Begrip van positiewe verwagting in forex-handel
Onder die honderde beskikbare handelsboeke word die onderwerp van geldbestuur byna nooit bespreek nie, die oorheersende inhoud van handelsboeke bestaan gewoonlik uit strategieë, patrone, formules .. Hierdie patroon van inhoud word herhaal op forexforums. Kyk goed na die besoekersgetalle in die subforumkategorieë, en u sal vinnig agterkom dat die belangrikste fokus op strategieë en tegnieke is; die subforums vir geldbestuur het feitlik tuimel-onkruid. As deel van die effektiewe geldbestuur en dissipline van 'n handelaar is dit egter belangrik om 'n verwagting te hê.
Wat is verwagting?
Verwagting is die gemiddelde bedrag wat u kan verwag (of verloor) per geldeenheid in gevaar. Hier is die formule vir verwagting:
Verwagting = (Waarskynlikheid van win * Gemiddelde wins) - (Waarskynlikheid van verlies * Gemiddelde verlies)
Ons gebruik Euro in die voorbeelde wat ons kies om aan te toon wat die verwagting is en hoe dit reg kan wees om u winsgewendheid te bevorder. Maar eers is daar twee gerespekteerde outeurs en ekonome wat oor verwagting dink;
Dr. Van K. Tharp:
U handelsstelsel moet 'n positiewe verwagting hê en u moet verstaan wat dit beteken. Die natuurlike vooroordeel wat die meeste mense het, is om stelsels met 'n hoë waarskynlikheid en hoë betroubaarheid te kies. Ons almal kry die vooroordeel dat u moet reg wees. Ons word op skool geleer dat 94 persent of beter 'n A is en 70 of minder is mislukking. Niks onder 70 is aanvaarbaar nie. Almal is op soek na hoë betroubaarheidstelsels, maar die verwagting daarvan is die sleutel. En die ware sleutel tot verwagting is hoe u uit die markte kom, nie hoe u binnekom nie. Hoe u winste haal en hoe u slegte posisie kry om u bates te beskerm. Die verwagting is regtig die bedrag wat u sal maak as die gemiddelde dollar wat u waag. As u 'n metodiek het wat u per sent 50 dollar of beter per risiko waag, is dit wonderlik. Die meeste mense doen nie. Dit beteken dat as u $ 1,000 waag, sal u gemiddeld $ 500 vir elke transaksie verdien - dit is die gemiddelde wenners en verloorders.
Nassim Taleb:
In sommige strategieë en lewensituasies, word daar gesê, waag mens dollars om 'n opeenvolging van pennies te wen. In ander loop 'n mens 'n opeenvolging van sent uit om dollars te wen. Alhoewel 'n mens sou dink dat die tweede kategorie meer aanloklik sou wees vir beleggers en ekonomiese agente, het ons 'n oorweldigende bewys van die gewildheid van die eerste kategorie.
Verwagting berekening:
- Wenpersentasie 6%
- Wenkoers 60%
- Verliespersentasie 4%
- Verlieskoers 40%
Die verwagting is dus 2.0% per handel, of (6% x 60%) - (4% x 40%).
Daarom is gemiddeld 2% wins wat handel dryf. Nou, by die eerste inspeksie, lees dit miskien nie na 'n ordentlike opbrengs nie. As u gemiddelde handel € 10,000 is, is 2% € 200 wins per handel. As u egter 300 transaksies per jaar het, het u 'n wins van € 60,000 per jaar met 'n gemiddelde handel van slegs € 10,000. Dit sluit nie eens wins in as u besluit om elke transaksie saam te stel nie.
Wanneer hulle met die 'verwagtingsformule' eksperimenteer, kom handelaars vinnig agter dat geen enkele stel 'getalle' 'n positiewe verwagting gee nie, maar daar is 'n oneindige aantal versamelings, daarom bestaan daar (in teorie) 'n oneindige aantal handelstelsels wat winsgewend te wees. Die laaste sin is vir baie handelaars (beginner en ervare) moeilik om te begryp, want dit skeur die handelsmerke - sistemiese / meganiese handel. Die verwagtingsmodel dui daarop dat selfs willekeurige stelsels winsgewend kan wees as die geldbestuur gesond is. Die verwagtingsmodel kan ook 'n invloed hê op 'n ander handelsgeloof; dit is moontlik om stelsels te ontwikkel wat verwagting en posisiegrootte (algehele risiko) gebruik as die basiese fondamente waar die stopverlies groter is as die winsdoelwit. Die stopverlies kan in werklikheid as oorbodig beskou word as u winsverwagting positief is.
Ons kan relatiewe uiterstes gebruik deur 'n stopverlies van 20% en 'n winsdoel van 5% te plaas en met 'n verwagting van 2% te werk kom as die winskoers hoog genoeg is. 'N Winsyfer van 88% in hierdie voorbeeld sal 2.0% lewer, die resultaat van (5% x 88%) - (20% x 12%). U kan 'n positiewe verwagting ervaar met baie lae winskoerse.
Een van die meer bekende verwagtingsgetalle is afkomstig van die CAN SLIM-stelsel. CAN SLIM verwys na die sewe-agtige geheue wat deur die Amerikaanse koerant Investor's Business Daily bekend gemaak word, wat beweer dat dit 'n kontrolelys is van die eienskappe wat aandele geneig is om te deel voor hul grootste winste. Dit is ontwikkel deur Investor se Business Daily-redakteur William O'Neil, wat glo honderde miljoene dollars verdien het deur die benadering konsekwent te gebruik.
mnemoniese:
Die sewe dele van die herinneringswoord is soos volg:
C staan vir Huidige verdienste. Per aandeel moet die huidige verdienste tot 25% wees. As die verdienste in die afgelope kwartale versnel, is dit 'n positiewe prognostiese teken.
A staan vir die jaarlikse verdienste, wat die afgelope drie jaar met 25% of meer moet styg. Jaarlikse opbrengste op ekwiteit moet 17% of meer wees
N staan vir 'n nuwe produk of diens, wat verwys na die idee dat 'n maatskappy 'n nuwe basiese idee moet hê wat die verdienstegroei in die eerste twee dele van die geheue aanwakker. Hierdie produk laat die aandeel toe uit 'n behoorlike grafiekpatroon van sy vorige verdienste, sodat dit kan bly groei en 'n nuwe hoogtepunt vir prysbepaling kan behaal. 'N Opvallende voorbeeld hiervan is Apple Computer se iPod.
S staan vir vraag en aanbod. 'N Indeks van die vraag van 'n aandeel kan gesien word aan die handelsvolume van die aandeel, veral tydens prysstygings.
L staan vir Leader of agtergeblewenes? O'Neil stel voor om 'die toonaangewende aandeel in 'n toonaangewende bedryf' te koop. Hierdie ietwat kwalitatiewe meting kan objektiewer gemeet word aan die relatiewe pryssterktegradering (RPSR) van die aandeel, 'n indeks wat ontwerp is om die prys van voorraad gedurende die afgelope 12 maande te meet in vergelyking met die res van die mark, gebaseer op die S&P 500 of die TSE 300 oor 'n vasgestelde tydperk.
I staan voor Institusionele borgskap, wat verwys na die besit van die aandeel deur onderlinge fondse, veral in die afgelope kwartale. 'N Kwantitatiewe maatstaf hier is die akkumulasie- / verspreidingsgradering, wat 'n maatstaf is van onderlinge fondsaktiwiteite in 'n bepaalde aandeel.
M staan vir markindekse, veral die Dow Jones, S&P 500 en NASDAQ. Gedurende die beleggingstydperk verkies O'Neil om te belê in tye van duidelike styging in hierdie drie indekse, aangesien drie uit vier aandele gewoonlik die algemene markpatroon volg.
As ons O'Neil se stop- en teikengetalle van 8% en 20% gebruik en sy gepubliseerde winskoers van 30%, kan die verwagting bereken word op: (20% x 30%) - (8% x 70%) of + 0.4%. Oor 'n tydperk het elkeen van sy bedrywe 'n verwagting van 0.4%. Alhoewel 'n ROI van 0.4% 'n beskeie opbrengs per handel is, as daar 100% vertroue in hierdie metode bestaan, is die winspotensiaal groot.
Die verwagting moet positief wees as u mettertyd wins wil maak. Gebruik nooit 'n stelsel met 'n nul of negatiewe verwagting nie, u kan nie wen nie. U sal nie baie geld verdien nie, tensy u baie geleenthede het om te handel, terwyl die CAN SLIM van O'Neil beperkend kan wees, aangesien dit meer aandeleverwant is as forex, is daar geen beperkings op forexpare nie. Om te weet hoe om 'n metode (ten minste op papier) met 'n positiewe verwagting te skep, is een probleem, maar as ons 'n stelsel met 8% verwagting ontwikkel en die stelsel net een handel per jaar lewer, sal dit nie verhandelbaar wees nie. As ons 'n metode het wat 0.2% per handel oplewer en die stelsel 1,000 1,000 keer per jaar 0.2 XNUMX keer genereer, sal XNUMX% binne 'n baie kort tydjie baie ernstige geld word.
« As die boom val, versprei die ape - 树倒猢狲散 Om op jou swaard te val is net so die vorige eeu »
