3月XNUMX日• 弦外之音 •14265浏览• 1评论 关于Nassim Taleb拇指交易建议的主要规则
不时值得关注一些交易世界中的“传奇”交易员、散文家和思想家的想法，以了解他们对我们日常交易的许多方面的想法基础。 特别相关的是他们能够简单地切断我们行业的大量副本，并且非常简单地“直截了当”。 就好像他们几十年的经验被滴定到可能不超过十几个清晰、相关和简短的点，可以立即纠正我们的一些错误观点和习惯。 马克·道格拉斯 (Mark Douglas) 在他的优秀著作《区域交易》(Trading in the Zone) 中设法做到了这一点，他的思想和信仰在我们的行业中具有传奇色彩。
但在本文中，我们要关注的是交易界的另一巨头——纳西姆·塔勒布*，他在他的“交易者风险管理知识”中发表了九条“经验法则”。 这些专栏的普通读者会注意到（出于偶然或有意），我们已经在我们创建的无数文章中呼应了他的许多主张。 此外，读者将认识到塔勒布对整体风险和资金管理的专注，近乎痴迷，这是我们许多文章中不断重复的主题。 在本文的页脚，我们从 Wikipedia 中截取了几段与 Taleb 相关的段落，并为我们社区中的交易者寻找阅读材料以打发交易设置之间的时间并为我们的行业开发更全面和整体的方法我们建议阅读 Taleb 的书籍，包括 Black Swan 和 Fooled By Randomness。 塔勒布的第一本非技术书籍《被随机性愚弄》讲述了低估随机性在生活中的作用，大约与 11 月 75 日的袭击同时发生，被《财富》杂志选为已知的最聪明的 2007 本书之一。 他的第二本非技术书籍《黑天鹅》关于不可预知的事件，于 3 年出版，销量接近 2011 万册（截至 36 年 17 月）。 它在《纽约时报》畅销书排行榜上停留了 19 周，其中 31 周为精装本，2008 周为平装本，并被翻译成 XNUMX 种语言。 黑天鹅被认为预测了 XNUMX 年的银行业和经济危机。
交易者风险管理知识：塔勒布的主要经验法则
规则 1 - 不要冒险进入您不了解的市场和产品。 你将成为一只坐着的鸭子。 规则 2 - 你接下来将受到的大打击不会像你最后受到的那样。 不要听信关于风险在哪里（即 VAR 显示的风险）的共识。 会伤害你的是你最不期待的。 第三条规则——相信你读到的一半，不相信你听到的。 在进行自己的观察和思考之前，切勿研究理论。 阅读你可以阅读的每一篇理论研究——但要保持交易者的身份。 对较低定量方法的毫无防备的研究会剥夺你的洞察力。
规则 4——提防那些赚取稳定收入的非做市交易者——他们往往会爆仓。 经常亏损的交易者可能会伤害你，但他们不太可能让你失望。 多头波动性交易者一周中的大部分时间都在亏损。 （学名：夏普比率的小样本属性）。 规则 5 - 市场将遵循伤害最多对冲者的路径。 最好的树篱是你一个人做的。 规则 6 - 永远不要在不研究所有可用交易工具的价格变化的情况下度过一天。 您将建立一个比传统统计数据更强大的直觉推理。 规则 7 - 最大的推论错误：“这件事从未在我的市场上发生过。” 大多数以前从未在一个市场发生过的事情都发生在另一个市场。 一个从未死去的人并不能使他不朽。 （学名：休谟归纳问题）。 规则 8 - 切勿过河，因为它平均有 4 英尺深。 规则 9 - 阅读交易者的每一本书，研究他们在哪里亏钱。 你不会从他们的利润中学到任何相关的东西（市场调整）。 你将从他们的损失中吸取教训。
*纳西姆·尼古拉斯·塔勒布（Nassim Nicholas Taleb）
Nassim Nicholas Taleb 是黎巴嫩裔美国散文家、学者和统计学家，他的工作重点关注随机性、概率和不确定性问题。 他的 2007 年著作《黑天鹅》在《星期日泰晤士报》的评论中被描述为二战以来最具影响力的十二本书之一。 塔勒布是畅销书作家，曾任多所大学教授，现任纽约大学理工学院风险工程特聘教授。 他还曾是数学金融从业者、对冲基金经理、衍生品交易员，目前是Universa Investments和国际货币基金组织的科学顾问。 他批评了金融业使用的风险管理方法，并对金融危机提出警告，随后从 2000 年代后期的金融危机中获利。 他提倡他所谓的“黑天鹅强健”社会，即能够承受难以预测的事件的社会。 他提出系统中的“反脆弱性”，即从某一类随机事件、错误和波动中受益和成长的能力，以及作为科学发现方法的“凸修补”，他的意思是类似选项的实验优于定向研究。
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