ช่วงเวลาที่สูญเสียที่ฉันประสบอยู่ในกลยุทธ์ของฉันหรือเพียงแค่โชคร้ายจากเหตุการณ์ 'ผิดปกติ'?
โชคเป็นคำที่ถกเถียงกันมากและเป็นปรากฏการณ์ที่ถกเถียงกันในการซื้อขาย ต้องใช้เวลาหลายเดือนและหลาย ๆ ปีในการสร้างกลยุทธ์การซื้อขายที่ชนะในที่สุดเพื่อที่จะนำไปใช้กับแผนการซื้อขายที่มีสัญลักษณ์แสดงหัวข้อย่อยของเราเป็นเรื่องยากอย่างไม่น่าเชื่อสำหรับพวกเราทุกคนที่จะยอมรับว่าองค์ประกอบขนาดใหญ่ที่มีอยู่ในความสำเร็จในการซื้อขายระยะยาวของเรานั้นลดลง กับปรากฏการณ์ง่ายๆแห่งโชค
เพื่อยอมรับว่าเราอยู่ในความเมตตาของตลาดและไม่มีใครสามารถคาดเดาได้ด้วยความมั่นใจในระดับปกติสิ่งที่ตลาดจะทำต่อไปเป็นแนวคิดที่ยากอย่างเหลือเชื่อสำหรับพวกเราหลายคนที่จะเข้าใจ เป็นเรื่องยากที่จะยอมรับความคิดที่ว่าการค้าของเราจำนวนมากจะต้องเป็นผู้แพ้เพื่อให้เราทำกำไรได้อย่างสม่ำเสมอ แนวคิดทั้งสองนี้ตามที่เราได้กล่าวไว้ในคอลัมน์เหล่านี้ก่อนหน้านี้สวนทางกับวิธีที่เรา 'ต่อสาย' เพื่อเข้าใกล้การทดสอบและการทดลองมากมายในอุตสาหกรรมของเราบังคับให้เราต้องเผชิญทุกวันและทุกสัปดาห์
หลังจากที่เราใช้เวลาหลายเดือน (หรือหลายปี) เพื่อสร้างกลยุทธ์การซื้อขายที่ประสบความสำเร็จและใช้เวลาในการพัฒนาวินัยในตนเองให้สอดคล้องกับแผนการซื้อขายของเราเป็นสัดส่วนเท่า ๆ กันมันสามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นเรื่องที่น่าตื่นเต้นเมื่อการซื้อขายของเรา กลยุทธ์เริ่มล้มเหลวและเราไปถึงหรือกำลังเริ่มคุกคามระดับการเบิกเงินกู้ที่เราวางไว้ในแผนการซื้อขายของเรา แต่เมื่อถึงจุดใดที่เรายอมแพ้ต่อแผนและกลยุทธ์เป็นเรื่องยากที่จะเผชิญ
วิธีที่เราก้าวถอยหลังอย่างไร้อารมณ์เพื่อที่จะวิเคราะห์กลยุทธ์ของเราเพิ่มเติมก่อนที่จะปรับแต่งหรือละทิ้งมันไปอย่างสิ้นเชิงเป็นหนึ่งในการทดสอบที่สำคัญที่เราต้องเผชิญในฐานะเทรดเดอร์และในหลาย ๆ วิธี 'การทดลองชีวิตนักเทรด' จะกำหนดเรา ในฐานะผู้ค้า และในการวิเคราะห์กลยุทธ์การซื้อขายของเราอีกครั้งเราสามารถเริ่มค้นพบว่าโชคมีส่วนในการสูญเสียล่าสุดของเราหรือไม่ แต่เราจะมองหาสัญญาณในประวัติการซื้อขายล่าสุดของเราได้จากที่ใดว่าโชคร้ายธรรมดา ๆ มีส่วนสำคัญในการซื้อขายของเราและไม่มีอะไรผิดปกติกับวิธีการและกลยุทธ์การซื้อขายโดยรวมของเรา?
Outliers * สิ่งที่พวกเขาอยู่ในแง่ของการซื้อขายและที่ที่จะมองหาสัญญาณของพวกเขา
เนื่องจากผู้อ่านคอลัมน์ของเรามักจะอนุมานได้ว่าเราเผยแพร่บทความรายสัปดาห์ชื่อ“ เทรนด์นี้ยังคงเป็นเพื่อนของคุณอยู่หรือเปล่า” ซึ่งเราวิเคราะห์ฉากหลังพื้นฐานที่จะกำหนดสิ่งพิมพ์ที่มีผลกระทบสูงในสัปดาห์นี้และการตัดสินใจด้านนโยบาย คู่กับสิ่งนี้เรายังซ้อนทับรูปแบบพื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิคโดยใช้ตัวบ่งชี้ที่ใช้บ่อยที่สุดและอ้างถึง สิ่งที่ทราบเมื่อเร็ว ๆ นี้คือผลกระทบจากสิ่งที่เราเรียกร้องค่าผิดปกติและผลกระทบที่มีต่อตลาดที่เราซื้อขาย
ค่าผิดปกติที่เห็นได้ชัดที่สุดคือประเด็นในยูเครนเนื่องจากความตึงเครียดเริ่มขึ้นในภูมิภาคไครเมียที่ตลาดขายออกโดยเฉพาะในดัชนีหุ้นของยุโรปและยูโร ในขณะที่ปัญหาต่างๆเริ่มลดลงตลาดก็เริ่มฟื้นตัวขึ้น จากนั้นเราก็มีข้อสงสัยว่า (เมื่อฤดูกาลแห่งการทำกำไรเริ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกา) บริษัท เทคโนโลยีหลายแห่งที่อ้างถึง NASDAQ นั้นสมควรได้รับการประเมินมูลค่ามหาศาลเทียบกับรายได้ที่พวกเขาแสดงอยู่ในปัจจุบัน จากนั้นเราก็ประสบกับการฟื้นตัว แต่ในช่วงสองวันที่ผ่านมาความกลัวยูเครนได้ปรากฏขึ้นอีกครั้งเนื่องจากความขัดแย้งทางอาวุธระหว่างกลุ่มมิตรกับรัสเซียในหลายเมืองของยูเครนและหน่วยงานในรัฐบาลยูเครนที่ตั้งขึ้นใหม่ ได้ข้อสรุปที่รุนแรง
ตอนนี้มองไปที่ปัญหาล่าสุดเหล่านี้ทั้งหมดโดยแยกออกจากกันหรือเป็นกลุ่มผู้ค้าจำนวนมากจะพบว่าตัวเองในบางครั้งขึ้นอยู่กับว่าพวกเขาเป็นผู้ค้าแบบสวิงหรือผู้ค้ารายวันหรือไม่ในด้านที่ไม่ถูกต้องของตลาดเคลื่อนผ่านโดยไม่มีความผิด ของพวกเขาเองนอกเหนือจากการยึดติดกับแผนของพวกเขา ค่อนข้างตรงไปตรงมารายชื่อที่เราให้ไว้สำหรับกิจกรรมล่าสุดเป็นพื้นที่ที่เป็นไปไม่ได้สำหรับผู้ค้าจำนวนมากที่จะซื้อขายในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมาโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ค้าแบบสวิงและก่อนที่เราจะเริ่มเพิ่มทั้งหมดนี้เป็นเกณฑ์พื้นฐานอื่น ๆ ตามปกติเช่นการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราฐานการว่างงานและ สถิติข้อมูลทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ราวกับว่าอาชีพของเราไม่ยุ่งยากพอที่เราต้องต่อสู้กับปัญหาพื้นฐานที่ซับซ้อนอย่างไม่น่าเชื่อในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาน่าแปลกใจเล็กน้อยที่พวกเราหลายคนจะสูญเสียพื้นที่ชั่วคราวบางส่วนทำให้เราสงสัยวิธีการโดยรวมและกลยุทธ์การซื้อขายของเรา
เป็นไปไม่ได้ที่จะทำนายว่าค่าผิดปกติทางสถิติจะเกิดขึ้นเมื่อใดและเป็นเรื่องยากพอ ๆ กันที่จะตระหนักว่าเราอาจอยู่ในสถานการณ์ที่ผิดปกติเนื่องจากเกิดขึ้นเนื่องจากค่าผิดปกติจำนวนมากในธุรกิจของเราไม่ใช่สถิติที่แท้จริงของค่าผิดปกติที่นักสถิติและนักคณิตศาสตร์สามารถทำได้ ในการหวนกลับชี้ให้เห็น ยิ่งไปกว่านั้นเราไม่สามารถแลกเปลี่ยนอดีตที่ผู้เชี่ยวชาญด้านสถิติและคณิตศาสตร์ของเราระบุได้
แต่สิ่งที่เราทำได้ในขณะที่ประสบการณ์ของเราเติบโตขึ้นก็คือปรับ 'เสาอากาศการซื้อขาย' ของเราให้ตระหนักถึงเมื่อเราอยู่ในช่วงกลางของค่าผิดปกติที่เกิดขึ้นได้และจะทำให้เกิด จากนั้นเรามีสองทางเลือกง่ายๆ จะเทรดหรือไม่เทรด ...
เราไม่ว่าจะแลกกับพายุที่สิ่งผิดปกติก่อให้เกิดหรือหลบหนีและน่าเศร้าที่มีเพียงการมองย้อนกลับเท่านั้นที่จะพิสูจน์ให้เราเห็นว่าเป็นการตัดสินใจที่ถูกต้อง อย่างไรก็ตามในขณะที่เป็นเรื่องธรรมดาที่จะตั้งคำถามกับวิธีการและกลยุทธ์ของคุณในระหว่างเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้โดยไม่ต้องสงสัยเลยว่ามันเป็นเวลาที่ผิดในการเปลี่ยนแปลงหรือหยุดวิธีการที่พิสูจน์แล้วก่อนหน้านี้ เวลาสำหรับการไตร่ตรองจะต้องมาถึงเมื่อเราระบุว่าเงื่อนไขการซื้อขาย 'ปกติ' หรือตามปกติที่เราคาดหวังได้ในโลกแห่งการซื้อขาย FX ดัชนีหรือสินค้าโภคภัณฑ์ได้กลับมาสู่สภาพแวดล้อมการซื้อขายของเราอีกครั้ง
* คำจำกัดความของค่าผิดปกติ
ในทางสถิติค่าผิดปกติเป็นจุดสังเกตที่อยู่ห่างไกลจากข้อสังเกตอื่น ๆ [1] ค่าผิดปกติอาจเกิดจากความแปรปรวนในการวัดหรืออาจบ่งบอกถึงข้อผิดพลาดจากการทดลอง บางครั้งหลังถูกแยกออกจากชุดข้อมูล [2]
ค่าผิดปกติสามารถเกิดขึ้นได้โดยบังเอิญในการกระจายใด ๆ แต่มักบ่งชี้ถึงข้อผิดพลาดในการวัดหรือประชากรมีการแจกแจงแบบหนัก ในกรณีก่อนหน้านี้เราต้องการทิ้งสิ่งเหล่านี้หรือใช้สถิติที่มีประสิทธิภาพต่อค่าผิดปกติในขณะที่ในกรณีหลังจะระบุว่าการกระจายนั้นมีความเคอร์โทซิสสูงและควรระมัดระวังในการใช้เครื่องมือหรือสัญชาตญาณที่ถือว่าเป็นการแจกแจงแบบปกติ สาเหตุที่พบบ่อยของค่าผิดปกติคือส่วนผสมของการแจกแจงสองแบบซึ่งอาจเป็นกลุ่มย่อยที่แตกต่างกันสองกลุ่มหรืออาจบ่งบอกถึง 'การทดลองที่ถูกต้อง' กับ 'ข้อผิดพลาดในการวัด' ซึ่งจำลองโดยรูปแบบการผสม
ในการสุ่มตัวอย่างข้อมูลส่วนใหญ่จุดข้อมูลบางจุดจะอยู่ห่างจากค่าเฉลี่ยตัวอย่างมากกว่าที่คิดว่าสมเหตุสมผล อาจเกิดจากข้อผิดพลาดหรือข้อบกพร่องในระบบโดยบังเอิญในทฤษฎีที่สร้างกลุ่มการแจกแจงความน่าจะเป็นที่สันนิษฐานหรืออาจเป็นไปได้ว่าข้อสังเกตบางอย่างอยู่ห่างจากศูนย์กลางของข้อมูล ดังนั้นจุดที่ผิดปกติอาจบ่งบอกถึงข้อมูลที่ผิดพลาดขั้นตอนที่ผิดพลาดหรือพื้นที่ที่ทฤษฎีบางอย่างอาจไม่ถูกต้อง อย่างไรก็ตามในกลุ่มตัวอย่างจำนวนมากคาดว่าจะมีค่าผิดปกติจำนวนเล็กน้อย (และไม่ได้เกิดจากความผิดปกติใด ๆ )
ค่าผิดปกติซึ่งเป็นข้อสังเกตที่รุนแรงที่สุดอาจรวมถึงตัวอย่างสูงสุดหรือต่ำสุดของตัวอย่างหรือทั้งสองอย่างขึ้นอยู่กับว่าค่าเหล่านั้นสูงหรือต่ำมาก อย่างไรก็ตามค่าสูงสุดและต่ำสุดของตัวอย่างไม่ใช่ค่าผิดปกติเสมอไปเนื่องจากอาจไม่ผิดปกติจากการสังเกตอื่น ๆ
« SPX เพิ่มขึ้น 0.14% ต่อสัปดาห์สำหรับดัชนี CPI ของแคนาดาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในขณะที่อัตราการว่างงานของสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง ราคาบ้านใหม่ของจีนเพิ่มขึ้นช้าถึงร้อยละ 7.7 เมื่อเทียบกับปีในเดือนมีนาคม »
