Wat is VIX en hoe om daarmee handel te dryf?
VIX is informeel vir die Chicago Board of Options Exchange Market Volatility Index (CBOE). Die wisselvalligheidsindeks word ook die "vreesindeks" genoem. Dit is die algemene handelsinstrument in die finansiële mark. Dit word ook gereeld deur aandele- en opsiehandelaars gebruik.
Wat is VIX?
Die wisselvalligheidsindeks meet hoe pryse skielike en onverwagte bewegings in die mark ondergaan. CBOE VIX, in die besonder, meet geïmpliseerde wisselvalligheid. Dit is nie 'n persentasie nie, maar kan as een beskou word vir ons begrip.
Die VIX meet aandelemarkpryse met 30 dae tot verstryking, gebaseer op S&P 500-indeksopsies (SPX) in die Verenigde State.
Om dit in eenvoudiger terme te stel, dit meet hoeveel 'n mark oor die volgende twaalf maande gaan skommel. Dit word gedoen na die ontleding van die verskil tussen die huidige S&P 500-indeksopsieverkope en koopopsiepryse.
'n Verkoopopsie is 'n opsiekontrak waar die koper die reg het om voorraad binne 'n bepaalde tyd en teen 'n spesifieke prys te koop. 'n Oproepopsie is dieselfde as die verkoopopsie, maar die koper verkoop spesifieke voorraad in plaas daarvan om dit te koop.
Wat is wisselvalligheid?
Wisselvalligheid is 'n meting vir die standaardafwyking van markpryse oor tyd. Ons kan onbestendigheid beskou as 'n maatstaf vir markonsekerheid. Spesifiek, dit is die relatiewe onstabiliteit van pryse.
Ons kan wisselvalligheid gebruik om die frekwensie en omvang van prysveranderings oor tyd te bepaal. Lae wisselvalligheid beteken minder drastiese prysbewegings.
Ons kan gerealiseerde wisselvalligheid of historiese prysveranderinge deur wisselvalligheid interpreteer. Ons kan ook toekomstige onbestendigheid voorspel deur opsiepryse te gebruik.
Hoe word VIX bereken?
Deur geweegde pryse van S&P 500-indeks te groepeer, word plasings en oproepe oor 'n verskeidenheid pryse gemeet deur die VIX-indeks. By die berekening van VIX, neem ons relevante pryse as middelpunte van intydse SPX-opsiepryskwotasies (bod / vra).
'n VIX van 30 beteken die wisselvalligheid is 30% op die SPX. Die VIX sal styg as die verkoopopsie toeneem en daal as die koopopsie in 'n meer beduidende operasie is. Lae vrees beteken ook 'n meer selfvoldane mark.
Hoe word VIX gebruik?
Die VIX bied ons, die markdeelnemers, met 30-dae verwagte wisselvalligheid van die aandelemark van die VSA. Ons kan aanvaar dat die S&P 500-indeks meer wisselvallig sal wees as die VIX 'n styging grafies toon.
As 'n waarde groter as 30 is, kan ons veilig aanneem dat dit 'n wisselvallige mark is. Net so, 'n waarde onder 20 beeld 'n bestendige mark uit.
Soos vroeër genoem, is VIX ook die vrees-indeks. Dus, 'n hoër VIX beteken meer vrees, en 'n laer VIX beteken laer vrees.
Wanneer en waar handel die VIX?
Die VIX stel ons in staat om wisselvalligheidsblootstelling met verskeie SPX-opsies te herhaal. Dit het ons in staat gestel om verhandelbare VIX-kenmerke en -opsies te skep. Dit is egter nie self verhandelbaar nie.
Die VIX kan vinnig genoeg bereken en gepromulgeer word om akkurate tydonbestendigheidsinligting te verskaf wanneer nodig.
Ons het ook weeklikse en maandelikse VIX-vervalopsies tydens gereelde handelsure en beperkte handelsure in onderskeidelik die VSA en wêreldwyd.
Bottom line
Wanneer die VIX daal, wat die waarskynlikheid van meer aandelemarkstabiliteit aandui, kan dit meer voordelig wees om op individuele aandele of ander riskante bates te konsentreer wat goed kan vaar gedurende groeiperiodes.
« Hoe om die soesji-rolpatroon te verhandel? Hoe om die Pin Bar-omkeerpatroon te verhandel? »
