Ang mga pangunahing patakaran ng Nassim Taleb ng payo sa pangangalakal ng hinlalaki

Abril 3 • Nakatagong kahulugan • Mga Pananaw noong 14273 • 1 Komento sa mga pangunahing alituntunin ni Nassim Taleb ng payo sa pangangalakal ng hinlalaki

Paminsan-minsan, sulit na sumilip sa isipan ng ilan sa: 'maalamat' na mga mangangalakal, sanaysay at palaisip sa ating mundo ng kalakalan, upang makita kung ano ang kanilang mga iniisip sa marami sa mga aspeto ng pangangalakal na ating nararanasan sa araw-araw. batayan. Ang partikular na kaugnayan ay ang kanilang kakayahang i-cut sa pamamagitan ng mga swathes ng mga kopya na nakasulat sa aming industriya at medyo simpleng "makarating sa punto". Para bang ang kanilang mga dekada ng karanasan ay na-titrated pababa sa marahil hindi hihigit sa isang dosenang malinaw, may-katuturan at maikling mga punto na maaaring agad na itama ang ilan sa aming mga maling pananaw at gawi. Nagagawa ito ni Mark Douglas sa kanyang mahusay na aklat na "Trading in the Zone" kung saan ang kanyang mga iniisip at paniniwala ay nagkaroon ng isang maalamat na katayuan sa ating industriya.

Ngunit sa artikulong ito ito ay isa pang higante ng mundo ng kalakalan na gusto naming pagtuunan ng pansin – si Nassim Taleb* na naglathala ng siyam na "rules of thumb" sa tinatawag na kanyang "Trader Risk Management Lore". Mapapansin ng mga regular na mambabasa ng mga column na ito na (sa aksidente o disenyo) na-echo namin ang marami sa kanyang mga claim sa hindi mabilang na mga artikulo na aming ginawa. Bukod dito, makikilala ng mga mambabasa ang konsentrasyon ni Taleb, na may hangganan sa pagkahumaling, tungkol sa pangkalahatang panganib at pamamahala ng pera, isang patuloy na umuulit na tema sa marami sa aming mga artikulo. Sa footer ng artikulong ito, nag-cut kami ng ilang talata mula sa Wikipedia na may kaugnayan sa Taleb at para sa mga mangangalakal sa loob ng aming komunidad na naghahanap ng materyal sa pagbabasa upang parehong magpalipas ng oras sa pagitan ng mga set up ng kalakalan at upang bumuo ng isang mas bilugan at pangkalahatang holistic na diskarte sa aming industriya inirerekumenda namin ang pagbabasa ng mga aklat ni Taleb kasama ang Black Swan at Fooled By Randomness. Ang unang non-technical na libro ni Taleb, Fooled by Randomness, tungkol sa pagmamaliit ng papel ng randomness sa buhay, halos kasabay ng mga pag-atake noong Setyembre 11, ay pinili ng Fortune bilang isa sa pinakamatalinong 75 na aklat na kilala. Ang kanyang pangalawang non-technical na libro, The Black Swan, tungkol sa mga hindi inaasahang pangyayari, ay nai-publish noong 2007, na nagbebenta ng halos 3 milyong kopya (mula noong Pebrero 2011). Gumugol ito ng 36 na linggo sa listahan ng New York Times Bestseller, 17 bilang hardcover at 19 na linggo bilang paperback at isinalin sa 31 wika. Ang Black Swan ay na-kredito sa paghula sa pagbabangko at krisis sa ekonomiya noong 2008.

Pinuno ng Pamamahala sa Panganib na Trader: Pangunahing Mga Panuntunan ng Thumb ni Taleb

Panuntunan Blg. 1- Huwag makipagsapalaran sa mga pamilihan at produkto na hindi mo naiintindihan. Ikaw ay magiging isang nakaupong pato. Rule No. 2- Ang malaking hit na susunod mong gagawin ay hindi katulad ng huli mong kinuha. Huwag makinig sa pinagkasunduan kung nasaan ang mga panganib (iyon ay, mga panganib na ipinapakita ng VAR). Kung ano ang makakasakit sa iyo ay ang hindi mo inaasahan. Panuntunan Blg. 3- Maniwala sa kalahati ng iyong nabasa, wala sa iyong naririnig. Huwag mag-aral ng teorya bago gawin ang iyong sariling pagmamasid at pag-iisip. Basahin ang bawat piraso ng teoretikal na pananaliksik na maaari mong-ngunit manatiling isang mangangalakal. Ang isang hindi nababantayan na pag-aaral ng mas mababang mga pamamaraan ng dami ay magnanakaw sa iyong pananaw.

Panuntunan Blg. 4- Mag-ingat sa mga mangangalakal na hindi gumagawa ng pamilihan na patuloy na kumikita-may posibilidad silang sumabog. Maaaring masaktan ka ng mga mangangalakal na may madalas na pagkalugi, ngunit malamang na hindi ka nila pasabugin. Ang mga mahahabang volatility na mangangalakal ay nawawalan ng pera halos araw ng linggo. (Natutunang pangalan: ang maliit na sample na katangian ng Sharpe ratio). Panuntunan Blg. 5- Susundan ng mga pamilihan ang landas upang saktan ang pinakamataas na bilang ng mga hedger. Ang pinakamahusay na mga bakod ay ang mga inilalagay mo lamang. Panuntunan Blg. 6- Huwag hayaang lumipas ang isang araw nang hindi pinag-aaralan ang mga pagbabago sa mga presyo ng lahat ng magagamit na instrumento sa pangangalakal. Bubuo ka ng instinctive inference na mas malakas kaysa sa conventional statistics. Panuntunan Blg. 7- Ang pinakamalaking inferential na pagkakamali: "Ang kaganapang ito ay hindi kailanman nangyayari sa aking merkado." Karamihan sa mga hindi pa nangyari noon sa isang merkado ay nangyari sa isa pa. Ang katotohanan na ang isang tao ay hindi kailanman namatay bago ay hindi ginagawa siyang imortal. (Natutunang pangalan: Problema ni Hume sa induction). Panuntunan Blg. 8- Huwag tumawid sa isang ilog dahil ito ay nasa average na 4 na talampakan ang lalim. Panuntunan Blg. 9- Basahin ang bawat libro ng mga mangangalakal upang pag-aralan kung saan sila nawalan ng pera. Wala kang matututuhan na may kaugnayan sa kanilang mga kita (ang mga merkado ay nag-aayos). Matututo ka sa kanilang mga pagkalugi.

* Nassim Nicholas Taleb

Si Nassim Nicholas Taleb ay isang Lebanese American essayist, scholar at statistician, na ang trabaho ay nakatutok sa mga problema ng randomness, probability at uncertainty. Ang kanyang 2007 na aklat na The Black Swan ay inilarawan sa isang pagsusuri ng Sunday Times bilang isa sa labindalawang pinaka-maimpluwensyang libro mula noong World War II. Si Taleb ay isang bestselling na may-akda at naging isang propesor sa ilang unibersidad, na kasalukuyang Distinguished Professor of Risk Engineering sa New York University Polytechnic School of Engineering. Naging practitioner din siya ng mathematical finance, isang hedge fund manager, isang derivatives trader, at kasalukuyang isang siyentipikong tagapayo sa Universa Investments at sa International Monetary Fund. Pinuna niya ang mga paraan ng pamamahala sa peligro na ginagamit ng industriya ng pananalapi at nagbabala tungkol sa mga krisis sa pananalapi, na pagkatapos ay kumikita mula sa krisis sa pananalapi noong huling bahagi ng 2000s. Itinataguyod niya ang tinatawag niyang "black swan robust" na lipunan, ibig sabihin ay isang lipunan na makatiis ng mga pangyayaring mahirap hulaan. Iminungkahi niya ang "anti-fragility" sa mga system, iyon ay, isang kakayahang makinabang at lumago mula sa isang tiyak na klase ng mga random na kaganapan, pagkakamali, at pagkasumpungin pati na rin ang "convex tinkering" bilang isang paraan ng pagtuklas ng siyentipiko, kung saan ang ibig niyang sabihin ay Ang tulad ng opsyon na pag-eksperimento ay higit na gumaganap, nakadirekta sa pananaliksik.   

« Nag-utos ang pabrika ng USA habang ang mga bilang ng trabaho sa ADP ay malapit sa inaasahan Naghahudyat ang PMI ng Tsino ng pag-ikli habang ang positibong balanse ng kalakalan sa Australia ay sorpresa ng mga analista »