Är den förlorande perioden jag för närvarande upplever på grund av min strategi, eller bara otur genom "outlier" -händelser?

18 apr • Mellan linjerna • 13945 Visningar • 1 Kommentar på Är den förlorande perioden jag för närvarande upplever till min strategi, eller bara otur genom "outlier" -händelser?

Tur är ett mycket omstridd ord och lika omtvistat fenomen i handeln. Efter att ha tillbringat månader och i många fall år för att skapa en vinnande handelsstrategi, för att äntligen förplikta den till vår kulsäkra handelsplan, är det otroligt svårt för någon av oss att faktiskt acceptera att ett enormt element som ingår i vår långsiktiga handelsframgång är nere till de enkla fenomenen tur.

Att acceptera att vi är marknadens nåd och att ingen av oss med någon regelbunden grad av säkerhet kan förutsäga vad marknaden kommer att göra nästa är ett otroligt svårt koncept för många av oss att förstå. Det är lika svårt att acceptera uppfattningen att en stor andel av våra affärer måste vara förlorare för att vi ska vara konsekvent lönsamma. Båda dessa begrepp är, som vi har nämnt i dessa kolumner tidigare, kontraintuitiva för hur vi är "trådbundna" för att närma oss de många tester och prövningar som vår bransch tvingar oss att möta varje dag och vecka.

Efter att vi har tillbringat många månader (eller år) för att skapa vår framgångsrika handelsstrategi och har tillbringat lika proportionerlig tid för att utveckla självdisciplinen för att hålla fast vid vår handelsplan kan det visa sig vara ett riktigt slag när vår handel strategin börjar misslyckas och vi når antingen eller börjar hota uttagsnivåerna som vi lägger i vår handelsplan. Men vid vilken tidpunkt ger vi upp vår plan och vår strategi är ett svårt förslag att möta.

Hur vi tar ett känslolöst steg tillbaka, för att ytterligare analysera vår strategi, innan vi justerar den eller överger den helt, är ett av de viktigaste testerna vi kommer att möta som handlare och på många sätt kommer denna "prövning av näringslivslivet" att definiera oss som handlare. Och när vi analyserar vår handelsstrategi kan vi börja avgöra om turen har spelat någon roll i våra senaste förluster. Men var letar vi efter tecknen i vår senaste handelshistoria att enkel otur har spelat en viktig roll i vår handel och att det inte är något fel med vår metod och övergripande handelsstrategi?

**Outliers *, vad de är när det gäller handel och var man ska leta efter tecken på dem**

Som vanliga läsare av våra kolumner kommer att dra slutsatsen publicerar vi en veckoartikel med titeln "är trenden fortfarande din vän?" där vi analyserar den grundläggande bakgrunden som kommer att avgöra den aktuella veckans publikationer med hög effekt och policybeslut. Förenat med detta överlappar vi också en mycket grundläggande form av teknisk analys som använder många av de mest använda och refererade indikatorerna. Det som har noterats nyligen har varit effekten av vad vi kallar outliers och den påverkan de har på de marknader vi handlar.

Den mest uppenbara outlierna har varit frågorna i Ukraina, när spänningarna började över Krimregionen sålde marknaderna, särskilt i europeiska aktieindex och sedan euron. När problemen drog tillbaka började marknaderna återhämta sig. Då hade vi tvivel om att (när inkomstsäsongen började i USA) många av de teknikföretag som citerades på NASDAQ faktiskt förtjänade de massiva värderingarna jämfört med deras resultat som de för närvarande visar. Då har vi upplevt en återhämtning, men de senaste två dagarna har Ukraina rädsla återuppstått som en väpnad konflikt mellan ryska vänliga fraktioner i många städer i Ukraina och myndigheterna i den nybildade ukrainska regeringen. har nått en våldsam slutsats.

Nu när vi tittar på alla dessa senaste problem isolerat, eller som ett kluster, kommer många handlare att ha hittat sig ibland, beroende på om de är svänghandlare eller daghandlare, på fel sida av marknaden rör sig utan fel av sina egna än att hålla sig till sin plan. Uppriktigt sagt var listan som vi har tillhandahållit av den senaste aktiviteten omöjligt territorium för många handlare att handla de senaste veckorna, särskilt för swinghandlare och det är innan vi börjar lägga till är alla andra vanliga grundläggande kriterier som basräntebeslut, arbetslöshet och annan ekonomisk datastatistik. Som om vårt yrke inte var knepigt nog har vi haft att kämpa med ett otroligt komplext utbud av grundläggande frågor under de senaste veckorna, lite undrar att många av oss kommer att ha tappat någon tillfällig mark vilket gör att vi tvivlar på vår övergripande metod och handelsstrategi.

Det är omöjligt att förutsäga när statistiska avvikare kommer att inträffa och det är lika svårt att inse att vi kanske befinner oss i spetsen för en avvikande händelse eftersom det äger rum eftersom många av avvikarna i vår verksamhet inte är den rena statistiken som avvikare statistiker och matematiker kan, i efterhand, påpeka. Dessutom kan vi inte handla det förflutna som vår statistik och mattexperter identifierar.

Men vad vi kan göra, när vår erfarenhet växer, är att justera våra "handelsantenner" för att vara medvetna om när vi är mitt i malströmens outliers kan och kommer att orsaka. Vi har då två enkla val; att handla eller inte handla ...

Vi handlar antingen genom stormen som avvikaren orsakar, eller så hänger vi ner och tyvärr kommer bara efteråt att bevisa för oss vilket var det rätta beslutet. Men även om det är naturligt att ifrågasätta din metod och strategi under en avvikande händelse utan tvekan skulle det vara fel tid att ändra eller stoppa en tidigare beprövad metod. Tiden för eftertanke måste komma när vi har identifierat att 'normala' handelsförhållanden, eller så normala som vi kan förvänta oss i den dynamiska världen av handel med valutor, index eller råvaror, återigen har återvänt till vår handelsmiljö.

* Definition av avvikare

I statistik är en outlier en observationspunkt som är avlägsen från andra observationer. [1] En outlier kan bero på variation i mätningen eller det kan indikera experimentfel; de senare undantas ibland från datamängden. [2]

Avvikare kan inträffa av en slump i vilken distribution som helst, men de är ofta en indikation på antingen mätfel eller att befolkningen har en tung tailed fördelning. I det förstnämnda fallet vill man kasta dem eller använda statistik som är robust för avvikare, medan i det senare fallet indikerar de att distributionen har hög kurtos och att man bör vara mycket försiktig med att använda verktyg eller intuitioner som antar en normalfördelning. En frekvent orsak till avvikare är en blandning av två fördelningar, som kan vara två distinkta underpopulationer, eller som kan indikera "korrekt prövning" kontra "mätfel"; detta modelleras av en blandningsmodell.

I de flesta större samplingar av data kommer vissa datapunkter att vara längre bort från provets medelvärde än vad som anses rimligt. Detta kan bero på tillfälliga systematiska fel eller brister i teorin som genererade en antagen familj av sannolikhetsfördelningar, eller det kan vara så att vissa observationer ligger långt från mitten av datan. Avvikande punkter kan därför indikera felaktiga uppgifter, felaktiga procedurer eller områden där en viss teori kanske inte är giltig. I stora prover kan man dock förvänta sig ett litet antal avvikare (och inte på grund av något avvikande tillstånd).

Outliers, som är de mest extrema observationerna, kan inkludera provets maximala eller minsta prov, eller båda, beroende på om de är extremt höga eller låga. Provets maximala och minimala är dock inte alltid avvikande eftersom de kanske inte är ovanligt långt från andra observationer.