WEEKLIKE MARKTOTAAL 01/02 - 05/02 | LEIDENDE AANDELE-INDIKATE DAL Ondanks die BBP-syfers van Europa vir die vierde kwartaal wat beter kom as wat verwag is
Dit was 'n week van BBP's hierdie week. Die Amerikaanse ekonomie se finale BBP-lesing vir 2020 beloop -3.5%, die slegste prestasie sedert 1946 wat tydens die nasleep van die Tweede Wêreldoorlog aangeteken is.
Die Q4-maatstaf vir Amerikaanse BBP-groei het op 4% gestyg, reg in die voorspelling en teruggesak van die blitsige 33% COVID-19-herstel wat in die derde kwartaal aangeteken is voordat die VSA spesifieke sektore van die ekonomie (en die samelewing) begin sluit het.
Vrydagoggend het Frankryk en Duitsland bullish BBP-syfers vir Q4 2020 gepubliseer. Ontleders en handelaars het na hierdie data gekyk om die tempo van die herstel in die Eurosone aan te dui.
Duitsland het die markte verras deur in Q0.1 'n groeisyfer van 4% te plaas, hoewel die ekonomie vir 2020 met -5% gekrimp het. Frankryk het in die vierde kwartaal 'n inkrimping van -1.3% aangeteken, beter as die voorspelling van -4% en na die rekordgroei van 4% in die derde kwartaal. Die BBP van Spanje het ook die voorspellings geklop en op 18% gegroei vir die laaste kwartaal van 3.
Beide Frankryk en Duitsland se jongste pandemie-uitsperrings het egter laat aan die gang gekom; daarom kan die jongste BBP-syfers nie op 'n volhoubare herstel dui nie. Die statistieke van die eerste kwartaal van 1 sal haglik wees as gevolg van die nuutste sluitingstydperk in die handelsblok en die breër EU-streek. Soos die Verenigde Koninkryk, staan Frankryk en Duitsland ook in die eerste kwartaal van 2021 vir onvermydelike resessies.
Die Europese aandele-indekse het gedaal toe die markte Vrydag geopen het, maar het marginaal herstel sodra die bullish BBP-data in die eurosone gepubliseer is. Om 9:30 die Britse tyd verhandel die DAX met -0.77%, die CAC -0.88% en die Britse FTSE 100 -0.69%. Die DAX en CAC verhandel nou in negatiewe gebiede tot op hede, terwyl die FTSE 100 met 0.50% hoër is.
Die termynkontrakte vir Amerikaanse aandelemarkte dui op 'n daling sodra New York vanmiddag open, die SPX 500 het -1.04% verhandel en die NASDAQ 100 -1.53%. As hierdie vlakke op die oop mark bly, sal hierdie toonaangewende Amerikaanse markte tot op hede negatief wees. Weekliks daal die SPX met -2.35%, en die NASDAQ met -2.55%.
Die matige uitverkoping van hierdie week in baie westerse wêreldmarkte kan weens vier faktore wees.
- Die Biden-verligting is verby. Ontleders en beleggers oorweeg die massiewe take wat die president in die ekonomie en die samelewing moet aanpak, terwyl hulle entstowwe aan honderdmiljoene Amerikaanse burgers lewer.
- Die verskillende gedeeltelike uitsluitings in Europa en die VSA het enige volgehoue herstel in die wiele gery. Intussen het onwaardige argumente oor die voorsiening en verspreiding van entstowwe tussen die Verenigde Koninkryk en die EU uitgebreek.
- Winsneming kan plaasvind. Na die beduidende groei wat in 2020 beleef is, sal dit geen verrassing wees as baie beleggers (veral kleinbeleggers) hul skyfies inwin en van die tafel af wegstap nie.
- Die groot toename in die daghandel kan klein word. Baie Amerikaanse handelaars het toegang tot die opsiemark verkry deur middel van gamified-platforms soos Robin Hood om aandele (veral tegnologiese aandele) na stratosferiese hoogtepunte te stoot. Noudat die verdienste gepubliseer word, word dit al hoe moeiliker om die waardasies te regverdig op grond van realistiese prys-verdienste-verhoudings.
USD styg gedurende die week terwyl ru-olie sy onlangse wins behou
Die Amerikaanse dollar het gedurende die week beduidende winste aangeteken teenoor sy eweknieë. Beleggers en handelaars in dollar is aangemoedig deur die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, se onlangse uitsprake oor die monetêre beleid wat hy van plan is om te handhaaf. Die Fed verhoog nie die verband- / QE-program nie, en mnr Powell het ook aangedui dat die huidige rentekoers van 0.25% op mediumtermyn nie verander nie.
Die dollarindeks DXY het tydens die vroeë sessie van Vrydag met 0.27% gestyg en weekliks met 0.57% gestyg, en die posisie bo die sleutel 90.00-vlakhandvatsel op 90.70 behou. EUR / USD daal weekliks met -0.54% terwyl dit naby die plat en naby die daaglikse spilpunt tydens Vrydag se Londense Europese sessie verhandel.
GBP / USD het die winste wat gedurende die week aangeteken is, met 0.11% teruggegee. In die vroeë sessie van Vrydag het die geldeenheidspaar met -0.38% verlaag terwyl hy die oortreding S1 bedreig.
Die veilige hawe-appèl van JPY en CHF het hierdie week vervaag. USD / JPY styg weekliks met 1.09% op met 0.51% op die dag. USD / CHF styg weekliks met 0.53% en 0.10% op die dag. USD het vandeesweek ook onlangse verliese teenoor albei antipodeaanse geldeenhede teruggekeer; AUD / USD daal -0.90%, en NZD / USD daal weekliks -0.22%.
Ru-olie het in 2021 aansienlik gestyg. Die brandstof vir wêreldwye groei styg met 8.25% YTD en 8.54% maandeliks. Die styging het hierdie week verlangsaam en teruggesny tot 0.48%. Die markte is in die wintermaande se voorraad en aflewerings in Europa en Amerika in berekening gebring, en volgens die IMF se mening sal die wêreldwye groei nie weer terugkeer voordat die entstowwe uitgerol word en dit bewys dat dit werk nie.
Edelmetale het hierdie week gemengde geluk ervaar. Goud verhandel vir die week naby 'n daling, met -0.06%, maar Vrydag met 0.76%, teen $ 1,853 6.18 per ons. Silwer het hierdie week skerp gestyg, met 2.31% per week en met 26.95% op Vrydag en verhandel teen $ XNUMX per ons.
Kalendergebeure om dop te hou gedurende die week wat op Sondag 31 Januarie begin
On Maandag, Februarie 1, word verskeie IHS Markit-vervaardigings-PMI's vir Europa gepubliseer. Italië, Frankryk, Duitsland en die groter Eurosone-gebied behoort in Januarie te val.
Markit voorspel ook dat die Verenigde Koninkryk 'n insinking sal openbaar. Al die lande se lesings moet egter bo die 50 vlakke bly wat die inkrimping van groei onderskei. Goedkeuring van verbandlening, verbruikerskrediet en huisprysdata word gedurende die oggendsessie vir die Verenigde Koninkryk gepubliseer, en al drie die lesings moet naby die vorige syfers bly.
Die ISM-vervaardigings-PMI's vir Kanada en die VSA sal die middag gepubliseer word. Konstruksiebesteding in die VSA kan daal tot 0.5% wanneer die syfer van Desember gepubliseer word.
Die Aussie-dollar sal gedurende die jaar onder die loep geneem word Dinsdag s'n Sydney se sessie as die RBA onthul sy rentekoersbesluit. Die koers moet onveranderd bly op 0.1%.
Namate die Londense Europese sessie begin, sal Italië se jongste BBP-syfers gepubliseer word. Ontleders voorspel 'n jaar-tot-jaar-daling van -5.8% en Q2 2020 van -2.3%. Reuters voorspel 'n afname in die BBP van die EA tot -6.0% in 2020 en -2.2% vir Q4.
Europa se PMI's vir IHS Markit-dienste word gedeel Woensdag se Londen-Europese sessie. Frankryk, Spanje, Italië en die EA sal val volgens die ontleders van Reuters en Bloomberg.
Die Britse dienste-PMI sal die grootste agteruitgang hê, en daar word voorspel dat dit in Januarie op 38.8 sal wees en sal daal van 49.4 in Desember. So 'n daling kan die waarde van GBP teenoor sy eweknieë beïnvloed wanneer die data uitgesaai word. Volgens ontleders kon die Europese inflasie jaarliks gestyg het tot 0.1% en in Januarie met 0.5%.
Die lees van die Markit-dienste vir die VSA moet 'n verbetering in Januarie aandui, en die samestelling kan op 58 beloop, ver bo die 50 inkrimping-uitbreidingsvlakke. Die ADP-indiensnemingsgetal word op 50K voorspel, 'n beduidende verbetering teenoor die -123K-lesing voorheen. Die gesonde samestelling van Markit wat bydra tot die bemoedigende werkgetalle, kan die waarde van USD teenoor sy eweknieë positief beïnvloed.
PMI's vir konstruksie word afgelewer Donderdag vir Duitsland en die Verenigde Koninkryk het die konstruksie nog nie gestop tydens die Britse afsluiting nie; daarom sal die lesing volgens ontleders bo 50 bly op 54.6. Die Britse Bank of England sal die jongste rentekoersbesluit bekend maak en advies gee oor die verandering in die QE-program. Albei kwessies oor monetêre beleid moet onveranderd bly.
Die weeklikse eise vir werklose eise vir die VSA word Donderdagmiddag deur die BLS afgelewer. Die jongste lesings het onder 900K per week gedaal, en die hoop is dat hierdie tendens steeds sal afneem. Volgens ontleders behoort fabrieksbestellings tekens van verbetering te toon; die meting styg van 1% tot 1.7% vir Januarie. Die optimisme wat hierdie twee syfers veroorsaak, kan die waarde van die USD positief beïnvloed.
On Vrydag ons ontvang die tweede NFP-gegewens van 2021. Nadat die syfer van Januarie die seisoenale werksgeleenthede in Desember bevat, sal Februarie meer realisties wees met betrekking tot die werksgeleenthede wat in die wêreld se grootste ekonomie geskep word. Ontleders voorspel net 80 140 werkgeleenthede wat geskep word, en verbeter as gevolg van die skok wat -6.7 8.8 werkverliese voorheen aangeteken het. Die VS se werkloosheidskoers moet op 8.7% bly, terwyl Kanada van XNUMX% tot XNUMX% moet daal. Die jongste fabrieksbestellingsdata uit Duitsland, die handelsbalans in Frankryk, die kleinhandelverkope in Italië en die Britse huispryse (volgens die Nationwide bank) is lesings wat die waarde van EUR en GBP kan beïnvloed as die resultate die voorspellings van die ontleders misloop.
« Wall Street herstel ondanks die ergste inkrimping in die VSA van -3.5%, die slegste lesing sedert die 1940's Senuweebeleggers en handelaars sal geldelike beleidsinstruksies van die Fed, BoE en RBA soek om die sentiment te ondersteun »
