 2008-2009 لتجنب ركود كبير ، فقد يكون لذلك عواقب غير متوقعة في شكل كساد أكبر في وقت لاحق ..
الدليل على البديل هو أيسلندا. كان هناك تعتيم افتراضي على الأخبار المتعلقة بمدى تعافي آيسلندا بطريقة مذهلة بالنظر إلى قصر الفترة الزمنية التي مرت. في حين أن صانعي القرار في أيسلندا لم يوجهوا أصابع الاتهام تمامًا إلى النظام المصرفي العالمي ، (لقد قبلوا خطة إنقاذ من صندوق النقد الدولي بالملايين مقابل المليارات) إلا أنهم تحملوا الضربات وتعافوا. بنوكهم ، والأهم من ذلك المساهمون الذين خاطروا ، تم القضاء عليها بكل النوايا والأغراض.
لم تتخلص آيسلندا من بنوكها وهي تشهد نموًا بنسبة 3٪ (ولا توجد إجراءات تقشفية على الإطلاق) ، وهذا يمثل عشرة أضعاف مستوى "النمو" الحالي لإسبانيا. الآن كما كانت أيسلندا ، (كما كنا نعتقد في ذلك الوقت) البلد في حالة فوضى أكبر ، من المؤكد أن تعافيها ، في مثل هذه الفترة القصيرة من الزمن ، يثبت أن إنقاذ البنوك ؛ إن تحويل الدين إلى دافعي الضرائب وتسميته بالديون السيادية وفرض إجراءات التقشف هو في الواقع انتحار اقتصادي.
من المؤكد أن الأمر يستحق قضاء بعض الوقت في التفكير في محنة أيسلندا مقابل معاناة إسبانيا واليونان وأيرلندا وإيطاليا والبرتغال .. آه وفرنسا. فيما يلي نبذة مختصرة عن تاريخ الأزمة ورأي شخصيات بارزة مثل جوزيف سيتغليتز والتي يمكنك مشاهدتها أدناه: "الدروس من الأزمة الاقتصادية في آيسلندا" ، "أزمة أيسلندا والانتعاش"
أزمة أيسلندا
كانت الأزمة المالية الأيسلندية في الفترة 2008-2009 أزمة اقتصادية وسياسية كبيرة مستمرة في أيسلندا ، والتي تضمنت انهيار البنوك التجارية الرئيسية الثلاثة في البلاد بعد الصعوبات التي واجهتها في إعادة تمويل ديونها قصيرة الأجل والتشغيل على الودائع في المملكة المتحدة. بالنسبة إلى حجم اقتصادها ، فإن الانهيار المصرفي في آيسلندا هو الأكبر الذي يعاني منه أي بلد في التاريخ الاقتصادي.
كان للأزمة المالية في آيسلندا عواقب وخيمة على الاقتصاد الآيسلندي. انخفضت قيمة العملة الوطنية بشكل حاد ، وتم تعليق معاملات العملات الأجنبية فعليًا لأسابيع ، وانخفضت القيمة السوقية للبورصة الأيسلندية بنسبة تزيد عن 90٪. نتيجة للأزمة ، شهدت أيسلندا ركودًا حادًا ؛ انخفض الناتج المحلي الإجمالي للدولة بنسبة 5.5٪ بالقيمة الحقيقية في الأشهر الستة الأولى من عام 2009. التكلفة الكاملة للأزمة لا يمكن تحديدها بعد ، ولكن التقديرات تشير بالفعل إلى أنها تتجاوز 75٪ من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد لعام 2007. خارج آيسلندا ، وجد أكثر من نصف مليون مودع (أكثر بكثير من إجمالي سكان آيسلندا) حساباتهم المصرفية مجمدة وسط جدال دبلوماسي حول تأمين الودائع. واجه البنك الألماني BayernLB خسائر تصل إلى 1.5 مليار يورو واضطر إلى طلب المساعدة من الحكومة الفيدرالية الألمانية. دفعت حكومة جزيرة مان نصف احتياطياتها ، أي ما يعادل 7.5٪ من الناتج المحلي الإجمالي للجزيرة ، في تأمين الودائع.
تحسن الوضع المالي لأيسلندا بشكل مطرد منذ الانهيار. يبدو أن الانكماش الاقتصادي وارتفاع معدلات البطالة قد توقفا بحلول أواخر عام 2010 ومع استمرار النمو في منتصف عام 2011. كانت هناك ثلاثة عوامل رئيسية مهمة في هذا الصدد ...
أولاً ، قانون الطوارئ الذي أقره البرلمان الأيسلندي في أكتوبر 2008 والذي عمل على تقليل تأثير الأزمة المالية على البلاد. استخدمت هيئة الرقابة المالية في أيسلندا قانون الطوارئ لتولي العمليات المحلية لأكبر ثلاثة بنوك. ذهبت العمليات الخارجية الأكبر للبنوك إلى الحراسة القضائية.
كان العامل الثاني المهم هو نجاح ترتيب الاستعداد الائتماني لصندوق النقد الدولي في البلاد منذ نوفمبر 2008. ويتضمن اتفاق الاستعداد الائتماني ثلاث ركائز. الركيزة الأولى هي برنامج ضبط أوضاع المالية العامة على المدى المتوسط ، بما في ذلك تدابير تقشف مؤلمة وزيادات ضريبية كبيرة. وكانت النتيجة أن ديون الحكومة المركزية قد استقرت عند حوالي 80-90٪ من الناتج المحلي الإجمالي. الركيزة الثانية هي إعادة إحياء نظام مصرفي محلي قابل للحياة ولكنه يتقلص بشكل حاد. الركيزة الثالثة هي سن ضوابط رأس المال والعمل على رفعها تدريجياً لاستعادة الروابط المالية الطبيعية مع العالم الخارجي. من النتائج المهمة لقانون الطوارئ واتفاق الاستعداد الائتماني أن البلاد لم تتأثر بشكل خطير بأزمة الديون السيادية الأوروبية منذ عام 2010.
على الرغم من الجدل المثير للجدل مع بريطانيا وهولندا حول مسألة ضمان الدولة لودائع Icesave من Landsbanki في هذه البلدان ، فقد انخفضت مقايضات التخلف عن السداد على الديون السيادية الآيسلندية بشكل مطرد من أكثر من 1000 نقطة قبل الانهيار في عام 2008 إلى حوالي 200 نقطة في يونيو 2011. حقيقة أن أصول فروع Landsbanki الفاشلة تقدر الآن لتغطية معظم مطالبات المودعين كان لها تأثير في تخفيف المخاوف بشأن الوضع.
أخيرًا ، كان العامل الرئيسي الثالث وراء حل الأزمة المالية هو قرار حكومة أيسلندا التقدم بطلب للحصول على عضوية الاتحاد الأوروبي في يوليو 2009. تم الكشف عن إحدى علامات النجاح حيث نجحت الحكومة الأيسلندية في جمع 1 مليار دولار من خلال إصدار السندات في 9 يونيو 2011. يشير هذا التطور إلى أن المستثمرين الدوليين قد منحوا الحكومة والنظام المصرفي الجديد ، مع اثنين من أكبر ثلاثة بنوك الآن في أيد أجنبية ، فاتورة صحية نظيفة.
جوزيف ستيجليتز - "الدروس من الأزمة الاقتصادية في آيسلندا"
www.youtube.com/watch؟v=HaZQSmsWj1g
أيسلنداجوزيف ستيغليتز
« شيبور ، هل سيكون هذا هو اختصار العقد لمتداولي الفوركس؟ 39٪ من تجار الفوركس مربحون »