Die verkeerde benaming van te veel handel en hoe dit verskil van impulsiewe handel
Overtrading - die buitensporige koop en verkoop van sekuriteite deur 'n belegger om die waarskynlikheid van suksesvolle transaksies te verhoog. Kan die verskynsels van oorverhandeling weggelê word deur die enkelvoudige gebruik van 'n beskrywing van een reël, voorsien hierdie een sin volledig in al die nuanses en kompleksiteit?
Dit word deur baie handelskundiges voorgestel dat rekeninge net so vinnig kan doodmaak as 'n gebrek aan kapitalisasie of 'n gebrek aan kundigheid en ervaring. Al is dit onteenseglik 'n logiese gevolgtrekking, kan hierdie bewering eintlik onder die loep kom? Immers, die swaaihandelaars kon dadelik die verskynsels van daghandel in al sy vorme veroordeel, en veral as gevolg van handel, sonder om eers in die gebruikte tegniek te gaan, as hulle sou dink dat die handelaar nie meer handel nie. Maar die vlees van die een man is 'n gif van 'n ander en 'n verkeerde begrip van 'n konsep kan wees soos ander mites wat toegelaat word om onbetwisbaar in die bedryf te ontwikkel.
"Ek verhandel vier pare; die euro, kabel, euro-yen en die Aussie is nie langer as vyftien minute nie. Ek neem tot vyftig transaksies per dag en my win / verloor-verhouding is sommige dae net so sleg soos 7: 1. , wat dink ek is die regte of gemiddelde hoeveelheid wettige opstellings wat ek elke dag moet kry, is ek te verhandel? "
Dit is 'n weergawe van 'n vraag wat gereeld op handelsforums of in die afdelings "vra die kundige" van makelaarwebwerwe geplaas word. By die eerste ondersoek is die impuls om aan te dui dat ja, die verhandeling van die hoeveelheid pare oorskry, verby is. Daar bestaan egter 'n groot kloof tussen wat oor handel en impulsiewe handel beskou kan word. In werklikheid bestaan die konsep van oorverhandeling miskien nie, of as dit wel gebeur, kan dit 'n slagoffer word van verkeerde vertaling.
Kom ons kyk na ons voorbeeldhandelaar en ontleed sy tegniek verder ..
Risiko; oefen die handelaar gesonde geld- en risikobestuur uit? Is die voorafbepaalde risiko nie meer as die totale toegewyde in die sakeplan nie? As die handelaar byvoorbeeld binne die verhandelingsplan besluit dat hy nie meer as 4% van sy handelsrekening per 'groep'-handel sal waag nie, sal 'n individuele handelsrisiko nooit meer as 1% oorskry nie en indien sy 5% Die limiet vir die verlies van die daaglikse rekening word oortree, maar hy sal die instrumente eenvoudig afskakel, ongeag of hy vyf transaksies teen een sekuriteit gedoen het of vyftig op vier geldeenheidspare wat die plan nagekom het.
Neem die handelaar elke handel volgens die opset? Die oorspronklike vraag vra hoeveel wettige opstellings op 'n gegewe paar waarskynlik elke dag of elke sessie teëkom? Aangesien die meeste ervare handelaars weet dat dit onmoontlik is om te voorspel, kan ons 'n gemiddelde gee, ons kan voorstel dat elke geldeenheidspaar voorspelbaar reageer op sekere nuusgebeurtenisse, of op sekere marktye uitbreek, maar dit is onmoontlik om te voorspel dat sekere pare x sal hê hoeveelheid opstellings per dag.
As handelaars volgens 'n streng meganiese strategie werk en met 'n geringe mate van diskresie ingryp, moet hulle die instellings neem wanneer dit voorkom, indien nie, dan sal die waarskynlikheid van hul stelsel skeefloop. Alhoewel handelaars waarskynlik die reg het om hul verliese te verminder op 'n dag waarop hul stelsel 'n verlies van 4% opgelewer het, kan dit wees dat die marktoestande op daardie spesifieke dag nie bevorderlik is vir hul tegniek nie, en nie dat die lewensvatbaarheid van hul tegniek op lang of medium termyn is nie. is skuldig. Impulsiewe handel en wraakhandel moet nie verwar word met buitensporige handel nie. Dit is 'n kwessie oor dissipline en selfbeheersing wat jong handelaars tipies en negatief beïnvloed naby die begin van hul loopbaan.
As 'n professionele handelaar, wat byvoorbeeld by Deutsche bank werk, gemiddeld 100 transaksies per dag in die euro-usd neem, maar die afgelope drie jaar 'n winsverliesverhouding van 65% gehad het, sou ons hom probeer veroordeel as 'n te veel handelsadrenalien. junkie sonder selfbeheersing, of sou ons aanneem dat sy voorsprong gesond is en dat sy werkgewers verheug is oor sy prestasie?
Die pro-handelaar het 'n groot voordeel bo kleinhandelklante, wat hom in staat stel om na willekeur handel te dryf volgens 'n 'fire and forget'-strategie; hy beskik oor die beste beskikbare tegnologie en betaal in werklikheid nie 'n opslag as hy by Deutsche banking werk nie, die grootste fx-handelsonderneming ter wêreld. Daarom kan kleinhandelhandelaars (as dit skrap) 'n vertraging en slegte invulling ervaar in kombinasie met verhoogde verspreidings op sekere tye van die dag of by nuusaankondigings, wat die pro-handelaar nie sal ervaar nie, dit kan 'n groot impak hê op die R: R en die ROI. As die afbreek van die pro-handelaar gelyk is, kan dit gelykstaande wees aan die kleinhandelaar wat 5-6 pitte verloor op dieselfde handel, 'n ongelooflike moeilike brug om oor te steek. Met inkrementele aanpassings in die tydraamwerk sou handelaars egter ontdek dat die voordeel van die professionele handelaars nie so verbeter word nie. As die handelaar ook 'n betroubare ECN NDD-makelaar kies wat regstreeks deur verwerkings- en ondersteuningsdienste aanbied, word die voordeel aansienlik verminder.
As ons kleinhandelaars die tien geldeenheidspare wat die meeste verhandel word, verhandel, met die korrespondensie, buite die daaglikse tydraamwerke, sal ons nie kritiek lewer op sy strategie as roekeloos sleg gedissiplineerd oor handel nie. As ons die daaglikse tydsbestek afwerk, sou hy handel dryf wat nie deel van sy handelsplan uitgemaak het nie of wat nie deur sy opset veroorsaak is nie.
« Antieke Griekse nuus en Obama se 'Buffett'-belasting Italië word afgegradeer en nou is dit Berlusconi se beurt om gekook te word »
