HAFTALIK PAZAR ENSTANTÖRÜ 11/01 - 15/01 | KÜRESEL ÖZKAYNAK PİYASALARI 2021'İN İLK HAFTASINDA, AŞI TEMELLİ BİR KURTARMA YATIRIMCI BANKASI OLARAK HAYATA DÖNDÜ
ABD'nin önde gelen hisse senedi piyasaları olan SPX 500, DJIA 30 ve NASDAQ 100, 2021'in ilk haftasındaki işlemlerde rekor seviyeler kaydetti. Bunun nedenleri çeşitliydi: Biden-Harris göreve başlama töreninin yaklaşması, Senato ikinci tur seçimlerinin hükümete daha fazla kesinlik sağlaması ve yasa yapma süreci ve aşı geliştirme konusunda ilerleme olmasına rağmen, dünya çapında aşıların piyasaya sürülmesi hala lojistik sorunlar teşkil ediyor.
Yaklaşan Demokrat hükümetin yarattığı istikrar vizyonu yatırımcıların ruh halini sakinleştirdi. Fed ve ABD hükümetinin daha fazla teşvik yaratacağına dair güven oluştu ve bu da piyasada risk iştahlı havanın oluşmasına neden oldu.
NASDAQ 100 13,000 seviyesini aştı
7 Ocak Perşembe günü, NASDAQ nihayet endeks tarihinde ilk kez 13,000 rakamını aştı. Bu seviyenin aşılması medyada Tesla'nın kurucusu Elon Musk'un 180 milyar dolar gibi şaşırtıcı bir servetle dünyanın en zengin adamı seçilmesiyle duyuruldu.
Bitcoin ve diğer kripto para yatırımcıları ve tüccarları, hafta boyunca BTC'nin 40,000 dolar seviyesini aşmasıyla sevinmek için nedenler buldu. Bir ayda fiyatı ikiye katlandı. Belirtilen nedenler arasında sanal para biriminin enflasyona karşı bir riskten korunma aracı olması, mevduat hesaplarının sıfıra yakın getiri sağladığı değerli bir yatırım ve BTC madenciliğinin matematiksel sonuna yaklaşması yer alıyor. Veya irrasyonel coşkuya dayalı bir abartı olabilir.
ABD doları Ocak 2021'de istikrara kavuşuyor
ABD doları 2021'de şu ana kadar mütevazı bir toparlanma yaşadı; dolar endeksi DXY 90.00 çizgisini geçti ve yıl içinde şu ana kadar %0.12 artış gösterdi. Antipodean para birimleri NZD ve AUD karşısında ABD doları yaklaşık %-0.75 düşüş yaşadı. USD, sterlin dışında diğer ana emsalleri karşısında yılbaşından bu yanaki seviyesine yakın; Brexit gerçeğinin darbe almaya başlamasıyla birlikte GBP/USD %-0.68 düştü.
EUR, GBP ve USD ticareti 2021'in ilk haftasında zorlu geçti. Günlük fiyat hareketleri ara sıra gerçekleşti ve ana döviz çiftlerindeki orta vadeli eğilimlerin belirlenmesinin zor olduğu görüldü.
Ancak USD/JPY günlük zaman diliminde 50 DMA'yı aştı ve bu durum yükseliş eğiliminin gelişiyor olabileceğini gösteriyor; son günlerde yükseliş eğilimi gösteren Heikin-Ashi çubukları tarafından desteklenen bir teori. EUR/GBP'nin değeriyle tanımlanan Brexit savaşı, en iyi şekilde 100 ve 50 DMA'ların yakınsamaya yakın olmasıyla açıklanıyor.
Hayal kırıklığı yaratan ABD istihdam verileri yatırımcı duyarlılığını azaltamadı
ABD'de bu hafta öne çıkan temel ekonomik veriler özel iş rakamları, işsizlik başvuruları ve NFP sayısı oldu. ADP özel iş sayısı -123 bin seviyesinde gelirken, haftalık işsizlik başvuruları 800 bin seviyesine yakın kaldı. Reuters, bu güncellemeyi yazarken NFP sayısının 70 Cuma günü 8 bin olacağını tahmin ediyordu; bu rakam, COVID-1 salgınının 19. dalgasının başlangıcından bu yana en kötü istihdam yaratma rakamıydı.
Bu tür rakamlar, yatırımcıların başka bir dönemde ABD ekonomisinin genel sağlığı konusunda endişe duymasına neden olabilir. Ancak aşıların kullanıma sunulmasının yaklaşmasıyla yatırımcılar ve tüccarlar, hayal kırıklığı yaratan istihdam verilerini geride bırakıp hükümetlerin ve merkez bankalarının batı yarıküre ekonomisini 2021 ve 2022'de yeniden inşa etmelerine bakıyor.
Pandemik karantinaların finansal hisse senedi piyasaları üzerindeki etkisi sınırlı
Kilitlenmeler sürdürülebilir bir toparlanmanın anahtarıdır. Yine de hisse senedi yatırımcıları kayıtsız kalıyor çünkü merkez bankaları ve hükümetler parasal genişleme yoluyla teşviklere veya varlık alımına yönelmeye devam ederse piyasalar yükselecek.
Örneğin, Birleşik Krallık hükümeti Ocak ayının ilk haftasında sert bir sokağa çıkma yasağı ilan etti ve Aralık ayının ilk alışveriş haftalarında 50'a kıyasla perakende satışlarda %2019'ye yakın düşüş yaşandı. Tahmin, Birleşik Krallık'taki gerçek işsizlik seviyesinin iki katına çıkacağı yönünde. ve ikinci çeyreğe kadar çift dipli bir resesyon yaşanacak. Bu arada Brexit yavaş yavaş limanlarda sürekli kaosa neden olmaya başlayacak.
Ancak önde gelen endeks FTSE 100, İngiltere Merkez Bankası ve İngiltere Şansölyesi'nin gerektiğinde daha fazla destek açıklamasının ardından şu anda Ocak ayında %6.00 arttı. Gerçekte, FTSE 100'e kote olan şirketlerin çoğu Birleşik Krallık merkezli değildir, ancak Birleşik Krallık yatırımlarındaki iyimserlik, görünürdeki zorluklara rağmen güçlü kalmayı sürdürüyor.
Petrol, bakır ve değerli metaller küresel duyarlılığın nerede olduğuna işaret edebilir
Küresel ekonominin sağlığını kaydettiği için sıklıkla “doktor bakır” olarak anılan bakır, bu hafta sekiz yılın en yüksek seviyesine ulaştı. WTI da keskin bir artış göstererek Mart 50'den bu yana ilk kez varil başına 2020 doları aştı. Gümüş ve altın da yükseldi ve değerli metaller spekülatif varlıklar olsa da endüstriyel üretimde de yoğun bir şekilde kullanılıyor.
Yukarıda adı geçen tüm emtialar, küresel ekonominin sıcaklığını ölçen termometreler olarak sınıflandırılıyor. Avrupa ve Amerika, COVID-19 krizinin merkez üssüdür ve Avrupa ve Amerika Kıtası GSYİH'si 2020'de çöktü. Bunun aksine, Çin ve diğer Asya ülkeleri 2020'de öne geçti ve Çin'in GSYİH büyümesi 4.90'de %2020 oldu. Asya tartışmasız en iyi ülke oldu. küresel büyümenin motoru olduğundan emtiaların vadeli işlem fiyatları arttı.
Ekonomik takvimde önümüzdeki hafta
Salı günü ABD'deki en son JOLTS iş ilanları yayınlanıyor. Beklenti 6.3m'ye düşüş yönünde. Ham petrol stoklarının bir varil petrol fiyatını etkileyebilecek daha fazla düşüş göstermesi bekleniyor.
Çarşamba günü Avro Bölgesi'ne ilişkin sanayi üretimi rakamları yayınlanacak. Tahmin Kasım ayında %-1.4 oranında keskin bir düşüş olacağı yönünde. Günün ilerleyen saatlerinde New York oturumu açılmaya hazırlanırken ABD enflasyon rakamları yayınlanacak. Beklenti enflasyonun değişmeyerek %1.2 seviyesinde kalacağı yönünde. Japonya'nın en son makine siparişleri verilerini yayınlamasıyla yen'in değeri Asya oturumunda inceleme altına alınabilir. Kasım ayı için tahminin %4.2'ye düşeceği yönünde, bazı analistler bu önde gelen Japon metriği için negatif bir rakam öngörüyor.
Perşembe günü bir dizi Çin ihracat ve ithalat verisi açıklandı. Beklenti, ticaret dengesi rakamlarına da yansıyan, yıldan yıla ve aydan aya sağlıklı büyüme yönünde. ABD'de alışılagelmiş haftalık iş başvuru verileri, mevsimsel işten çıkarmaların çoğunun sayıldığı ilk hafta yayınlanıyor ve bu da ani bir artışa neden olabilir. ABD için ihracat ve ithalat fiyatları açıklanıyor ve bu da enflasyonun kısa vadede nereye doğru gittiğini gösteriyor.
Cuma günü İngiltere'nin en son GSYİH rakamı yayınlanacak. Tahmin, kasım ayına kadar olan üç ay için %1.5 büyüme yönünde. Ancak analistler, 2020'nin son çeyreğinin ve 1'in ilk çeyreğinin karantinalar nedeniyle olumsuz olmasını bekliyor. İngiltere'nin ticaret dengesi rakamları da bozulmalı. GSYİH rakamı, tahminlerin tahminleri kaçırıp kaçırmamasına bağlı olarak sterlinin değerini etkileyebilir. ABD'de öğleden sonraki oturumlarda orta ila yüksek etkili bir dizi veri yayınlandı. Perakende satışlar, New York Empire endeksi, endüstriyel üretim rakamları, işletme envanterleri ve Michigan duyarlılık okumalarının tümü yoğun bir oturum sırasında yayınlanıyor. Bu kadar çok veri, ABD hisse senedi endekslerini ve USD'nin ana rakiplerine karşı değerini etkileyebilir.
« ABD hisse senedi piyasaları, ABD dolarını da yanlarına alarak rekor seviyelerde baskı yapıyor Hisse senedi piyasaları ve USD önümüzdeki hafta yükselmeye hazır görünüyor »
