Çekilişinizin Altına Bir Çizgi Çekmek İçin Hızlı Olun
"Düşüş" kelimesi ticaret sektöründe kullanılan (en çok olmasa da) olumsuz kelimelerden biridir. Ticaret kariyerimiz boyunca olumsuzluklar yaşamamızın kaçınılmaz olmasına rağmen, "başarısızlık" ve "kayıp" sözcükleriyle olan simetrik ilişkisi, onu başa çıkılması zor bir kavram haline getiriyor.
Bu sadece yatırımcının hesabına 'zarar vermekle' kalmaz, aynı zamanda iyileşmesi biraz zaman alabilecek psikolojik darbeler de indirir. Ancak kelimenin ve kullanımının doğası gereği olumlu yönleri vardır. İşte bir tanesi: Konsepti anlamayan ya da önemli bir düşüş yaşadığını kabul etmeyen herhangi bir yatırımcıyı asla ciddiye almayın.
Örneğin Las Vegas'ta bir ticaret kongresine gittiğinizi ve barda birkaç içki içtikten sonra partideki birkaç kişiyle ticaret 'savaş hikayelerinizi' tartışmaya başladığınızı hayal edin. 'Nam'daki veterinerler gibi sizin de yaralarınız, çıkış yaralarınız ve yaralı dolabınızdan anlatacak hikayeleriniz olurdu. İlk büyük düşüş ve/veya patlama sırasında ve sonrasında öğrendikleri hayat derslerine ilişkin anlatacak bir 'tepeden hikayesi' olmayan başka bir tüccarı gerçekten ciddiye alır mıydınız? Belki de isimsiz bir dezavantaj olmalı…
Merhaba benim adım Paul, en son darbe aldığımdan bu yana üç yıl geçti, iyiyim, adım adım, her günü geldiği gibi kabul ediyorum, gerçek tutuyorum ve grubun yardımıyla temiz kalıyorum . Bazen zor oldu, cazibenin her zaman orada olduğunu biliyorum ve kabul ediyorum, sadece paylaşayım dedim..
Düşüşler, yatırımcının yolculuğunun ve deneyiminin, işlemleri kaybetmek kadar kaçınılmaz bir parçasıdır, onlar da kaçınılmazdır. Ticaret dünyamızda belirsizliklerle dolu birkaç kesinlik vardır ve bu da onlardan biridir; Eğer ne pahasına olursa olsun kayıplardan ve düşüşlerden kaçınmaya çalışarak ticaret yaparsanız başarısız olursunuz. Bir düşüşten olumlu sonuçlar almak basittir; aslında 'oyunun içinde' olduğunuzu ve bunları deneyimlerseniz doğru şekilde oynadığınızı bilirsiniz. Bir durumda olduğunuzun, oraya nasıl ulaştığınızın ve bunu düzeltmek için neler yapabileceğinizin farkına varmak, hepsi planın bir parçasıdır ve bu nedenle ticaret planınızda yer almalıdır. Değilse, bu ihmal pdq'sini düzeltmelisiniz.
Düşüşü, bir yatırımın, bir fonun veya bir emtianın kaydedilen belirli bir döneminde zirveden dip noktaya düşüş olarak tanımlayabiliriz. Bir düşüş genellikle zirve ve dip arasındaki yüzde olarak belirtilir. Düşüş, kısıntının başladığı andan yeni bir zirveye ulaşılana kadar ölçülür. Bu yöntem kullanılır çünkü bir vadi yeni bir zirve oluşana kadar ölçülemez. Yeni yüksek seviyeye ulaşıldığında, eski yüksek seviyeden en küçük dip noktasına kadar olan yüzde değişim kaydedilir.
Finansta, maksimum değer kaybının bir risk göstergesi olarak kullanılması, emtia ticareti danışmanları dünyasında üç performans ölçüsünün yaygın kullanımı nedeniyle özellikle popülerdir: Calmar oranı, Sterling oranı ve Burke oranı. Bu ölçümler, payın her zaman risksiz oran üzerinden ortalama getirilerin fazlası olması ve paydadaki getirilerin standart sapmasının yerini bir miktar düşüş fonksiyonu alması anlamında Sharpe oranının bir modifikasyonu olarak düşünülebilir.
Çevrimiçi olarak çok sayıda düşüm 'hesaplayıcısı' mevcuttur; bunlar genellikle emekliler tarafından, genel yıllık gelirlerinden toplu bir miktar almaları durumunda emekli maaşlarının karşılaşacağı düşümü hesaplamak için kullanılır. Yatırımcılar olarak, herhangi bir etkinin ticaret planımızın genel kapsamı dahilinde kalmasını sağlamak için yaşayabileceğimiz herhangi bir düşüşü sürekli olarak izlemek bizim sorumluluğumuzdur. Önceden belirlenen parametrelerin dışına çıkmadığımızdan emin olmak için çok basit hesaplamalar kullanabiliriz. Örneğin, başlangıçta 10,000€ ile işlem yapıyorsak, kaybımıza bir tavan koyabilir ve belirli bir noktaya ulaşırsak işlemi durduracağımıza karar verebiliriz. Tüccarlar olarak deneyimlerimizin çoğuna benzer şekilde, bu düşüş ve kesme noktası kişisel bir karar olmalıdır.
Geleneksel inanışın aksine, aslında bir değil iki ayrı ve kritik önemli düşüş noktası vardır ve bunlar, düşüşü nereden ölçtüğümüzle ilgilidir. Çekilişleri ticaret hesabımızın başlangıcından veya hesabın herhangi bir zaman diliminde bulunduğu pozisyondan ölçebiliriz. Mesela 10000€'muz 8000€'ya düşmüşse yüzde yirmilik bir düşüş yaşamışız demektir. Ancak hesabı 12000€'ya kadar almışsak ve daha sonra 8000€'ya bir düşüş yaşadıysak, bu düşüş %33.33'lük bir düşüş veya orijinal kapitalizasyon olan %20'lik bir düşüş olarak ifade edilebilir.
Doğal olarak bir ölçüm diğerine göre daha ekstremdir. Görüşler farklılık gösterse de, konvansiyon, hesabın deneyimlediği zirveden düşüşe karar vermektir. Aksi takdirde tehlike, bireysel yatırımcının, başarısız olması gereken bir stratejinin tüm etkisini üstlenememesidir. Bu zirve başlangıçtaki kapitalizasyon rakamıysa veya hesap konsolide edilip büyüdükten sonraki bir rakamsa, gerçekçi ve odaklanmış kalabilmek için yatırımcının ölçümü mutlak zirveden alması gerekir.
Teknik olarak, kaybedilen bir işlem sizi düşüş bölgesine sokar, eğer işlem başına tavsiye edilen %1'lik risk kullanılırsa, o zaman yirmi adet kaybedilen işlem serisinin deneyimlenmesi gerekir. İstatistiksel olarak bu çok düşük bir ihtimal olduğundan, tartışmanın amacına uygun olarak, birçok trader'ın kişisel olarak 'zarar dolabı' düşüş rakamı olarak ifade ettiği %15'lik bir rakamı seçelim. Şimdi bu rakamı kullanırken çoğu kişinin başlayacağı ilk hesapları göz ardı ediyorum, ilk ana hesaptan bahsediyorum. Bu konudayken (ve eğer dönüştürülmüş olanlara vaaz veriyorsam özür dilemiyorum), küçük bir mikro hesap kullanana kadar asla FX ticaretine başlamayın. Bir demo hesabı kullandıktan sonra bu küçük hesap, çıraklığınız olarak kabul edilmeli ve sonunda bir büyücü olmadan önce FX işinde çırak olmanız gerekir.
Yatırımcıların ağır bir düşüş yaşama yolunda ilerlemesini sağlayan stratejiyi ve tekniği değiştirmeye yönelik pek çok cazibe olacaktır. Hiç şüphe yok ki dikiz aynası, çocuklarını okula bırakmadan önce rujunu süren bir anneden daha fazla bakılmış olacaktır. Hesap perspektifi ve psikolojik olarak böylesine bir çöküşe nasıl varacağımız, hangi başa çıkma mekanizmasını devreye sokacağımız ve nasıl geri döneceğimiz bu yazının konusu olacak. Bölüm iki bu yorumdan..
« Solucanlar Kutusunu Açmak Toz Fıçısını Yakacak mı? Avro Bölgesi Krizini Kurtarmak İçin Ufukta Ortadoğu 'Şeker Baba' Yok »
