Elliot to'lqinlari nazariyasi va olomonning jinniligi
Mashhur tahlilchi va bozor texnikasi Robert Prechter Ralf Elliottning ishlari bilan Merrill Lynch investitsiya bankida bozor texnikasi bo'lib ishlaganida duch kelgan. Uning 1980-yillardagi buqa bozori paytida bashoratchi sifatida mashhurligi Elliottning ishiga eng katta ta'sir ko'rsatdi.
Prechter eng taniqli Elliott tahlilchisi bo'lib qolmoqda. Robert Prechter 14 ta kitobning muallifi va hammuallifi, uning "Avtohalokatni zabt et" kitobi Nyu-York Taymsning bestselleri edi. U 1979 yilda nashr etilgan oylik moliyaviy sharhini "Elliott to'lqinlari nazariyotchisi" nashrida e'lon qildi va Elliott to'lqinlari xalqaro tashkilotining asoschisi hisoblanadi. Prechter to'qqiz yil davomida bozor texniklari assotsiatsiyasi kengashida ishlagan. So'nggi yillarda Prechter insoniyatning ijtimoiy xulq-atvori haqidagi sotsionomika nazariyasini o'rganishni qo'llab-quvvatlamoqda.
Ralf Elliott professional buxgalter bo'lib, u asosiy ijtimoiy tamoyillarni kashf etgan va keyinchalik 1930-yillarda Elliot to'lqinlari printsipi nomi bilan mashhur bo'lgan tahlil vositalarini ishlab chiqqan. U bozor narxlarini o'ziga xos identifikatsiyalanadigan modellarda ochib berishni taklif qildi, ular bugungi kunda amaliyotchilar Elliott to'lqinlari yoki oddiygina "to'lqinlar" deb atashadi. Elliott o'zining bozor xatti-harakatlari nazariyasini 1938 yilda "To'lqin printsipi" kitobida e'lon qildi va 1946 yilda o'zining "Tabiat qonunlari: koinot siri" nomli asosiy asarida har tomonlama yoritib berdi. Elliott "chunki inson ritmik protseduraga bo'ysunadi" deb ta'kidlagan. , uning faoliyati bilan bog'liq bo'lgan hisob-kitoblarni kelajakka qadar hozirgacha erishib bo'lmaydigan asos va aniqlik bilan taxmin qilish mumkin ".
Elliott to'lqinlari printsipi - bu odamlar guruhlari qanday fikr yuritishi va natijada o'zlarini tutishining batafsil tavsifi va "formulasi". EWP ommaviy psixologiya pessimizmdan optimizmga va tabiiy ritmik ketma-ketlikda o'zgarishni keltirib chiqaradi va shu bilan o'ziga xos va o'lchovli naqshlarni yaratadi. Elliott to'lqinlari printsipini moliya bozorlarida "ish joyida" aniq ko'rish mumkin, bu erda o'zgaruvchan investor psixologiyasi narx harakati shaklida qayd etiladi. Agar siz takrorlanadigan narxlar sxemasini aniqlasangiz va ushbu takrorlanuvchi modellarda narx qayerda ekanligini aniqlasangiz, umid qilamanki, narx qayerga yo'naltirilganligini taxmin qilish mumkin (o'rtacha ehtimollik darajasi bilan).
Biroq, EWP hali ham tubdan ehtimollik mashqidir. Elliottikchi - bu bozorlarning tuzilishini aniqlay oladigan va ushbu tuzilmalar ichidagi mavqega qarab keyingi harakatni taxmin qiladigan odam. To'lqin naqshlarini bilib, siz bozorlar bundan keyin nima qilishi mumkinligini va bundan keyin nima qilmasligi muhimligini bilib olasiz. EWP-dan foydalanib, eng kam xavf bilan eng yuqori ehtimoliy harakatlarni aniqlash mumkin.
Elliott modelidagi bozorda narx tendentsiyaning barcha vaqt o'lchovlarida impulsiv turtki bosqichi va tuzatish bosqichi o'rtasida o'zgarib turadi. Impulslar 5 ta past darajadagi to'lqinlar to'plamiga bo'linadi, ular harakatlantiruvchi va tuzatuvchi xarakter o'rtasida o'zgarib turadi, 1, 3 va 5 to'lqinlar impulslar, 2 va 4 to'lqinlar esa 1 va 3 to'lqinlarning kichikroq retraksiyalari. besh to'lqinli qarshi tendentsiya impulsi, orqaga qaytish va boshqa turtki bilan boshlanadigan kichik to'lqinlar. Ayiq bozorlarida dominant tendentsiya pastga qarab, shuning uchun naqsh teskari bo'lib, beshta to'lqin pastga va uchta yuqoriga ko'tariladi. Motiv to'lqinlar doimo trend bilan harakat qiladi, tuzatuvchi to'lqinlar unga qarshi harakat qiladi.
To'lqinlar
Beshta to'lqin naqshlari; Dominant trend
To'lqin 1:
To'lqinni boshida aniqlash qiyin bo'lishi mumkin. Yangi buqa bozorining birinchi to'lqini boshlanganda, asosiy yangiliklar umuman salbiy. Avvalgi tendentsiya hanuzgacha amal qilishi mumkin. Tuyg'ularni tadqiq qilish ayyor. Narxlar oshgani sayin hajm oshishi mumkin, ammo texnik tahlilchilarni ogohlantirish uchun etarli darajada emas.
To'lqin 2:
Ikkita to'lqin to'lqinni to'g'rilaydi, lekin hech qachon to'lqinning boshlang'ich nuqtasidan tashqariga chiqmaydi. Narxlar avvalgi past, pasayish kayfiyatini kuchaytirayotgani sababli, izlayotganlar uchun ijobiy belgilar paydo bo'ladi. Ikkinchi to'lqin paytida tovush birinchi to'lqinga qaraganda pastroq bo'lishi kerak, narxlar odatda to'lqinning Fibonachchining 61.8% dan ortig'ini ushlab turmaydi, narx uchta to'lqin tartibida tushishi kerak.
To'lqin 3:
Uch to'lqin odatda trenddagi eng katta va eng kuchli to'lqindir. Yangiliklar endi ijobiy. Narx tezda ko'tariladi, har qanday tuzatish qisqa muddatli va sayoz bo'ladi. Uchinchi to'lqin kabi yangiliklar ehtimol hali ham ayanchli bo'lib, aksariyat bozor o'yinchilari salbiy bo'lib qolmoqda; ammo uch to'lqinning o'rta nuqtasida "olomon" ko'pincha yangi buqa tendentsiyasiga qo'shiladi.
To'lqin 4:
To'rtinchi to'lqin odatda tuzatuvchidir. Narx uzoq vaqt davomida yon tomonga qarab harakatlanishi mumkin va to'rtinchi to'lqin odatda uchta to'lqinning 38.2% Fibonachchisidan kamroq orqaga qaytadi. Ovoz balandligi uchta to'lqinning ostidadir. To'rtinchi to'lqinlar bu katta tendentsiyada muvaffaqiyatsizlikka uchraganligi sababli ko'pincha xafa bo'lishi mumkin.
To'lqin 5:
Besh to'lqin - bu hukmron tendentsiya yo'nalishidagi so'nggi oyoq. Yangiliklar deyarli hamma uchun ijobiy va hamma buqalardir. Bu ko'plab treyderlar oxir-oqibat tepaga etib bormasdan sotib olishganda. Ovoz balandligi beshinchi to'lqinda uchinchi to'lqinga qaraganda tez-tez past bo'ladi va ko'plab impuls ko'rsatkichlari divergentsiyalarni ko'rsatishi mumkin (narx eng yuqori darajaga etadi, ammo ko'rsatkichlar yangi cho'qqiga chiqmaydi).
Uch to'lqin naqsh; Tuzatish tendentsiyasi
To'lqin A:
Tuzatishlarni impuls harakatlaridan ko'ra aniqlash qiyinroq. Ayiq bozorining A to'lqinida yangiliklar hali ham ijobiy. A to'lqini bilan birga keladigan texnik ko'rsatkichlarga hajmning ko'payishi kiradi.
To'lqin B:
Narxning teskarisi, ko'pchilik buni buqa bozorining qayta tiklanishi deb biladi. Klassik texnik tahlilni yaxshi biladiganlar, tepalikni boshning o'ng elkasi va elkalarining teskari naqshlari deb bilishlari mumkin. B to'lqinidagi tovush A to'lqiniga qaraganda pastroq bo'lishi kerak. Asosan, ehtimol endi yaxshilanmayapti, ehtimol ular hali ham salbiy tomonga burilmagan.
To'lqin C:
Narx impulsiv ravishda beshta to'lqinda pasayadi. Ovoz ko'tarilib, C to'lqinining uchinchi oyog'ida ayiqlar bozori mustahkam o'rnashdi. C to'lqini hech bo'lmaganda A to'lqiniga teng.
EWP QOIDALARI
Elliott to'lqinini talqin qilish uchun uchta asosiy qoidalar mavjud. Ko'pgina ko'rsatmalar mavjud, ammo faqat uchta "qattiq va tez" buzilmas qoidalar. Ko'rsatmalar talqin qilinishi kerak. Ushbu qoidalar faqat 5 to'lqinli impulslar ketma-ketligiga tegishli. Tushuntirishga kelsak, ancha murakkab bo'lgan tuzatishlarga ko'proq erkinlik beriladi.
qOIDALARI
1-qoida: 2-to'lqin 100-to'lqinning 1% dan ortig'ini orqaga qaytarolmaydi.
2-qoida: To'lqin 3 hech qachon uchta impuls to'lqinining eng qisqa qismi bo'la olmaydi.
3-qoida: 4 to'lqin hech qachon 1 to'lqin bilan qoplana olmaydi.
Qoidalar
- 1-ko'rsatma: 3 to'lqin eng uzun impuls to'lqini bo'lganida, 5 to'lqin taxminan 1 to'lqinga teng bo'ladi.
- 2-ko'rsatma: To'lqin 2 va To'lqin 4 shakllari o'zgarib turadi. Agar 2-to'lqin keskin tuzatish bo'lsa, 4-to'lqin tekis tuzatish bo'ladi. Agar 2-to'lqin tekis bo'lsa, 4-to'lqin keskin bo'ladi.
- 3-ko'rsatma: 5 to'lqinli impuls avansidan so'ng, tuzatishlar (abc) odatda oldingi 4-to'lqin past qismida tugaydi.
Bozor texniklari orasida to'lqinlar tahlili ularning savdosining tarkibiy qismi sifatida keng tarqalgan. EWP imtihonda, tahlilchilar Bozor Texniklari Uyushmasi (MTA) tomonidan ishlab chiqilgan professional akkreditatsiyadan o'tgan Chartered Market Technician (CMT) belgisini olishlari kerak.
Robin Uilkin, JPMorgan Chase valyuta va tovar texnik strategiyasining sobiq global rahbari; "Elliott to'lqini printsipi ma'lum bir bozorga qachon kirish va foyda yoki zarar uchun bo'lsin, qaerga chiqish ehtimoli doirasini taqdim etadi."
Jordan Kotik, Barclays Capital kompaniyasining Global Texnika strategiyasining rahbari va bozor texniklari assotsiatsiyasining o'tgan prezidenti; "EWP kashfiyoti o'z davridan ancha oldinda edi. Aslida, so'nggi o'n ikki yil ichida ko'plab taniqli akademiklar Elliottning g'oyasini qabul qildilar va moliya bozori fraktallarining mavjudligini agressiv ravishda qo'llab-quvvatladilar."
Pol Tudor Jons, tovar savdosi bo'yicha milliarder, Elliottda Prechter va Frostning standart matnini "biznesning to'rtta kitobi" dan biri deb ataydi.
Tanqidlar
Bozorlarning taniqli modellarda namoyon bo'lishiga bo'lgan ishonch aslida samarali bozor gipotezasiga zid keladi, bu narxlarni harakatlanuvchi o'rtacha va hajm kabi bozor ma'lumotlaridan taxmin qilish mumkin emasligini ta'kidlaydi. Shu asosga ko'ra, agar muvaffaqiyatli bozor prognozlari mumkin bo'lgan bo'lsa, investorlar usul narxlar ko'tarilishini (yoki pasayishni) bashorat qilganda sotib olishadi (yoki sotishadi), narxlar darhol ko'tarilishini (yoki tushishini), shuning uchun rentabellik va bashorat qilish qobiliyatini yo'q qiladi. usul. Samarali bozorlarda savdogarlar orasida Elliott to'lqinlari printsipini bilish, ular taxmin qilish uchun harakat qilgan usullarning yo'qolib ketishiga olib keladi va bu usulni va texnik tahlilning barcha shakllarini foydasiz qiladi.
« Premer-ligada Rim noni va tsirklarining X-faktori bormi? Evropa uchun ko'p kunlarning birinchisi, qaror kunlari »
