די הויפּט כּללים פון Nassim Taleb

3 אפריל • צווישן די שורות • 14270 קוקן • קסנומקס קאַמענט אויף נאַסים טאַלעב ס הויפּט כּללים פון עצה

פון צייט צו צייט עס איז ווערט צו קוקן אין די מחשבות פון עטלעכע פון ​​די: 'לעגענדאַרי' טריידערז, עסיייסץ און טינגקערז אין אונדזער טריידינג וועלט, צו זען וואָס זייער געדאנקען זענען אויף פילע אַספּעקץ פון טריידינג וואָס מיר דערפאַרונג פון טאָג צו טאָג. יקער. פון באַזונדער שייכות איז זייער פיייקייט צו פשוט שנייַדן דורך די סוואַטהעמס פון קאָפּיע געשריבן אויף אונדזער אינדוסטריע און גאַנץ פשוט "באַקומען צו די פונט". עס איז ווי אויב זייערע צענדליקער יאָרן פון דערפאַרונג זענען טיטרייטיד אַראָפּ צו טאָמער ניט מער ווי אַ טוץ קלאָר, באַטייַטיק און קורץ פונקטן וואָס קענען מיד פאַרריכטן עטלעכע פון ​​אונדזער טעות קוקן און געוווינהייטן. מארק דאָוגלאַס געראטן צו טאָן דאָס אין זיין ויסגעצייכנט בוך "טריידינג אין דער זאָנע", ווו זיין געדאנקען און ביליפס האָבן גענומען אַ לעדזשאַנדערי סטאַטוס אין אונדזער אינדוסטריע.

אָבער אין דעם אַרטיקל, עס איז אן אנדער ריז פון די טריידינג וועלט וואָס מיר ווילן צו קאַנסאַנטרייט אויף - Nassim Taleb * וואָס האָט פארעפנטלעכט נייַן "גוט כּללים" אין וואָס איז געווען גערופֿן זיין "טריידער ריסק מאַנאַגעמענט לאָרע". רעגולער לייענער פון די שפאלטן וועלן באַמערקן אַז (דורך צופאַל אָדער פּלאַן) מיר האָבן עקאָוד פילע פון ​​​​זיין קליימז אין די קאַונטלאַס אַרטיקלען וואָס מיר האָבן באשאפן. דערצו, די לייענער וועלן דערקענען די קאַנסאַנטריישאַן פון טאַלעב, באָרדערד צו באַנעמעניש, וועגן קוילעלדיק ריזיקירן און געלט פאַרוואַלטונג, אַ קעסיידערדיק ריקערינג טעמע אין פילע פון ​​אונדזער אַרטיקלען. אין די פוטער פון דעם אַרטיקל, מיר האָבן קליפּט אַ ביסל פּאַראַגראַפס פון וויקיפּעדיע וועגן טאַלעב און פֿאַר טריידערז אין אונדזער קהילה וואָס זוכן לייענען מאַטעריאַל צו פאָרן די צייט צווישן טריידינג סעטאַפּס און צו אַנטוויקלען אַ מער ראַונדיד און קוילעלדיק האָליסטיק צוגאַנג צו אונדזער אינדוסטריע. מיר רעקאָמענדירן לייענען ביכער פון טאַלעב אַרייַנגערעכנט שווארצע סוואַן און Fooled By Randomness. טאַלעבס ערשטער ניט-טעכניש בוך, Fooled by Randomness, וועגן די אַנדערעסטאַמיישאַן פון די ראָלע פון ​​טראַפ - אין לעבן, אַרום דער זעלביקער צייט ווי די 11 סעפטעמבער אַטאַקס, איז אויסגעקליבן דורך פאָרטשון ווי איינער פון די סמאַרטאַסט 75 ביכער באקאנט. זיין צווייט ניט-טעכניש בוך, די שווארצע סוואַן, וועגן אַנפּרידיקטאַבאַל געשעענישן, איז ארויס אין 2007, סעלינג נאָענט צו 3 מיליאָן עקזעמפלארן (ווי פון פעברואר 2011). עס איז פארבראכט 36 וואָכן אויף דער New York Times בעסצעלער רשימה, 17 ווי האַרדקאָווער און 19 וואָכן ווי פּייפּערבאַק און איז געווען איבערגעזעצט אין 31 שפּראַכן. די שווארצע סוואַן איז קרעדאַטאַד מיט פּרידיקטינג די באַנקינג און עקאָנאָמיש קריזיס פון 2008.

האַנדל ריסק מאַנאַגעמענט לאָרע: טאַלעב ס הויפּט כּללים פון גראָבער פינגער

הערשן נומ 1- צי ניט פירנעם אין מארקפלעצער און פּראָדוקטן איר טאָן ניט פֿאַרשטיין. איר וועט זיין אַ זיצן קאַטשקע. הערשן נומ 2- די גרויס שלאָגן איר וועט נעמען ווייַטער וועט נישט ריזעמבאַל די איינער איר גענומען לעצט. דו זאלסט נישט הערן צו די קאָנסענסוס וועגן ווו די ריסקס זענען (דאָס איז, ריסקס געוויזן דורך VAR). וואָס וועט שאַטן איר איז וואָס איר דערוואַרטן די מינדסטער. הערשן נומ 3 - גלויבן העלפט פון וואָס איר לייענען, גאָרניט פון וואָס איר הערן. קיינמאָל לערנען אַ טעאָריע איידער איר טאָן דיין אייגענע אָבסערוואַציע און טראכטן. לייענען יעדער שטיק פון טעאָרעטיש פאָרשונג איר קענען אָבער בלייבן אַ טריידער. אַן אַנגאַרדיד לערנען פון נידעריקער קוואַנטיטאַטיווע מעטהאָדס וועט באַגאַזלענען איר פון דיין ינסייט.

הערשן נומ 4- היט אייך פון די ניט-מאַרק-מאכן טריידערז וואָס מאַכן אַ פעסט האַכנאָסע - זיי טענד צו בלאָזן אַרויף. טריידערז מיט אָפט לאָססעס קען שאַטן איר, אָבער זיי זענען נישט מסתּמא צו בלאָזן איר. לאנג וואַלאַטילאַטי טריידערז פאַרלירן געלט רובֿ טעג פון דער וואָך. (געלערנט נאָמען: די קליין מוסטער פּראָפּערטיעס פון די שאַרפּע פאַרהעלטעניש). הערשן נומ 5- די מארקפלעצער וועלן נאָכגיין דעם וועג צו שאַטן די העכסטן נומער פון כעדזשערז. די בעסטער כעדזשיז זענען די וואָס איר אַליין שטעלן אויף. הערשן נומ 6- קיינמאָל לאָזן אַ טאָג גיין אָן לערנען די ענדערונגען אין די פּרייסיז פון אַלע בנימצא טריידינג ינסטראַמאַנץ. איר וועט בויען אַן ינסטינגקטיוו ינפעראַנס וואָס איז מער שטאַרק ווי קאַנווענשאַנאַל סטאַטיסטיק. הערשן נומ 7 - דער גרעסטער ינפערענטשאַל גרייַז: "די געשעעניש קיינמאָל כאַפּאַנז אין מיין מאַרק." רובֿ פון וואָס קיינמאָל געטראפן פריער אין איין מאַרק איז געטראפן אין אנדערן. דער פאַקט אַז עמעצער קיינמאָל געשטארבן פריער טוט נישט מאַכן אים ימאָרטאַל. (געלערנט נאָמען: Hume ס פּראָבלעם פון ינדאַקשאַן). הערשן נומ 8- קיינמאָל קרייַז אַ טייַך ווייַל עס איז דורכשניטלעך 4 פֿיס טיף. הערשן נומ 9- לייענען יעדער בוך דורך טריידערז צו לערנען ווו זיי פאַרפאַלן געלט. איר וועט לערנען גאָרנישט באַטייַטיק פון זייער פּראַפיץ (די מארקפלעצער סטרויערן). איר וועט לערנען פון זייער לאָססעס.

* נאַסים ניקאַלאַס טאַלעב

נאַסים ניקאַלאַס טאַלעב איז אַ לעבאַנעסע אמעריקאנער עסיייסט, געלערנטער און סטאַטיסטיש, וועמענס ווערק פאָוקיסיז אויף פּראָבלעמס פון טראַפ - מאַשמאָעס און אַנסערטאַנטי. זיין 2007 בוך די שווארצע סוואַן איז דיסקרייבד אין אַ רעצענזיע פון ​​די זונטאג טיימס ווי איינער פון די צוועלף מערסט ינפלוענטשאַל ביכער זינט די צווייטע וועלט מלחמה. טאַלעב איז אַ בעסצעלער מחבר און איז געווען אַ פּראָפעסאָר אין עטלעכע אוניווערסיטעטן, דערווייַל אונטערשיידן פּראָפעסאָר פון ריסק אינזשעניריע אין ניו יארק אוניווערסיטעט פּאַליטעקניק שולע פון ​​​​אינזשעניריע. ער איז אויך געווען אַ פּראַקטישנער פון מאַטאַמאַטיקאַל פינאַנצן, אַ כעדזש פאָנד פאַרוואַלטער, אַ דעריוואַטיוו טריידער, און איז דערווייַל אַ וויסנשאפטלעכע אַדווייזער אין וניווערסאַ ינוועסטמאַנץ און די ינטערנאַטיאָנאַל מאָנעטאַרי פאַנד. ער קריטיקירט די ריזיקירן פאַרוואַלטונג מעטהאָדס געניצט דורך די פינאַנצן אינדוסטריע און געווארנט וועגן פינאַנציעל קרייסיז, דערנאָך נוץ פון די שפּעט 2000 ס פינאַנציעל קריזיס. ער אַדוואַקאַץ וואָס ער רופט אַ "שוואַרץ סוואַן געזונט" געזעלשאַפט, טייַטש אַ געזעלשאַפט וואָס קענען וויטסטאַנד שווער-צו-פאָרויסזאָגן געשעענישן. ער לייגט פאר "אנטי-פראגיליטי" אין סיסטעמען, דאס הייסט א פעאיקייט צו נוץ און וואקסן פון א געוויסע קלאַס פון טראַפ-געשעענישן, ערראָרס און וואַלאַטילאַטי ווי אויך "קאַנוועקס טינגקערינג" ווי אַ מעטאָד פון וויסנשאפטלעכע ופדעקונג, מיט וואָס ער מיטל אַז אָפּציע-ווי יקספּעראַמאַנטיישאַן אַוטפּערפאָרמז, דירעקטעד פאָרשונג.   

« יו. עס. פאַבריק פאַבריק אָרדערס סורגע ווי ADP באַשעפטיקונג נומערן קומען אין נאָענט צו עקספּעקטיישאַנז כינעזיש PMI סיגנאַלז צונויפצי ווי די positive האַנדל וואָג פון אַוסטראַליאַ סאַפּרייזיז אַנאַליס »