9 Januarie • Markkommentare • 10960 Uitsigte • 10 Comments oor die Franse spaar in euro's, terwyl Britte steeds in hul pensioenstelsel glo, is albei oortuigings verkeerd
Ten spyte van die eurosone-debakel toon die Franse merkwaardige vertroue in die stelsel, hul banke en ons beleërde, gehawende en gekneusde enkele geldeenheid. Met een van die laagste persoonlike skuldverhoudings in die Eurosone, deels as gevolg van die Franse wat nie te veel toegee aan die subprima-verbandskuld wat die Britte die afgelope dekade opgedoen het nie, is die Franse tevrede met die vermyding van die matrasse as reddende toevlugsoorde en sien hul banke as veilige hawens. Die jukstaposisie tussen die Franse en hul Britse eweknieë kan nie skerper wees nie. By die laaste meting het Britse spaarders slegs 5.4% van besteebare inkomste opsy gesit vir spaargeld of om lenings terug te betaal, 17% is die Franse ekwivalent.
Franse spaarders slaan hul ekstra kontant op teen die vinnigste tempo in byna 30 jaar. Frankryk is een van die mees spaarsamige nasies in die ontwikkelde wêreld en die bedreiging van Europa se skuldkrisis wat na Frankryk versprei het, het spaarders laat hardloop vir die vermeende veiligheid van bankrekeninge. Frankryk se ekonomie is baie meer afhanklik van verbruikersvraag om sy groei te ondersteun as Duitsland wat op uitvoer staatmaak vir sy groei. Met werkloosheidseise op 'n hoogtepunt van 12 jaar, berei Franse huishoudings voor op die ergste. Die huishoudelike spaarkoers het tydens die 2008-'09 finansiële krisis opgeskiet en loop tans op ongeveer 17 persent, die hoogste vlak sedert vroeg in 1983, volgens Thomson Reuters Datastream.
Verbruikersbesteding het in November gedaal teen die vinnigste 12-maande-koers sedert Februarie 2009, wat die dieptepunt van die 2008-2009 finansiële krisis gekenmerk het. Met huishoudelike skuld onder die laagste in Europa, is daar ruimte vir Franse spaarders om hul spaargeld van huidige hoogtepunte te verlig. Die hoë spaarkoers blyk 'n seën vir Frankryk se banke te wees, aangesien stygende deposito's help om die druk om hulself deur die interbankmarkte te befonds, te verlig, terwyl dit help om die hersiene en komende Basel III-kapitaaltoereikendheidverhoudings na te kom.
Met invloei van deposito's wat help om Franse banke se afhanklikheid van markte en die ECB te verminder, bemark hulle aggressief belastingvrye en belasbare spaarrekeninge, Die groeikoers in deposito's in Livret A-spaarrekeninge, wat belastingvry is en 'n staat- gereguleerde rentekoers van 2.25 persent, versnel in September tot 11 persent oor 12 maande, volgens Bank van Frankryk data. Alhoewel dit byna twee keer die gemiddelde koers van 6 persent van die afgelope 10 jaar is, is dit ver van die 30 persent wat in Maart 2009 gesien is, tydens die donkerste dae van die 2008-'09 finansiële krisis.
Die Britse
Die verknorsing van die Britse spaarders is baie anders, van die laat negentigerjare tot 2008 het die algehele bedrag wat die VK gespaar het, skerp afgeneem. Dit het sy laagste punt in die eerste drie maande van 2008 bereik, toe die Kantoor vir Nasionale Statistiek (ONS) vir die eerste keer sedert 1955 'n negatiewe spaarverhouding gerapporteer het; as 'n nasie het die VK meer as sy besteebare inkomste vir daardie kwartaal bestee. As werkgewerspensioenbydraes egter uitgesluit word, het die VK sedert 2003 'n negatiewe spaarverhouding gehandhaaf.
Die gemiddelde spaarverhouding vir die 30 jaar voor dit was sowat 9%. Volgens die Wêreldbank het die VK die vyfde laagste vlak van bruto besparing as 'n persentasie van die bruto binnelandse produk (BBP) in Europa. Met 'n bruto besparing van 12% van die BBP is die VK slegs voor Ysland met 11%, Portugal met 10%, Ierland met 9% en Griekeland met 3%. Selfs Spanje met 20% en Italië met 16% is voor die VK. Die lys word boaan deur Noorweë en Switserland wat albei 32% het.
Die huishoudelike spaarverhouding, die persentasie van besteebare inkomste wat mense spaar of gebruik om lenings terug te betaal, vir K4 2010 was 5.4%. Om dit in perspektief te plaas is die gemiddelde spaarverhouding vir die afgelope dekade 4.3%, vergelyk dit met die 90's, wat gemiddeld 9.2% was, en die 80's wat gemiddeld 8.7% was. Die VK het een van die laagste vlakke van spaargeld in Europa en sy individue wat op pensioene afhanklik is, blyk diep misleidend te wees, aangesien meer as die helfte van VK-volwassenes nie genoeg spaar vir aftrede nie. Slegs 51% van Britse werkers spaar voldoende vir ouderdom, volgens die laaste jaarlikse Scottish Widows-pensioenverslag.
Mense wil gemiddeld 'n jaarlikse aftree-inkomste van £24,300 27,900 hê om gemaklik te leef, laer van die voorresessiesyfer van £25,000 400,000. Ten einde 'n aftree-inkomste van ongeveer £92,000 per jaar te verkry, sal pensioenarisse egter 'n pensioenpot van ongeveer £XNUMX nodig hê wat vier keer groter is as die huidige gemiddelde pensioenspaarpot wat op ongeveer £XNUMX is en vinnig daal.
Tom McPhail, pensioendeskundige met onafhanklike finansiële adviseur Hargreaves Lansdown, het gesê dat volgens Office for National Statistics-syfers, die gemiddelde pensioenbesparing van mense wat verlede jaar tussen die ouderdomme van 50 tot 64 afgetree het, £91,900 3,500 was, genoeg om 'n jaarlikse inkomste van ongeveer £ te produseer. 4,000 XNUMX tot £XNUMX XNUMX.
Om 'n inkomste van sowat £24,000 400,000 te produseer, sou jy 'n pensioenpot van sowat £XNUMX XNUMX nodig hê sodra die staatspensioen in ag geneem is. Mense staan vandag voor 'n baie eenvoudige keuse: om meer te spaar, later af te tree, of met minder te leef in aftrede.
Maar daar is 'n derde keuse wat die Britse pensioenadviseurs doelbewus vermy en die Franse is halfpad om te verstaan, belê in geldeenhede.
Ramings stel die verlies aan koopkrag van sterling op ongeveer 20-25% oor die afgelope vyf jaar, daarom kan daardie gemiddelde pensioenpot van £92,000 aansienlik minder werd wees teenoor 'n direkte vergelyking met 'n mandjie van gekorreleerde geldeenhede soos; jen, euro, frank, dollar, yuan, die Aussie en Kiwi.
Stygings in plaaslike verbruikerspryse weerspieël nie die verlies aan die koopkrag van geld nie. Stel jou voor dat jy spaargeld in Britse pond hou in 2007. Drie jaar later sou daardie selfde pond ongeveer 25% in waarde verloor het in vergelyking met ander groot geldeenhede, soos die Amerikaanse dollar, euro en Switserse frank, en selfs meer vir sommige ander. Dieselfde geldwaarde van 2007 sou 33% meer "goed" gekoop het as spaargeld in Switserse Franke in plaas van Britse pond gehou het. In vergelyking met mense wat spaargeld in ander geldeenhede gehou het, sou 25% van die koopkrag verlore gaan deur Britse pond te hou. As 'n spaarder 25% van hul netto waarde in die aandelemark verloor het, sou hulle 'n bietjie afgeblaas voel, maar wanneer dieselfde ding met spaargeld gebeur, lyk dit asof mense onbewus daarvan is, solank dit dieselfde of hoër nominale getal is wat wys op hul bankstaat.
Daar is nie iets soos “absolute waarde” nie, daar is net oorwaardeerde en ondergewaardeerde bates.
Baie van ons is geflous om te dink dat ons rykdom en koopkrag dieselfde is as ons netto waarde in nominale geldeenheidterme, minus die verbruikersprysverandering per jaar. Dit is duidelik nie waar nie: wat as jy 'n huis vir jou gesin wil koop nadat huispryse en huurgeld in 50 jaar met 3% gestyg het? Wat as jy na ’n ander land wil trek en skielik vind jou nuwe huis is baie duurder as wat dit die laaste keer was wat jy besoek het omdat jou koopkrag afgeneem het weens wisselkoersveranderinge?
Ek is nie besig om beleggingsadvies aan te bied nie, geld is nie (soos die Franse glo) besonder veilig nie, en ook nie 'n bateklas wat veiliger is om voortdurend in jou binnelandse geldeenheid te hou nie. Die enigste langtermyn-veiligheid wat jy het om jou netto waarde te beskerm, is om te leer hoe om te identifiseer of en wanneer verskillende tipes bates, veral geldeenhede, oor- of onderwaardeer word. Om blindelings kontant in jou spaarrekening te hou, is 'n goeie manier om jouself in gevaar te stel om toe te laat dat die getye van tyd en die regering se ondergerapporteerde “inflasiebelasting” jou verarm sonder dat jy eers besef wat jou getref het.
BrittanjeeuroFrankryk
« Redes om vrolik te wees 1-2-3 Toonaangewende Forex-voorspellers plaas hul verbintenis en voorspel dat die euro teen 1.30 $ 2013 sal wees »
Die Franse spaar in euro's, terwyl Britte steeds in hul pensioenstelsel glo, is albei oortuigings verkeerd
9 Januarie • Markkommentare • 10960 Uitsigte • 10 Comments oor die Franse spaar in euro's, terwyl Britte steeds in hul pensioenstelsel glo, is albei oortuigings verkeerd
Ten spyte van die eurosone-debakel toon die Franse merkwaardige vertroue in die stelsel, hul banke en ons beleërde, gehawende en gekneusde enkele geldeenheid. Met een van die laagste persoonlike skuldverhoudings in die Eurosone, deels as gevolg van die Franse wat nie te veel toegee aan die subprima-verbandskuld wat die Britte die afgelope dekade opgedoen het nie, is die Franse tevrede met die vermyding van die matrasse as reddende toevlugsoorde en sien hul banke as veilige hawens. Die jukstaposisie tussen die Franse en hul Britse eweknieë kan nie skerper wees nie. By die laaste meting het Britse spaarders slegs 5.4% van besteebare inkomste opsy gesit vir spaargeld of om lenings terug te betaal, 17% is die Franse ekwivalent.
Franse spaarders slaan hul ekstra kontant op teen die vinnigste tempo in byna 30 jaar. Frankryk is een van die mees spaarsamige nasies in die ontwikkelde wêreld en die bedreiging van Europa se skuldkrisis wat na Frankryk versprei het, het spaarders laat hardloop vir die vermeende veiligheid van bankrekeninge. Frankryk se ekonomie is baie meer afhanklik van verbruikersvraag om sy groei te ondersteun as Duitsland wat op uitvoer staatmaak vir sy groei. Met werkloosheidseise op 'n hoogtepunt van 12 jaar, berei Franse huishoudings voor op die ergste. Die huishoudelike spaarkoers het tydens die 2008-'09 finansiële krisis opgeskiet en loop tans op ongeveer 17 persent, die hoogste vlak sedert vroeg in 1983, volgens Thomson Reuters Datastream.
Verbruikersbesteding het in November gedaal teen die vinnigste 12-maande-koers sedert Februarie 2009, wat die dieptepunt van die 2008-2009 finansiële krisis gekenmerk het. Met huishoudelike skuld onder die laagste in Europa, is daar ruimte vir Franse spaarders om hul spaargeld van huidige hoogtepunte te verlig. Die hoë spaarkoers blyk 'n seën vir Frankryk se banke te wees, aangesien stygende deposito's help om die druk om hulself deur die interbankmarkte te befonds, te verlig, terwyl dit help om die hersiene en komende Basel III-kapitaaltoereikendheidverhoudings na te kom.
Met invloei van deposito's wat help om Franse banke se afhanklikheid van markte en die ECB te verminder, bemark hulle aggressief belastingvrye en belasbare spaarrekeninge, Die groeikoers in deposito's in Livret A-spaarrekeninge, wat belastingvry is en 'n staat- gereguleerde rentekoers van 2.25 persent, versnel in September tot 11 persent oor 12 maande, volgens Bank van Frankryk data. Alhoewel dit byna twee keer die gemiddelde koers van 6 persent van die afgelope 10 jaar is, is dit ver van die 30 persent wat in Maart 2009 gesien is, tydens die donkerste dae van die 2008-'09 finansiële krisis.
Die Britse
Die verknorsing van die Britse spaarders is baie anders, van die laat negentigerjare tot 2008 het die algehele bedrag wat die VK gespaar het, skerp afgeneem. Dit het sy laagste punt in die eerste drie maande van 2008 bereik, toe die Kantoor vir Nasionale Statistiek (ONS) vir die eerste keer sedert 1955 'n negatiewe spaarverhouding gerapporteer het; as 'n nasie het die VK meer as sy besteebare inkomste vir daardie kwartaal bestee. As werkgewerspensioenbydraes egter uitgesluit word, het die VK sedert 2003 'n negatiewe spaarverhouding gehandhaaf.
Die gemiddelde spaarverhouding vir die 30 jaar voor dit was sowat 9%. Volgens die Wêreldbank het die VK die vyfde laagste vlak van bruto besparing as 'n persentasie van die bruto binnelandse produk (BBP) in Europa. Met 'n bruto besparing van 12% van die BBP is die VK slegs voor Ysland met 11%, Portugal met 10%, Ierland met 9% en Griekeland met 3%. Selfs Spanje met 20% en Italië met 16% is voor die VK. Die lys word boaan deur Noorweë en Switserland wat albei 32% het.
Die huishoudelike spaarverhouding, die persentasie van besteebare inkomste wat mense spaar of gebruik om lenings terug te betaal, vir K4 2010 was 5.4%. Om dit in perspektief te plaas is die gemiddelde spaarverhouding vir die afgelope dekade 4.3%, vergelyk dit met die 90's, wat gemiddeld 9.2% was, en die 80's wat gemiddeld 8.7% was. Die VK het een van die laagste vlakke van spaargeld in Europa en sy individue wat op pensioene afhanklik is, blyk diep misleidend te wees, aangesien meer as die helfte van VK-volwassenes nie genoeg spaar vir aftrede nie. Slegs 51% van Britse werkers spaar voldoende vir ouderdom, volgens die laaste jaarlikse Scottish Widows-pensioenverslag.
Mense wil gemiddeld 'n jaarlikse aftree-inkomste van £24,300 27,900 hê om gemaklik te leef, laer van die voorresessiesyfer van £25,000 400,000. Ten einde 'n aftree-inkomste van ongeveer £92,000 per jaar te verkry, sal pensioenarisse egter 'n pensioenpot van ongeveer £XNUMX nodig hê wat vier keer groter is as die huidige gemiddelde pensioenspaarpot wat op ongeveer £XNUMX is en vinnig daal.
Tom McPhail, pensioendeskundige met onafhanklike finansiële adviseur Hargreaves Lansdown, het gesê dat volgens Office for National Statistics-syfers, die gemiddelde pensioenbesparing van mense wat verlede jaar tussen die ouderdomme van 50 tot 64 afgetree het, £91,900 3,500 was, genoeg om 'n jaarlikse inkomste van ongeveer £ te produseer. 4,000 XNUMX tot £XNUMX XNUMX.
Om 'n inkomste van sowat £24,000 400,000 te produseer, sou jy 'n pensioenpot van sowat £XNUMX XNUMX nodig hê sodra die staatspensioen in ag geneem is. Mense staan vandag voor 'n baie eenvoudige keuse: om meer te spaar, later af te tree, of met minder te leef in aftrede.
Maar daar is 'n derde keuse wat die Britse pensioenadviseurs doelbewus vermy en die Franse is halfpad om te verstaan, belê in geldeenhede.
Ramings stel die verlies aan koopkrag van sterling op ongeveer 20-25% oor die afgelope vyf jaar, daarom kan daardie gemiddelde pensioenpot van £92,000 aansienlik minder werd wees teenoor 'n direkte vergelyking met 'n mandjie van gekorreleerde geldeenhede soos; jen, euro, frank, dollar, yuan, die Aussie en Kiwi.
Stygings in plaaslike verbruikerspryse weerspieël nie die verlies aan die koopkrag van geld nie. Stel jou voor dat jy spaargeld in Britse pond hou in 2007. Drie jaar later sou daardie selfde pond ongeveer 25% in waarde verloor het in vergelyking met ander groot geldeenhede, soos die Amerikaanse dollar, euro en Switserse frank, en selfs meer vir sommige ander. Dieselfde geldwaarde van 2007 sou 33% meer "goed" gekoop het as spaargeld in Switserse Franke in plaas van Britse pond gehou het. In vergelyking met mense wat spaargeld in ander geldeenhede gehou het, sou 25% van die koopkrag verlore gaan deur Britse pond te hou. As 'n spaarder 25% van hul netto waarde in die aandelemark verloor het, sou hulle 'n bietjie afgeblaas voel, maar wanneer dieselfde ding met spaargeld gebeur, lyk dit asof mense onbewus daarvan is, solank dit dieselfde of hoër nominale getal is wat wys op hul bankstaat.
Daar is nie iets soos “absolute waarde” nie, daar is net oorwaardeerde en ondergewaardeerde bates.
Baie van ons is geflous om te dink dat ons rykdom en koopkrag dieselfde is as ons netto waarde in nominale geldeenheidterme, minus die verbruikersprysverandering per jaar. Dit is duidelik nie waar nie: wat as jy 'n huis vir jou gesin wil koop nadat huispryse en huurgeld in 50 jaar met 3% gestyg het? Wat as jy na ’n ander land wil trek en skielik vind jou nuwe huis is baie duurder as wat dit die laaste keer was wat jy besoek het omdat jou koopkrag afgeneem het weens wisselkoersveranderinge?
Ek is nie besig om beleggingsadvies aan te bied nie, geld is nie (soos die Franse glo) besonder veilig nie, en ook nie 'n bateklas wat veiliger is om voortdurend in jou binnelandse geldeenheid te hou nie. Die enigste langtermyn-veiligheid wat jy het om jou netto waarde te beskerm, is om te leer hoe om te identifiseer of en wanneer verskillende tipes bates, veral geldeenhede, oor- of onderwaardeer word. Om blindelings kontant in jou spaarrekening te hou, is 'n goeie manier om jouself in gevaar te stel om toe te laat dat die getye van tyd en die regering se ondergerapporteerde “inflasiebelasting” jou verarm sonder dat jy eers besef wat jou getref het.
BrittanjeeuroFrankryk
« Redes om vrolik te wees 1-2-3 Toonaangewende Forex-voorspellers plaas hul verbintenis en voorspel dat die euro teen 1.30 $ 2013 sal wees »