ต่อสู้กับการครอบงำของเงินดอลลาร์ มันจะได้ผลไหม?
เมื่อมาถึงที่ทำงานของเขาในใจกลางเมืองซิดนีย์ นิค ทวีเดลก็ได้รับการต้อนรับด้วยธนบัตรดอลลาร์จำนวนมหาศาล
“นี่เป็นกลยุทธ์ forex ที่ง่ายที่สุด” เทรดเดอร์และซีอีโอของ FP Markets ซึ่งเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกกล่าว “เว้นแต่จะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในด้านปัจจัยพื้นฐานและสำนวนจากเฟด การขายเงินดอลลาร์นั้นโง่”
การฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์จะมาพร้อมกับการร่วงลงอย่างรวดเร็วในเกือบทุกสกุลเงินหลัก เนื่องจากความเชื่อมั่นของเฟดที่แข็งกร้าวและภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกที่กำลังจะเกิดขึ้นทำให้นักลงทุนต้องซื้อสินทรัพย์เพื่อการป้องกัน เงินยูโรอ่อนค่าลงต่ำกว่าระดับที่เท่าเทียมกัน ทางการเกาหลีใต้ได้เข้าแทรกแซงด้วยวาจาเพื่อหยุดการชนะจากระดับต่ำสุดในรอบ 13 ปีที่สดใหม่ และเงินเยนได้ทำลายความหวังของวัวด้วยการกลับสู่ระดับ 140 ที่สำคัญ
ดูเหมือนว่าการฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์จะยังไม่สิ้นสุด และหากประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์แสดงความคิดเห็นเชิงรุกในการประชุมสัมมนา Jackson Hole ในสัปดาห์นี้ ค่าเงินก็จะได้รับแรงหนุนใหม่
“รอยยิ้มของเงินดอลลาร์ยังไม่หายไป” Wing Ting หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านสกุลเงินระดับโลกของ Brown Brothers Harriman & Co. เขียนโดยอ้างถึงทฤษฎีที่ว่าค่าเงินสหรัฐอ่อนค่าลงในช่วงที่ทั้งสหรัฐและเศรษฐกิจมีมูลค่าเพิ่มขึ้น เมื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ค่าเงินดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้น จากแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐที่ค่อนข้างแข็งแกร่งและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด
ทัศนคติรั้น
เงินดอลลาร์มีปัจจัยขับเคลื่อนที่มีศักยภาพมากมายทั้งสองด้านของรอยยิ้ม หนึ่งในนั้นคือปัญหาในภูมิภาคอื่น ๆ จากยุโรปที่เงินยูโรอ่อนค่าลงสู่ญี่ปุ่นด้วยค่าเงินเยนที่อ่อนค่า
จากข้อมูลล่าสุดจาก Commodity Futures Trading Commission กองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้เพิ่มการเดิมพันขาลงของเงินปอนด์แล้ว จากข้อมูลของ Commodity Futures Trading Commission พวกเขาได้มาถึงระดับสูงสุดแล้วตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 ผู้จัดการเงินยังได้เพิ่มตำแหน่ง Short Yen อีกด้วย
จากข้อมูลของ Bloomberg พบว่า JPMorgan Chase & Co. มีแนวโน้มเชิงลบที่สุดในค่าเงินยูโร ธนาคารคาดว่าสกุลเงินเดียวจะลดลงเหลือ 0.95 เหรียญภายในสิ้นปีนี้ RBC Capital Markets เชื่อว่าเงินปอนด์จะร่วง 5% มาอยู่ที่ 1.11 ดอลลาร์ Commonwealth Bank of Australia กำลังเดิมพันด้วยเงินดอลลาร์ออสเตรเลียซึ่งตกลงมาอยู่ที่ 65 เซนต์
ในระยะอันใกล้ การเคลื่อนไหวของราคาจะสะท้อนถึงตำแหน่งของพาวเวลล์ก่อนผลการดำเนินงานของแจ็คสัน โฮล นักยุทธศาสตร์ของ CBA กล่าว “เราคาดว่า EUR/USD จะซื้อขายต่ำกว่าพาร์เกือบตลอดทั้งสัปดาห์”
ที่มาของปัญหา
ค่าเงินดอลลาร์ที่พุ่งสูงขึ้นสร้างความเสียหายโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเกิดใหม่ ซึ่งธนาคารกลางร่วมกันเผาสำรองมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ทุกสุดสัปดาห์เพื่อหนุนค่าเงินของพวกเขา
อินเดีย ไทย และเกาหลีใต้เห็นว่าทุนสำรองของพวกเขาลดลงอย่างรวดเร็ว พวกเขาสูญเสียไปทั้งหมด 115 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้เพียงอย่างเดียว เงินหยวนของจีน ซึ่งหลายคนมองว่าเป็นตัวบ่งชี้ตลาดเกิดใหม่และการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ร่วงลงสู่ระดับสำคัญที่ 7 หยวนต่อดอลลาร์ เนื่องจากข้อจำกัดของโควิดส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ
เส้นอัตราผลตอบแทนของสหรัฐกำลังพลิกกลับ ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนของภาวะถดถอยที่ใกล้เข้ามา ในสภาวะเหล่านี้ที่กำลังพัฒนาสกุลเงินของโลก รวมถึงฟอรินต์ฮังการี เรียลบราซิล และเปโซเม็กซิโก เป็นกลุ่มที่เปราะบางที่สุด Alvin Tan นักยุทธศาสตร์จาก RBC Capital Markets ในสิงคโปร์ กล่าวว่า "การรวมกันของอัตราดอกเบี้ยสูงและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ากำลังสร้างแรงกดดันอย่างมากต่อความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ค่าเงินดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นต่อเนื่องจนถึงสิ้นปีและอาจจะเป็นต้นปีหน้า
« ธนาคารซื้อขาย Forex อย่างไร? “เกณฑ์ Kelly” ใน Forex คืออะไร? »
