Nassim Taleb'in temel ticaret tavsiyeleri kuralları

3 Nisan • Çizgilerin arasında • 14270 Görüntüleme • 1 Yorum Nassim Taleb'in temel ticaret tavsiyesi kuralları hakkında

Ticaret dünyamızdaki 'efsanevi' tüccarların, denemecilerin ve düşünürlerin bazılarının zihinlerine zaman zaman bakmakta fayda var, ticaretin her gün deneyimlediğimiz birçok yönü hakkında ne düşündüklerini görmek için. temel. Özellikle alaka düzeyi, sektörümüzle ilgili yazılan metinleri basitçe kesip “konuya gelme” yetenekleridir. Sanki onların onlarca yıllık deneyimleri, bazı hatalı görüş ve alışkanlıklarımızı hemen düzeltebilecek bir düzineden fazla açık, alakalı ve kısa noktaya indirgenmiş gibidir. Mark Douglas, düşüncelerinin ve inançlarının sektörümüzde efsanevi bir statü kazandığı mükemmel kitabı “Bölgede Ticaret”te bunu başarıyor.

Ancak bu makalede, ticaret dünyasının bir başka devi üzerinde yoğunlaşmak istiyoruz – “Tüccar Risk Yönetimi Bilgisi” olarak adlandırılan dokuz “temel kural” yayınlayan Nassim Taleb*. Bu sütunların düzenli okuyucuları, yarattığımız sayısız makalede onun iddialarının çoğunu (kazara veya tasarımla) tekrarladığımızı fark edeceklerdir. Ayrıca, okuyucular, Taleb'in, makalelerimizin çoğunda sürekli tekrarlanan bir tema olan genel risk ve para yönetimi konusundaki takıntıya varan konsantrasyonunu fark edeceklerdir. Bu makalenin alt kısmında, Vikipedi'den Taleb ve topluluğumuzdaki hem alım satım kurulumları arasında zaman geçirmek hem de sektörümüze daha kapsamlı ve genel bir bütünsel yaklaşım geliştirmek için okuma materyali arayan tüccarlar ile ilgili birkaç paragraf kırptık. Black Swan ve Fooled By Randomness dahil olmak üzere Taleb'in kitaplarını okumanızı tavsiye ederiz. Taleb'in tesadüfiliğin hayattaki rolünün küçümsenmesine ilişkin ilk teknik olmayan kitabı Fooled by Randomness, yaklaşık 11 Eylül saldırılarıyla aynı zamanlarda, Fortune tarafından bilinen en zeki 75 kitaptan biri olarak seçildi. Tahmin edilemeyen olaylar hakkındaki ikinci teknik olmayan kitabı The Black Swan, 2007'de yayınlandı ve 3 milyona yakın kopya sattı (Şubat 2011 itibariyle). New York Times En Çok Satanlar listesinde 36 hafta, ciltli olarak 17 ve ciltsiz olarak 19 hafta kaldı ve 31 dile çevrildi. Black Swan, 2008'in bankacılık ve ekonomik krizini tahmin etme konusunda itibar kazandı.

Trader Risk Management Lore: Taleb'in Başlıca Temel Kuralları

Kural No. 1- Anlamadığınız pazarlara ve ürünlere girmeyin. Oturan bir ördek olacaksın. Kural No. 2- Bir sonraki büyük vuruşunuz, son vuruşunuza benzemeyecektir. Risklerin nerede olduğu (yani VAR tarafından gösterilen riskler) konusundaki fikir birliğini dinlemeyin. Seni inciten şey, en az beklediğin şeydir. Kural No. 3- Okuduklarınızın yarısına, duyduklarınızın hiçbirine inanın. Kendi gözleminizi ve düşüncenizi yapmadan önce asla bir teori üzerinde çalışmayın. Yapabileceğiniz her teorik araştırmayı okuyun - ancak bir tüccar olarak kalın. Daha düşük nicel yöntemlerin korunmasız bir şekilde incelenmesi, sizi içgörünüzden yoksun bırakacaktır.

Kural No. 4- Sabit bir gelir elde eden piyasa yapıcı olmayan tüccarlara dikkat edin - patlamaya eğilimlidirler. Sık sık zarar eden tüccarlar size zarar verebilir, ancak sizi havaya uçurmaları pek olası değildir. Uzun volatilite tüccarları haftanın çoğu günü para kaybeder. (Öğrenilen isim: Sharpe oranının küçük örnek özellikleri). Kural No. 5- Piyasalar, en fazla sayıda hedger'a zarar verme yolunu izleyecektir. En iyi çitler, yalnız başına koyduğunuzlardır. Kural No. 6- Mevcut tüm alım satım araçlarının fiyatlarındaki değişiklikleri incelemeden asla bir gün geçmesine izin vermeyin. Geleneksel istatistiklerden daha güçlü olan içgüdüsel bir çıkarım oluşturacaksınız. Kural No. 7- En büyük çıkarımsal hata: “Bu olay benim pazarımda asla olmaz.” Bir pazarda daha önce hiç olmayanların çoğu başka bir pazarda oldu. Birinin daha önce hiç ölmemiş olması onu ölümsüz yapmaz. (Öğrenilen isim: Hume'un tümevarım problemi). Kural No. 8- Ortalama 4 fit derinliğinde olduğu için asla bir nehri geçmeyin. Kural 9- Tüccarların nerede para kaybettiklerini incelemek için her kitabı okuyun. Karlarından alakalı hiçbir şey öğrenmeyeceksiniz (piyasalar buna göre ayarlanacak). Onların kayıplarından ders alacaksınız.

Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb, çalışmaları rastgelelik, olasılık ve belirsizlik sorunlarına odaklanan Lübnanlı bir Amerikalı denemeci, bilim adamı ve istatistikçidir. 2007 tarihli The Black Swan kitabı Sunday Times tarafından II. Dünya Savaşı'ndan bu yana en etkili on iki kitaptan biri olarak nitelendirildi. Taleb çok satan bir yazar ve çeşitli üniversitelerde profesör, şu anda New York Üniversitesi Politeknik Mühendislik Okulu'nda Seçkin Risk Mühendisliği Profesörü. Ayrıca matematiksel finans uygulayıcısı, hedge fon yöneticisi, türev tüccarı ve şu anda Universa Investments ve International Monetary Fund'da bilimsel danışman olarak görev yapmaktadır. Finans sektörünün kullandığı risk yönetimi yöntemlerini eleştirdi ve finansal krizler konusunda uyarılarda bulundu, ardından 2000'lerin sonundaki finansal krizden yararlandı. Tahmin edilmesi zor olaylara dayanabilen bir toplum anlamına gelen “kara kuğu sağlam” bir toplum dediği şeyi savunuyor. Sistemlerde "anti-kırılganlık", yani belirli bir rastgele olay, hata ve değişkenlik sınıfından yararlanma ve büyüme yeteneğinin yanı sıra bilimsel bir keşif yöntemi olarak "dışbükey tamircilik" önermektedir. seçenek benzeri deneyler, yönlendirilmiş araştırmadan daha iyi performans gösterir.   

« ADP istihdam rakamları beklentilere yaklaştıkça ABD fabrika siparişleri artıyor Avustralya'nın pozitif ticaret dengesi analistleri şaşırttığında Çin PMI daralmaya işaret ediyor »