Основні правила торгівлі великими правилами Нассіма Талеба

3 квітня • між рядків • 14263 Переглядів • 1 Коментар на основні поради Нассіма Талеба щодо торгівлі великими пальцями

Час від часу варто зазирнути в уми деяких із: «легендарних» трейдерів, есеїстів і мислителів у нашому торговому світі, щоб побачити, що вони думають про багато аспектів торгівлі, з якими ми щодня переживаємо. основи. Особливо актуальною є їхня здатність просто прорізати фрагменти копій, написаних про нашу галузь, і досить просто «дійти до суті». Наче їхній десятиліття досвіду зведено, можливо, до не більше ніж дюжини чітких, актуальних і коротких пунктів, які можуть негайно виправити деякі з наших помилкових поглядів і звичок. Марку Дугласу вдається це зробити у своїй чудовій книзі «Торгівля в зоні», де його думки та переконання набули легендарного статусу в нашій галузі.

Але в цій статті ми хочемо зосередитися на іншому гіганті торгового світу – Нассім Талеб*, який опублікував дев’ять «практичних правил» у так званому «Інформації про управління ризиками трейдера». Постійні читачі цих колонок помітять, що (випадково чи задумом) ми повторили багато його тверджень у незліченних статтях, які ми створили. Більше того, читачі визнають концентрацію Талеба, що межує з одержимістю, щодо загального ризику та управління грошима, що постійно повторюється в багатьох наших статтях. У нижньому колонтитулі цієї статті ми вирізали кілька абзаців з Вікіпедії, що стосуються Талеба та для трейдерів у нашій спільноті, які шукають матеріал для читання, щоб як скоротити час між налаштуваннями торгівлі, так і розробити більш округлений і загальний цілісний підхід до нашої галузі. ми радимо прочитати книги Талеба, зокрема «Чорний лебідь» та «Обдурені випадковістю». Перша нетехнічна книга Талеба «Обдурені випадковістю» про недооцінку ролі випадковості в житті, приблизно в той же час, що й напади 11 вересня, була обрана Fortune як одна з 75 найрозумніших відомих книг. Його друга нетехнічна книга «Чорний лебідь» про непередбачувані події була опублікована в 2007 році й розійшлася тиражем близько 3 мільйонів примірників (станом на лютий 2011 року). Він провів 36 тижнів у списку бестселерів New York Times, 17 у твердій обкладинці та 19 тижнів у м’якій обкладинці та був перекладений 31 мовою. Чорному лебедю приписують пророкування банківської та економічної кризи 2008 року.

Знання про управління ризиками трейдера: Основні правила роботи Талеба

Правило № 1 - Не заходи на ринки та продукти, які ви не розумієте. Ти будеш качкою, що сидить. Правило № 2. Великий удар, який ви отримаєте наступним, не буде схожий на той, який ви зробили останнім. Не прислухайтеся до консенсусу щодо того, де є ризики (тобто ризики, які демонструє VAR). Те, що буде тобі боляче, те, чого ти очікуєш найменше. Правило № 3 – Вірте половині того, що читаєте, а не тому, що чуєте. Ніколи не вивчайте теорію, перш ніж робити власні спостереження і міркування. Прочитайте всі теоретичні дослідження, які ви можете, але залишайтеся трейдером. Необережне вивчення нижчих кількісних методів позбавить вас розуму.

Правило № 4 – Остерігайтеся трейдерів, які не мають ринкових відносин, які отримують стабільний дохід – вони мають тенденцію вибухати. Трейдери з частими втратами можуть зашкодити вам, але навряд чи підірвуть вас. Трейдери з довгою волатильністю втрачають гроші більшість днів тижня. (Вивчена назва: властивості малого зразка коефіцієнта Шарпа). Правило № 5. Ринки будуть йти шляхом, щоб завдати шкоди найбільшій кількості хеджерів. Найкращі живоплоти – це ті, які ви самі ставите. Правило № 6 - Ніколи не пропускайте день без вивчення зміни цін на всі доступні торгові інструменти. Ви створите інстинктивний висновок, потужніший за звичайну статистику. Правило № 7 – Найбільша помилка висновку: «Ця подія ніколи не відбувається на моєму ринку». Більшість того, що ніколи не відбувалося на одному ринку, сталося на іншому. Те, що хтось ніколи раніше не вмирав, не робить його безсмертним. (Вивчена назва: проблема індукції Юма). Правило № 8 – Ніколи не переходьте річку, тому що в середньому вона має глибину 4 фути. Правило № 9. Читайте кожну книгу трейдерів, щоб дізнатися, де вони втратили гроші. З їх прибутків ви нічого не навчитеся (ринки коригуються). Ви навчитеся на їхніх втратах.

* Нассім Микола Талеб

Нассім Ніколас Талеб — ліванський американський есеїст, учений і статистик, робота якого зосереджена на проблемах випадковості, ймовірності та невизначеності. Його книга 2007 року «Чорний лебідь» була описана в рецензії Sunday Times як одна з дванадцяти найвпливовіших книг з часів Другої світової війни. Талеб є автором бестселерів і був професором у кількох університетах, а зараз — заслуженим професором інженерії ризиків у Політехнічній школі Нью-Йоркського університету. Він також займався математичними фінансами, керував хедж-фондом, трейдером деривативів, а зараз є науковим радником у Universa Investments та Міжнародному валютному фонді. Він розкритикував методи управління ризиками, які використовуються у фінансовій галузі, і попередив про фінансові кризи, які згодом отримали прибуток від фінансової кризи кінця 2000-х років. Він виступає за те, що він називає «міцним суспільством чорних лебедів», тобто суспільством, яке може протистояти важко передбачуваним подіям. Він пропонує «антикрихкість» в системах, тобто здатність отримувати вигоду та розвиватися від певного класу випадкових подій, помилок і нестабільності, а також «опуклі майструвати» як метод наукового відкриття, під яким він має на увазі, що Опціональне експериментування перевершує спрямоване дослідження.   

« Фабричні замовлення в США зростають, оскільки кількість зайнятих в ADP наближається до очікуваних Китайський PMI сигналізує про скорочення, оскільки позитивне сальдо торгівлі Австралії дивує аналітиків »