21 листопада • Коментарі ринку • 6731 Переглядів • Коментарі відключені про те, що станеться в пост-апокаліптичну фінансову ядерну зиму, якщо курс євро впаде?
Чи впаде євро, чи світове інвестиційне співтовариство зверне увагу на тяжке становище США? Чи будуть застереження щодо долара та майбутнього боргу США в 15.5 трильйона доларів? Чи дозволять євро впасти, враховуючи монументальні зусилля, які були вжиті ЄС для створення такого масштабного проекту? Безумовно, він і надалі буде коштувати більше, ніж долар, якщо і коли борг єврозони буде під контролем, а дефіцит бюджету до ВВП нарешті повернеться до 3% у всіх країнах єврозони?
Сполучені Штати Європи, об’єднані спільною фіскальною політикою і рухаються до політичної єдності, коли євро нарешті замінить долар як світова резервна валюта, не внесені до порядку денного правих Neo Con в США. На поточній траєкторії борг США, під яким би керівництвом виборці не обрали у 2012 році, може досягти 20 трильйонів доларів до 2015 року, приблизно на 15.5% більше, ніж борг єврозони з меншим населенням. Окремі штати, такі як Каліфорнія, восьма найбільша економіка планети, вже збанкрутували, але все ж таки зосереджено увагу на єврозоні. Щось не зовсім «доводиться».
Японський банк Nomura опублікував першу записку для фінансової та інвестиційної спільноти про те, що буде, якби. Випущений у п’ятницю він уже викликав неабиякий резонанс, оскільки в ньому обговорюються практичні питання щодо можливого знищення валюти. The Wall Street Journal, не відомий своєю проєвропейською позицією, був першим надрукований. Ризик того, що євро може розпатися, зараз настільки важливий, що Nomura Holdings радить інвесторам перевіряти дрібний шрифт на своїх облігаціях, оскільки правові рамки можуть визначити, чи залишаться активи в євро, чи переходять на «нові» валюти, які, як очікується, швидко знецінюються. Звіт японського банку, оприлюднений у п’ятницю, є першим великим практичним дослідженням того, яким буде розкол валюти 17 країн для інвесторів.
«Ризик розриву реальний» сказав Єнс Нордвіг, старший валютний аналітик Nomura в Нью-Йорку і автор 12-сторінкової статті. У доповіді зосереджено увагу на Греції, закликаючи інвесторів «звернути пильну увагу на ризик деномінації різних активів» і на те, чи випускаються облігації єврозони або інші інструменти, якими вони зараз володіють, згідно з англійським законодавством або місцевим законодавством.
Облігації, випущені згідно з місцевим законодавством, наприклад, грецьким законодавством, будуть конвертовані з євро в нову місцеву валюту, що стане ударом для будь-яких інвесторів, які залишилися тримати папери. «Нові» валюти, такі як нова драхма, можуть швидко впасти в ціні на 50%. За словами банку, заборгованість за іноземним правом, швидше за все, залишиться в євро, за умови, що менший євро все ще існує. Якщо євро закінчиться, контракти, ймовірно, будуть деноміновані у валюти, прив’язані до базової країни, або розраховані в новій європейській валютній одиниці. У найбільш ймовірному сценарії кожна валюта буде пов’язана з ЕКЮ, як це було до народження євро в 1999 році.
«Негайний висновок з точки зору інвестора повинен полягати в тому, що активи, випущені відповідно до місцевого законодавства, повинні торгуватися з дисконтом порівняно з зобов’язаннями іноземного законодавства, враховуючи більший ризик деномінації для інструментів місцевого законодавства», сказав банк. Інститут міжнародних фінансів, лобісна група міжнародних банків у Вашингтоні, яка веде переговори щодо приватних кредиторів Греції, наполягає на тому, що будь-які нові облігації, випущені Грецією для заміни облігацій, що вийшли в обігу, мають бути частиною залучення приватного сектора до реструктуризації. видані згідно з англійським законодавством. Навіть борги, випущені в Німеччині, найбільшій і найбезпечнішій економіці спільної валюти, були б розділені на місцеві та міжнародні купи, якщо євро розвалиться, але ці інвестори мали б інші проблеми, ніж власники інших боргів єврозони. Повторно введена німецька німецька марка майже напевно піде вище. Таким чином, Німеччина матиме стимул зберігати свій непогашений борг у євро або в новому еквіваленті євро, щоб контролювати витрати на погашення боргу.
Багато що залежить від того, чи вважалося рішення країни вийти з євро саме по собі незаконним. Греція також може вирішити виплатити інвесторам значно менше, ніж вони мають за облігаціями іноземного права, або взагалі не виплатити їх.
Рейс долара США
Депозити в іноземних банках у Федеральній резервній системі зросли більш ніж вдвічі до 715 мільярдів доларів з 350 мільярдів доларів з кінця 2010 року на тлі боргової негаразди в Європі, що підкріпило статус долара як світової резервної валюти. Згідно з опитуванням 1 фінансових установ, проведеним ICAP Plc, найбільшим у світі міжнародним банком, 30 неамериканських банків мали баланси в ФРС Нью-Йорка станом на 22 вересня у порівнянні з 2010 банками, що не належать до США. - дилерський брокер. За даними Bloomberg Correlation-Weighted Currency Indexes, долар подорожчав на 80% після того, як Standard & Poor's знизило національний кредитний рейтинг AAA 6.7 серпня, що є другим найкращим показником після ієни серед аналогів у розвинутих країнах.
Іноземний попит на американські активи зріс найбільше за 10 місяців у вересні. Чиста купівля довгострокових акцій, облігацій і облігацій склала 68.6 млрд доларів, що є найвищим показником з листопада 2010 року в порівнянні з чистими купівлями в 58 млрд доларів у серпні, повідомило Міністерство фінансів 16 листопада.
Долар виріс на 6.5% за останні три місяці, відновлюючись приблизно до рівня цього року з дев’ятьма аналогами, серед яких шведська крона та швейцарський франк. Вона торгується приблизно на 4 відсотки нижче, ніж у 1975 році, через два роки після того, як президент Річард Ніксон припинив офіційні зв’язки валюти з золотом. За п’ять днів, що закінчилися 1.7 листопада, курс американської валюти зріс на 1.3525 відсотка до 18 долара за євро, зростаючи третій тиждень поспіль. Вона впала на 0.4 відсотка до 76.91 ієни. Сьогодні на 1.3522:76.83 в Токіо курс долара торгується по 2 долара за євро і 35 ієни.
Долар був світовою резервною валютою з часів Другої світової війни, коли США та союзники домовилися на Бреттон-Вудській конференції 1944 року прив’язати його до курсу 35 доларів за унцію золота. Після того, як світові валюти почали вільно плавати в 1973 році, вони залишалися найбільш торгованим законним платіжним засобом, на його частку припадало 85 відсотків валютного ринку в 4 трильйони доларів на день, згідно з BIS. З 61.6 року його частка в іноземній валюті залишається стабільною на рівні 2009 відсотка після досягнення піку в 72.7 відсотка в 2001 році. Євро стабілізувався на рівні в середньому 26.6 відсотка резервів з 2007 року проти 18 відсотків на момент його створення в 1999 році.
огляд ринку
Індекс MSCI All Country World впав на 0.6 відсотка о 8:03 ранку в Лондоні, що стало першим шестиденним падінням з серпня. Ф'ючерси на S&P 500 знизилися на 0.8 відсотка, а облігації облігацій підвищилися. Ієна зміцнилася проти всіх 16 основних аналогів, долар виріс на 0.4 відсотка до 1.3476 долара за євро, а малайзійський ринггіт втратив 0.5 відсотка. Мідь і нафта відступили на третій день.
Індекс Stoxx Europe 600 впав на 1.9 відсотка, продовживши падіння минулого тижня на 3.7 відсотка, оскільки понад 40 акцій впали на кожну, що виросла. Усі 19 галузей у контрольному показнику відступили більш ніж на 1 відсоток, а показник запасів видобутку впав на 3.3 відсотка. Євро знецінився на 0.6 відсотка по відношенню до єни, тоді як японська валюта зросла по відношенню до всіх своїх основних аналогів. Індекс долара, який відстежує курс валюти з цінами шести торгових партнерів США, зафіксував дводенне зниження. Австралійський долар впав на 0.9 відсотка по відношенню до долара і на 1 відсоток по відношенню до ієни. Мідь подешевшала на 2.3%, цинк – на 1.9%, а свинець – на 1.7%. У Нью-Йорку нафта West Texas Intermediate з поставкою в січні знизилася на 1.5% до $96.21 за барель
Японський експорт у жовтні впав більше, ніж прогнозувалося, Сінгапур заявив, що його зростання може сповільнитися до 1 відсотка наступного року, а Китай сигналізував, що світова економіка стикається з тривалим спадом.
Звіти можуть посилити тиск на політиків в Азії, що залежить від експорту, з метою впровадження подальших заходів стимулювання. Запис сьогоднішнього засідання Банку Японії 27 жовтня показав, що один із членів правління виступає за збільшення купівлі активів на 10 трильйонів ієн (130 мільярдів доларів), а віце-прем’єр Китаю Ван Цішань заявив, що його країна повинна прийняти більш «дальнішу» та гнучку монетарну політику. Міністерство фінансів Японії повідомило сьогодні, що поставки за кордон в жовтні впали на 3.7 відсотка в порівнянні з роком раніше, що стало першим за три місяці і свідчить про сповільнення відновлення країни після рекордного березневого землетрусу.
Знімок ринку о 10:30 за британським часом
Індекс Nikkei впав на 0.32%, Hang Seng впав на 1.44%, а CSI – на 0.12%. ASX 200 знизився на 0.34%. Індекс STOXX зараз знизився на 2.38%, FTSE у Великобританії – на 2.02%, CAC – на 2.27%, а DAX – на 2.38%. MIB знизився на 2.71%, а Афінська біржа – на 2.88%, що на 54% менше, ніж у минулому році. Британський фунт втратив два дні зростання порівняно з американським аналогом, впавши на 0.7 відсотка до $1.5700. Це мало змінилося - 85.67 пенса по відношенню до євро. Ієна зміцнилася на 0.6 відсотка до 103.40 за євро о 8:38 за лондонським часом, додавши зростання на 2 відсотки минулого тижня. Японська валюта зросла на 0.1 відсотка до 76.81 до долара. Євро ослабнув на 0.5 відсотка до 1.3462 долара.
Випуски економічного календаря, які можуть вплинути на настрої післяобідньої сесії
15:00 США – Розпродаж існуючих будинків жовтень
Це повідомляє про продажі раніше володіли будинками в США. Заголовок – це загальна вартість проданої нерухомості. Опитування економістів Bloomberg показує, що середній прогноз становить 4.8 мільйона в порівнянні з 4.91 мільйона, які повідомлялося в попередньому випуску. Прогнозована зміна за місяць становила -2.2% з -3.0% раніше.
євроЄврозона
« Друк або загибель Чи нас обдурює випадковість ринків форекс, коли існує теорія хаосу? »
Що станеться після апокаліптичної фінансової ядерної зими, якщо валюта євро обвалиться?
21 листопада • Коментарі ринку • 6731 Переглядів • Коментарі відключені про те, що станеться в пост-апокаліптичну фінансову ядерну зиму, якщо курс євро впаде?
Чи впаде євро, чи світове інвестиційне співтовариство зверне увагу на тяжке становище США? Чи будуть застереження щодо долара та майбутнього боргу США в 15.5 трильйона доларів? Чи дозволять євро впасти, враховуючи монументальні зусилля, які були вжиті ЄС для створення такого масштабного проекту? Безумовно, він і надалі буде коштувати більше, ніж долар, якщо і коли борг єврозони буде під контролем, а дефіцит бюджету до ВВП нарешті повернеться до 3% у всіх країнах єврозони?
Сполучені Штати Європи, об’єднані спільною фіскальною політикою і рухаються до політичної єдності, коли євро нарешті замінить долар як світова резервна валюта, не внесені до порядку денного правих Neo Con в США. На поточній траєкторії борг США, під яким би керівництвом виборці не обрали у 2012 році, може досягти 20 трильйонів доларів до 2015 року, приблизно на 15.5% більше, ніж борг єврозони з меншим населенням. Окремі штати, такі як Каліфорнія, восьма найбільша економіка планети, вже збанкрутували, але все ж таки зосереджено увагу на єврозоні. Щось не зовсім «доводиться».
Японський банк Nomura опублікував першу записку для фінансової та інвестиційної спільноти про те, що буде, якби. Випущений у п’ятницю він уже викликав неабиякий резонанс, оскільки в ньому обговорюються практичні питання щодо можливого знищення валюти. The Wall Street Journal, не відомий своєю проєвропейською позицією, був першим надрукований. Ризик того, що євро може розпатися, зараз настільки важливий, що Nomura Holdings радить інвесторам перевіряти дрібний шрифт на своїх облігаціях, оскільки правові рамки можуть визначити, чи залишаться активи в євро, чи переходять на «нові» валюти, які, як очікується, швидко знецінюються. Звіт японського банку, оприлюднений у п’ятницю, є першим великим практичним дослідженням того, яким буде розкол валюти 17 країн для інвесторів.
«Ризик розриву реальний» сказав Єнс Нордвіг, старший валютний аналітик Nomura в Нью-Йорку і автор 12-сторінкової статті. У доповіді зосереджено увагу на Греції, закликаючи інвесторів «звернути пильну увагу на ризик деномінації різних активів» і на те, чи випускаються облігації єврозони або інші інструменти, якими вони зараз володіють, згідно з англійським законодавством або місцевим законодавством.
Облігації, випущені згідно з місцевим законодавством, наприклад, грецьким законодавством, будуть конвертовані з євро в нову місцеву валюту, що стане ударом для будь-яких інвесторів, які залишилися тримати папери. «Нові» валюти, такі як нова драхма, можуть швидко впасти в ціні на 50%. За словами банку, заборгованість за іноземним правом, швидше за все, залишиться в євро, за умови, що менший євро все ще існує. Якщо євро закінчиться, контракти, ймовірно, будуть деноміновані у валюти, прив’язані до базової країни, або розраховані в новій європейській валютній одиниці. У найбільш ймовірному сценарії кожна валюта буде пов’язана з ЕКЮ, як це було до народження євро в 1999 році.
«Негайний висновок з точки зору інвестора повинен полягати в тому, що активи, випущені відповідно до місцевого законодавства, повинні торгуватися з дисконтом порівняно з зобов’язаннями іноземного законодавства, враховуючи більший ризик деномінації для інструментів місцевого законодавства», сказав банк. Інститут міжнародних фінансів, лобісна група міжнародних банків у Вашингтоні, яка веде переговори щодо приватних кредиторів Греції, наполягає на тому, що будь-які нові облігації, випущені Грецією для заміни облігацій, що вийшли в обігу, мають бути частиною залучення приватного сектора до реструктуризації. видані згідно з англійським законодавством. Навіть борги, випущені в Німеччині, найбільшій і найбезпечнішій економіці спільної валюти, були б розділені на місцеві та міжнародні купи, якщо євро розвалиться, але ці інвестори мали б інші проблеми, ніж власники інших боргів єврозони. Повторно введена німецька німецька марка майже напевно піде вище. Таким чином, Німеччина матиме стимул зберігати свій непогашений борг у євро або в новому еквіваленті євро, щоб контролювати витрати на погашення боргу.
Багато що залежить від того, чи вважалося рішення країни вийти з євро саме по собі незаконним. Греція також може вирішити виплатити інвесторам значно менше, ніж вони мають за облігаціями іноземного права, або взагалі не виплатити їх.
Рейс долара США
Депозити в іноземних банках у Федеральній резервній системі зросли більш ніж вдвічі до 715 мільярдів доларів з 350 мільярдів доларів з кінця 2010 року на тлі боргової негаразди в Європі, що підкріпило статус долара як світової резервної валюти. Згідно з опитуванням 1 фінансових установ, проведеним ICAP Plc, найбільшим у світі міжнародним банком, 30 неамериканських банків мали баланси в ФРС Нью-Йорка станом на 22 вересня у порівнянні з 2010 банками, що не належать до США. - дилерський брокер. За даними Bloomberg Correlation-Weighted Currency Indexes, долар подорожчав на 80% після того, як Standard & Poor's знизило національний кредитний рейтинг AAA 6.7 серпня, що є другим найкращим показником після ієни серед аналогів у розвинутих країнах.
Іноземний попит на американські активи зріс найбільше за 10 місяців у вересні. Чиста купівля довгострокових акцій, облігацій і облігацій склала 68.6 млрд доларів, що є найвищим показником з листопада 2010 року в порівнянні з чистими купівлями в 58 млрд доларів у серпні, повідомило Міністерство фінансів 16 листопада.
Долар виріс на 6.5% за останні три місяці, відновлюючись приблизно до рівня цього року з дев’ятьма аналогами, серед яких шведська крона та швейцарський франк. Вона торгується приблизно на 4 відсотки нижче, ніж у 1975 році, через два роки після того, як президент Річард Ніксон припинив офіційні зв’язки валюти з золотом. За п’ять днів, що закінчилися 1.7 листопада, курс американської валюти зріс на 1.3525 відсотка до 18 долара за євро, зростаючи третій тиждень поспіль. Вона впала на 0.4 відсотка до 76.91 ієни. Сьогодні на 1.3522:76.83 в Токіо курс долара торгується по 2 долара за євро і 35 ієни.
Долар був світовою резервною валютою з часів Другої світової війни, коли США та союзники домовилися на Бреттон-Вудській конференції 1944 року прив’язати його до курсу 35 доларів за унцію золота. Після того, як світові валюти почали вільно плавати в 1973 році, вони залишалися найбільш торгованим законним платіжним засобом, на його частку припадало 85 відсотків валютного ринку в 4 трильйони доларів на день, згідно з BIS. З 61.6 року його частка в іноземній валюті залишається стабільною на рівні 2009 відсотка після досягнення піку в 72.7 відсотка в 2001 році. Євро стабілізувався на рівні в середньому 26.6 відсотка резервів з 2007 року проти 18 відсотків на момент його створення в 1999 році.
огляд ринку
Індекс MSCI All Country World впав на 0.6 відсотка о 8:03 ранку в Лондоні, що стало першим шестиденним падінням з серпня. Ф'ючерси на S&P 500 знизилися на 0.8 відсотка, а облігації облігацій підвищилися. Ієна зміцнилася проти всіх 16 основних аналогів, долар виріс на 0.4 відсотка до 1.3476 долара за євро, а малайзійський ринггіт втратив 0.5 відсотка. Мідь і нафта відступили на третій день.
Індекс Stoxx Europe 600 впав на 1.9 відсотка, продовживши падіння минулого тижня на 3.7 відсотка, оскільки понад 40 акцій впали на кожну, що виросла. Усі 19 галузей у контрольному показнику відступили більш ніж на 1 відсоток, а показник запасів видобутку впав на 3.3 відсотка. Євро знецінився на 0.6 відсотка по відношенню до єни, тоді як японська валюта зросла по відношенню до всіх своїх основних аналогів. Індекс долара, який відстежує курс валюти з цінами шести торгових партнерів США, зафіксував дводенне зниження. Австралійський долар впав на 0.9 відсотка по відношенню до долара і на 1 відсоток по відношенню до ієни. Мідь подешевшала на 2.3%, цинк – на 1.9%, а свинець – на 1.7%. У Нью-Йорку нафта West Texas Intermediate з поставкою в січні знизилася на 1.5% до $96.21 за барель
Японський експорт у жовтні впав більше, ніж прогнозувалося, Сінгапур заявив, що його зростання може сповільнитися до 1 відсотка наступного року, а Китай сигналізував, що світова економіка стикається з тривалим спадом.
Звіти можуть посилити тиск на політиків в Азії, що залежить від експорту, з метою впровадження подальших заходів стимулювання. Запис сьогоднішнього засідання Банку Японії 27 жовтня показав, що один із членів правління виступає за збільшення купівлі активів на 10 трильйонів ієн (130 мільярдів доларів), а віце-прем’єр Китаю Ван Цішань заявив, що його країна повинна прийняти більш «дальнішу» та гнучку монетарну політику. Міністерство фінансів Японії повідомило сьогодні, що поставки за кордон в жовтні впали на 3.7 відсотка в порівнянні з роком раніше, що стало першим за три місяці і свідчить про сповільнення відновлення країни після рекордного березневого землетрусу.
Знімок ринку о 10:30 за британським часом
Індекс Nikkei впав на 0.32%, Hang Seng впав на 1.44%, а CSI – на 0.12%. ASX 200 знизився на 0.34%. Індекс STOXX зараз знизився на 2.38%, FTSE у Великобританії – на 2.02%, CAC – на 2.27%, а DAX – на 2.38%. MIB знизився на 2.71%, а Афінська біржа – на 2.88%, що на 54% менше, ніж у минулому році. Британський фунт втратив два дні зростання порівняно з американським аналогом, впавши на 0.7 відсотка до $1.5700. Це мало змінилося - 85.67 пенса по відношенню до євро. Ієна зміцнилася на 0.6 відсотка до 103.40 за євро о 8:38 за лондонським часом, додавши зростання на 2 відсотки минулого тижня. Японська валюта зросла на 0.1 відсотка до 76.81 до долара. Євро ослабнув на 0.5 відсотка до 1.3462 долара.
Випуски економічного календаря, які можуть вплинути на настрої післяобідньої сесії
15:00 США – Розпродаж існуючих будинків жовтень
Це повідомляє про продажі раніше володіли будинками в США. Заголовок – це загальна вартість проданої нерухомості. Опитування економістів Bloomberg показує, що середній прогноз становить 4.8 мільйона в порівнянні з 4.91 мільйона, які повідомлялося в попередньому випуску. Прогнозована зміна за місяць становила -2.2% з -3.0% раніше.
євроЄврозона
« Друк або загибель Чи нас обдурює випадковість ринків форекс, коли існує теорія хаосу? »