Paano makakatulong ang ulat ng COT sa indayog at iposisyon ang mga negosyante sa forex, sa kanilang paggawa ng desisyon.
Ang isang maikling kahulugan ng kung ano talaga ang ulat ng COT, ay nagsisilbing isang kapaki-pakinabang na pagpapakilala sa mekanismo sa likod ng ulat. Itinatampok din nito kung paano ito maaaring magdagdag ng halaga sa mga pamamaraan at diskarte ng mga negosyante ng FX, anuman ang antas ng kanilang karanasan.
Ang ulat ng Mga Pangako ng Mangangalakal ay isang lingguhang ulat sa merkado na inilathala ng Commodities Futures Trading Commission (CFTC) tuwing Biyernes, na naglalarawan ng mga pinansyal na paghawak ng mga kalahok sa iba't ibang mga futures market, sa Estados Unidos lamang.
Ang ulat ay pinagsama-sama sa pamamagitan ng data na nakuha ng CFTC, mula sa mga pagsusumite mula sa lahat ng mga mangangalakal sa iba't ibang mga lugar ng merkado, kung saan namamahala ang CFTC. Saklaw ng ulat ang mga posisyon sa hinaharap sa: butil, baka, mga instrumento sa pananalapi (kabilang ang FX), mga metal, petrolyo at iba pang mga kalakal. Ang mga palitan na nakikipagkalakalan sa mga naturang futures, ay pangunahing nakabase sa Chicago at New York.
Ang Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ay naglalabas ng pinakabagong ulat tuwing Biyernes ng 3:30 pm silangan, ang ulat ay sumasalamin sa mga pangako ng mga mangangalakal noong Martes ng linggo. Ang ulat ng Mga Pangako ng Mangangalakal ay madalas na pinaikling bilang alinman; "CoT", o "COT." Ang ulat ay unang nai-publish noong Hunyo 1962, subalit, mula sa isang makasaysayang pananaw, ang mga maagang bersyon ng ulat ay maaaring masubaybayan pabalik pa noong 1924, nang ang Kagawaran ng Agrikultura ng Grain Futures Administration, ay nagsimulang regular na naglathala ng isang bersyon ng ulat ng Mga Pangako ng Mangangalakal..
Maraming mga haka-haka na mangangalakal ang gagamit ng ulat ng Mga Pangako ng Mga Mangangalakal upang matulungan silang magpasya kung magtatagal o hindi sa mahabang posisyon. Ang isang teoryang karaniwang pinanghahawakan ay ang maliliit na ispekulador sa pangkalahatan ay mali, samakatuwid, ang pinakamahusay na posisyon na kukunin ay salungat sa net na hindi naiulat na posisyon, kung saan maraming mga maliliit na mangangalakal ang papasok. Ang isa pang teorya ay ang mga propesyonal, komersyal na mangangalakal, naiintindihan ang kanilang pamilihan mas mahusay kaysa sa pangunahing bahagi ng oras, mga negosyanteng tingi. Ang pagkuha ng kabaligtaran ng mga posisyon ng mga negosyante sa tingi, ay may mas mahusay na pagkakataon na kumita, sa palagay ng maraming bihasang mangangalakal at analista.
Hindi sakop ng ulat ng COT ang spot FX market, ang maliit lamang na futures market para sa mga transaksyon sa FX. Gayunpaman, ang mga nag-ambag ng COT ay binubuo lamang ng malalaking mga institusyong pang-institusyon at mga pondo ng hedge, samakatuwid, ang ulat ay maaaring magkaroon ng makabuluhang halaga, para sa mga mangangalakal na swing at o posisyon. Pangunahin, inilalarawan ng COT ang damdamin ng mga mangangalakal na pondo ng institusyonal at hedge. Ito ang mga indibidwal (at firm) na may posibilidad na forensically pag-aralan ang mga merkado, bago gumawa ng mga pangmatagalang posisyon, ito ay direktang kaibahan sa mga scalpers o day mangangalakal, na maaaring magbago mula sa mahaba hanggang sa maikling posisyon (at kabaliktaran), na may pinakamaikling pansinin, madalas na maraming beses sa isang session ng isang araw.
Ang sumusunod dito, ay isang maikling précis at buod ng ulat na na-publish noong Biyernes Mayo 24. Ang mga detalye na na-highlight, nakatuon lamang sa mga posisyon na nauugnay sa mga pera sa forex na nauugnay sa karamihan ng mga mangangalakal ng FX at hindi mga kalakal, o iba pang mga seguridad. Karaniwang inilalarawan ng ulat ang mga posisyon, net maikli o mahaba, na hawak sa mga pera kumpara sa dolyar ng US.
Key abiso; ang mga kalahok sa merkado na nag-uulat sa CFTC, ay maikli pa ring net sa lahat ng mga pera laban sa dolyar, maliban sa piso ng Mexico.
Ang mga maikling posisyon ay nadagdagan:
- Ang mga maikling posisyon sa dolyar ng Australia ay tumaas ng 2,065 na mga kontrata, sa -66.1K na mga kontrata.
- Ang mga maikling posisyon sa British pound sterling ay tumaas ng 22,834 na mga kontrata, sa -26.1K na mga kontrata.
- Ang mga maikling posisyon sa euro ay tumaas ng 5,801 na mga kontrata, sa -101.1K na mga kontrata.
Ang mahabang posisyon ay nabawasan:
- Ang mahabang posisyon sa Mexico Peso ay tinanggihan ng 1,722 na kontrata sa + 146.5K na mga kontrata.
Ang mga maikling posisyon ay nabawasan:
- Ang mga maikling posisyon sa dolyar ng New Zealand ay tinanggihan ng 574 na mga kontrata, sa -10.9K na mga kontrata.
- Ang mga maikling posisyon sa yen ng Hapon ay tinanggihan ng 6,388 na mga kontrata, sa -55.2K na mga kontrata.
- Ang mga maikling posisyon sa Swiss franc ay tinanggihan ng 2,515 na mga kontrata, sa -37.5K na mga kontrata.
- Ang mga maikling posisyon sa dolyar ng Canada ay tinanggihan ng 5,352 na mga kontrata, sa -42.2K na mga kontrata.
Bagaman ang mga detalye ay nagpapaliwanag sa sarili, sulit na mag-ipon ng isang mabilis na buod sa mga posisyon at pangkalahatang damdamin na isinalarawan ng data na ito, sa pamamagitan ng pag-quote ng mga pares ng pera.
Sa pangkalahatan, nadagdagan ng mga mangangalakal ang kanilang maikling posisyon sa AUD / USD, GPB / USD, at EUR / USD. Batay sa data, ang mga mangangalakal ay malaki ang nadagdagan ang kanilang EUR / USD na shorts.
Sa pangkalahatan, nabawasan ng mga mangangalakal ang kanilang maikling posisyon sa USD / CHF at USD / CAD. Maikling posisyon kumpara sa dolyar ng New Zealand Kiwi, at yen ng Japan, nabawasan din.
Ang hamon sa mga negosyanteng tingi, lalo na ang pag-indayog at o posisyon sa mga mangangalakal, ay upang maitugma ang impormasyong ito mula sa ulat ng COT sa kanilang pangunahing at paggawa ng teknikal na desisyon. Dapat pansinin na ang data na ito ay medyo mahirap; ang mga merkado para sa partikular na seguridad ay maaaring lumiko, bago pa mailathala ang ulat. Gayunpaman, kung nakikipagkalakalan ka sa pang-araw-araw o lingguhang mga tsart, naghahanap ng karagdagang kita mula sa forex, taliwas sa pakikipagkalakalan para sa isang potensyal na pamumuhay, pagkatapos ay pagsasama-sama: pagtatasa ng teknikal, ang kalendaryong pang-ekonomiya, mga kaganapan sa geo pampulitika at ulat ng COT, maaaring isaalang-alang isang lubos na propesyonal na diskarte.
« Nagbebenta ang mga indeks ng market ng equity ng US habang sinisenyasan ni Trump ang pakikipag-ayos sa China sa ilang paraan, tumaas ang USD, habang ang mga namumuhunan ay umabot din ng kanlungan sa mga bono ng US. Bumagsak ang NZD matapos maghatid ng mga pahayag si RBNZ Governor Orr, tumaas ang JPY at USD bilang ligtas na kanlungan, bumagsak ang mga merkado ng equity ng Europa sa pagbabalik ng takot sa pandaigdigang kalakalan. »
