21. новембра • Тржишни коментари • 6734 Прегледи • Цомментс Офф о томе шта се дешава у апокалиптичној финансијској нуклеарној зими ако се евро валута сруши?
Да ли ће се евро срушити или ће глобална инвестициона заједница преусмерити пажњу на невоље САД-а? Да ли ће бити упозорења наспрам долара и предстојећих 15.5 билиона долара америчког дуга? Да ли ће евру бити дозвољено да се сруши с обзиром на монументалне напоре које је ЕУ предузела да створи тако масовни пројекат? Сигурно ће и даље вредети више од долара ако и када дуг еврозоне буде под контролом, а дефицит буџета према БДП-у коначно буде испод 3% у свим земљама еврозоне?
Сједињене Државе Европе, уједињене под заједничком фискалном политиком и крећући се ка политичком јединству, са евром који је коначно заменио долар као светску резервну валуту, нису уписане у дневни ред десничарског крила Нео Цон у САД-у. Према тренутној путањи, амерички дуг би, под којим год руководством бирали бирачи 2012. године, могао да достигне 20 билиона долара до 2015. године, са око 15.5 билиона долара већ је око 400% већи од комбинованог дуга еврозоне са мање становништва. Поједине државе попут Калифорније, осам највећих економија на планети већ су банкротирале, а опет је фокус усредсређен на еврозону .. Нешто се баш не „сабира“ ..
Јапанска банка Номура објавила је прву белешку „шта ако“ за финансијску и инвестициону заједницу. Објављен у петак, већ је изазвао велику помутњу с обзиром на то да расправља о практичним питањима у вези са потенцијалним уништењем валуте. Први је штампан часопис Валл Стреет Јоурнал, који није познат по свом европском ставу. Ризик да би се евро могао распасти сада је толико притискав да Номура Холдингс савјетује инвеститорима да провјере ситни тисак на својим обвезницама, јер законски оквири могу одредити да ли ће имовина остати у еврима или ће се пребацити у „нове“ валуте за које се очекује да ће брзо амортизују. Извештај јапанске банке, објављен у петак, прва је велика практична студија о томе како би распадање валуте из 17 земаља било за инвеститоре.
„Ризик распада је стваран“, рекао је Јенс Нордвиг, виши валутни аналитичар за Номуру у Њујорку и аутор чланка од 12 страница. Извештај се фокусира на Грчку, апелирајући на инвеститоре да „добро обрате пажњу на ризик од деноминације различите имовине“ и на то да ли се обвезнице еврозоне или други инструменти које тренутно имају издају према енглеском закону или локалном закону.
Обвезнице издате по локалном закону, као што је грчки закон, претвориће се из евра у нову локалну валуту, што би представљало ударац свим инвеститорима који су држали папир. Вредност „нових“ валута, попут нове драхме, могла би брзо да падне за чак 50%. Већа је вероватноћа да ће инострани дуг остати у еурима, под претпоставком да мањи евро још увек постоји, рекла је банка. Ако евро заврши уговоре, вероватно ће бити прерачунати у валуте везане за матичну државу или ће се поравнати у новој европској новчаној јединици. У највероватнијем сценарију, свака валута би била повезана са ЕЦУ-ом, као и пре рођења евра 1999. године.
„Непосредни закључак из перспективе инвеститора треба да буде да имовина издата по локалном закону треба да тргује са попустом на стране обавезе, с обзиром на већи ризик од деноминације за инструменте локалног права“, банка је рекла. Институт за међународне финансије, међународна банкарска лобистичка група са седиштем у Вашингтону која преговара о грчким приватним повериоцима, инсистира на томе да све нове обвезнице које је Грчка издала за замену неотплаћених обвезница као део напора да се приватни сектор укључи у реструктурирање морају бити издато према енглеском закону. Чак и дуг издат у Немачкој, највећој и најсигурнијој економији заједничке валуте, био би подељен на домаће и међународне гомиле ако би се евро урушио, али ти инвеститори имали би другачији проблем од имаоца дуга у еврозони. Поново уведена немачка марка Деутсцхе готово би сигурно ракетирала више. Немачка би због тога имала подстицај да свој неизмирени дуг задржи у еврима или нови еквивалент у еврима, како би покрила трошкове отплате дуга.
Много зависи од тога да ли се одлука неке државе да напусти евро сама по себи сматра нелегалном. Грчка би такође могла да одлучи да врати инвеститорима знатно мање него што им се дугује по страним законским обвезницама, или да их уопште не испуне.
Лет америчког долара
Депозити страних банака у Федералним резервама више су него удвостручени на 715 милијарди долара са 350 милијарди од краја 2010. усред превирања европског дуга, поткрепљујући статус долара као светске резервне валуте. Четрдесет седам неамеричких банака имало је салдо већи од милијарду долара у њујоршком Фед-у од 1. септембра, у односу на 30. крајем 22. године, према истраживању 2010 финансијских институција компаније ИЦАП Плц, највеће светске банке -дилер дилер. Долар је апресирао 80 одсто откако је Стандард & Поор'с смањио национални ААА кредитни рејтинг 6.7. августа, што је други најбољи показатељ након јена међу вршњацима развијених земаља, према Блоомберг-овим корелацијама пондерисаним валутним индексима.
Страна потражња за америчком имовином порасла је највише у 10 месеци у септембру. Нето откуп дугорочних акција, записа и обвезница износио је 68.6 милијарди долара, највише од новембра 2010. године, у поређењу са нето откупом од 58 милијарди долара у августу, саопштило је Министарство финансија 16. новембра.
Долар је порастао за 6.5 одсто у протекла три месеца, опоравио се на приближно нивоу ове године са својих девет вршњака, који укључују шведску круну и швајцарски франак. Тржи се око 4 процента ниже од оног у 1975. години, две године након што је председник Рицхард Никон прекинуо званичне везе валуте са златом. Америчка валута порасла је за 1.7 одсто на 1.3525 долара за евро у пет дана који су се завршили 18. новембра, повећавајући трећу недељу заредом. Пао је за 0.4 одсто на 76.91 јена. Долар се данас трговао по цени од 1.3522 долара за евро и 76.83 јена од 2:35 у Токију.
Долар је светска резервна валута од Другог светског рата, када су се САД и савезници на конференцији у Бреттон Воодсу 1944. године договорили да га вежу на стопу од 35 долара за унцу злата. Након што су глобалне валуте почеле слободно да плутају 1973. године, оне су и даље најтргованије законско средство плаћања, чинећи 85 процената од девизног тржишта од 4 билиона долара дневно, наводи БИС. Његов удео у девизама држи се на нивоу од 61.6 одсто од 2009. године, након што је достигао врхунац од 72.7 одсто 2001. године. Евро се стабилизовао у просеку на 26.6 одсто резерви од 2007. године, у односу на 18 процената на почетку 1999. године.
Преглед тржишта
Индекс МСЦИ Алл Цоунтри Ворлд потонуо је 0.6 одсто у 8:03 ујутру у Лондону, постављен за први шестодневни пад од августа. С&П 500 фјучерси су опали за 0.8 одсто, а трезори су напредовали. Јен је ојачао у односу на свих 16 главних вршњака, долар је порастао 0.4 одсто на 1.3476 долара за евро, а малезијски ринггит изгубио је 0.5 одсто. Бакар и уље повукли су се трећи дан.
Индекс Стокк Еуропе 600 потонуо је 1.9 одсто, продужавајући прошлонедељни пад од 3.7 одсто, јер је више од 40 акција падало за сваку која је порасла. Свих 19 индустрија у референтној мери повукло се за више од 1 одсто, док је мера за рударске залихе пала за 3.3 процента. Евро је депресирао 0.6 одсто у односу на јен, док је јапанска валута порасла у поређењу са свим главним колегама. Долар индекс, који прати валуту у односу на валуту шест америчких трговинских партнера, забележио је дводневни пад. Аустралијски долар је опао за 0.9 одсто у односу на зелени новац и склизнуо за 1 одсто у односу на јен. Бакар је потонуо 2.3 процента, цинк је пао 1.9 процента, а олово 1.7 одсто. Нафта западног Тексаса за испоруку у јануару је у Њујорку склизнула за 1.5 одсто на 96.21 долара за барел
Јапански извоз опао је више него што се предвиђало у октобру, Сингапур је рекао да би се његов раст могао успорити на 1 одсто следеће године, а Кина је наговестила да се глобална економија суочава са продуженим падом.
Извештаји могу да појачају притисак на креаторе политика у извозно зависној Азији да примене даље мере подстицаја. Запис са данашњег састанка Јапанске банке показао је да је један члан одбора фаворизовао додавање 27 трилиона јена (10 милијарди долара) у куповину имовине, а кинески потпредседник владе Ванг Кисхан рекао је да његова држава мора усвојити више перспективне и флексибилне монетарне политике. Јапанско министарство финансија известило је данас да су пошиљке у иностранство у октобру пале за 130 одсто у односу на годину раније, што је први пад у последња три месеца и индикација да ће се одскок земље од рекордног мартовског земљотреса успорити.
Снимак тржишта у 10:30 по ГМТ (британско време)
Никкеи индекс затворио се 0.32%, Ханг Сенг 1.44%, а ЦСИ 0.12%. АСКС 200 се затворио за 0.34%. СТОКСКС индекс тренутно је у паду од 2.38%, УК ФТСЕ је у паду за 2.02%, ЦАЦ је у паду за 2.27%, а ДАКС у паду за 2.38%. МИБ је у паду за 2.71%, а атинска берза у паду за 2.88%, што је за 54% мање у односу на прошлу годину. Британска фунта изгубила је два дана добитка у поређењу са америчком колегом, пала је за 0.7 одсто на 1.5700 долара. То се мало променило на 85.67 пенија у односу на евро. Јен је ојачао 0.6 процента на 103.40 за евро у 8:38 ујутру по лондонском времену, додајући прошлонедељни раст од 2 процента. Јапанска валута попела се за 0.1 одсто на 76.81 у односу на долар. Евро је ослабио 0.5 одсто на 1.3462 долара.
Издања економског календара која могу утицати на расположење поподневне сесије
15:00 САД - Постојећа продаја кућа у октобру
Ово извештава о продаји кућа у ранијем власништву у САД-у. Насловна цифра је укупна вредност продатих некретнина. Истраживање Блоомберга о економистима показује средњу прогнозу од 4.8 милиона у поређењу са 4.91 милиона о којима је извештавано у претходном издању. Месечно предвиђена промена била је -2.2% у односу на -3.0% раније.
euroЕврозона
« Испис или пропаст Да ли нас завара случајност Форек тржишта када теорија хаоса постоји? »
Шта се дешава у апокалиптичној финансијској нуклеарној зими ако се валута евра сруши?
21. новембра • Тржишни коментари • 6734 Прегледи • Цомментс Офф о томе шта се дешава у апокалиптичној финансијској нуклеарној зими ако се евро валута сруши?
Да ли ће се евро срушити или ће глобална инвестициона заједница преусмерити пажњу на невоље САД-а? Да ли ће бити упозорења наспрам долара и предстојећих 15.5 билиона долара америчког дуга? Да ли ће евру бити дозвољено да се сруши с обзиром на монументалне напоре које је ЕУ предузела да створи тако масовни пројекат? Сигурно ће и даље вредети више од долара ако и када дуг еврозоне буде под контролом, а дефицит буџета према БДП-у коначно буде испод 3% у свим земљама еврозоне?
Сједињене Државе Европе, уједињене под заједничком фискалном политиком и крећући се ка политичком јединству, са евром који је коначно заменио долар као светску резервну валуту, нису уписане у дневни ред десничарског крила Нео Цон у САД-у. Према тренутној путањи, амерички дуг би, под којим год руководством бирали бирачи 2012. године, могао да достигне 20 билиона долара до 2015. године, са око 15.5 билиона долара већ је око 400% већи од комбинованог дуга еврозоне са мање становништва. Поједине државе попут Калифорније, осам највећих економија на планети већ су банкротирале, а опет је фокус усредсређен на еврозону .. Нешто се баш не „сабира“ ..
Јапанска банка Номура објавила је прву белешку „шта ако“ за финансијску и инвестициону заједницу. Објављен у петак, већ је изазвао велику помутњу с обзиром на то да расправља о практичним питањима у вези са потенцијалним уништењем валуте. Први је штампан часопис Валл Стреет Јоурнал, који није познат по свом европском ставу. Ризик да би се евро могао распасти сада је толико притискав да Номура Холдингс савјетује инвеститорима да провјере ситни тисак на својим обвезницама, јер законски оквири могу одредити да ли ће имовина остати у еврима или ће се пребацити у „нове“ валуте за које се очекује да ће брзо амортизују. Извештај јапанске банке, објављен у петак, прва је велика практична студија о томе како би распадање валуте из 17 земаља било за инвеститоре.
„Ризик распада је стваран“, рекао је Јенс Нордвиг, виши валутни аналитичар за Номуру у Њујорку и аутор чланка од 12 страница. Извештај се фокусира на Грчку, апелирајући на инвеститоре да „добро обрате пажњу на ризик од деноминације различите имовине“ и на то да ли се обвезнице еврозоне или други инструменти које тренутно имају издају према енглеском закону или локалном закону.
Обвезнице издате по локалном закону, као што је грчки закон, претвориће се из евра у нову локалну валуту, што би представљало ударац свим инвеститорима који су држали папир. Вредност „нових“ валута, попут нове драхме, могла би брзо да падне за чак 50%. Већа је вероватноћа да ће инострани дуг остати у еурима, под претпоставком да мањи евро још увек постоји, рекла је банка. Ако евро заврши уговоре, вероватно ће бити прерачунати у валуте везане за матичну државу или ће се поравнати у новој европској новчаној јединици. У највероватнијем сценарију, свака валута би била повезана са ЕЦУ-ом, као и пре рођења евра 1999. године.
„Непосредни закључак из перспективе инвеститора треба да буде да имовина издата по локалном закону треба да тргује са попустом на стране обавезе, с обзиром на већи ризик од деноминације за инструменте локалног права“, банка је рекла. Институт за међународне финансије, међународна банкарска лобистичка група са седиштем у Вашингтону која преговара о грчким приватним повериоцима, инсистира на томе да све нове обвезнице које је Грчка издала за замену неотплаћених обвезница као део напора да се приватни сектор укључи у реструктурирање морају бити издато према енглеском закону. Чак и дуг издат у Немачкој, највећој и најсигурнијој економији заједничке валуте, био би подељен на домаће и међународне гомиле ако би се евро урушио, али ти инвеститори имали би другачији проблем од имаоца дуга у еврозони. Поново уведена немачка марка Деутсцхе готово би сигурно ракетирала више. Немачка би због тога имала подстицај да свој неизмирени дуг задржи у еврима или нови еквивалент у еврима, како би покрила трошкове отплате дуга.
Много зависи од тога да ли се одлука неке државе да напусти евро сама по себи сматра нелегалном. Грчка би такође могла да одлучи да врати инвеститорима знатно мање него што им се дугује по страним законским обвезницама, или да их уопште не испуне.
Лет америчког долара
Депозити страних банака у Федералним резервама више су него удвостручени на 715 милијарди долара са 350 милијарди од краја 2010. усред превирања европског дуга, поткрепљујући статус долара као светске резервне валуте. Четрдесет седам неамеричких банака имало је салдо већи од милијарду долара у њујоршком Фед-у од 1. септембра, у односу на 30. крајем 22. године, према истраживању 2010 финансијских институција компаније ИЦАП Плц, највеће светске банке -дилер дилер. Долар је апресирао 80 одсто откако је Стандард & Поор'с смањио национални ААА кредитни рејтинг 6.7. августа, што је други најбољи показатељ након јена међу вршњацима развијених земаља, према Блоомберг-овим корелацијама пондерисаним валутним индексима.
Страна потражња за америчком имовином порасла је највише у 10 месеци у септембру. Нето откуп дугорочних акција, записа и обвезница износио је 68.6 милијарди долара, највише од новембра 2010. године, у поређењу са нето откупом од 58 милијарди долара у августу, саопштило је Министарство финансија 16. новембра.
Долар је порастао за 6.5 одсто у протекла три месеца, опоравио се на приближно нивоу ове године са својих девет вршњака, који укључују шведску круну и швајцарски франак. Тржи се око 4 процента ниже од оног у 1975. години, две године након што је председник Рицхард Никон прекинуо званичне везе валуте са златом. Америчка валута порасла је за 1.7 одсто на 1.3525 долара за евро у пет дана који су се завршили 18. новембра, повећавајући трећу недељу заредом. Пао је за 0.4 одсто на 76.91 јена. Долар се данас трговао по цени од 1.3522 долара за евро и 76.83 јена од 2:35 у Токију.
Долар је светска резервна валута од Другог светског рата, када су се САД и савезници на конференцији у Бреттон Воодсу 1944. године договорили да га вежу на стопу од 35 долара за унцу злата. Након што су глобалне валуте почеле слободно да плутају 1973. године, оне су и даље најтргованије законско средство плаћања, чинећи 85 процената од девизног тржишта од 4 билиона долара дневно, наводи БИС. Његов удео у девизама држи се на нивоу од 61.6 одсто од 2009. године, након што је достигао врхунац од 72.7 одсто 2001. године. Евро се стабилизовао у просеку на 26.6 одсто резерви од 2007. године, у односу на 18 процената на почетку 1999. године.
Преглед тржишта
Индекс МСЦИ Алл Цоунтри Ворлд потонуо је 0.6 одсто у 8:03 ујутру у Лондону, постављен за први шестодневни пад од августа. С&П 500 фјучерси су опали за 0.8 одсто, а трезори су напредовали. Јен је ојачао у односу на свих 16 главних вршњака, долар је порастао 0.4 одсто на 1.3476 долара за евро, а малезијски ринггит изгубио је 0.5 одсто. Бакар и уље повукли су се трећи дан.
Индекс Стокк Еуропе 600 потонуо је 1.9 одсто, продужавајући прошлонедељни пад од 3.7 одсто, јер је више од 40 акција падало за сваку која је порасла. Свих 19 индустрија у референтној мери повукло се за више од 1 одсто, док је мера за рударске залихе пала за 3.3 процента. Евро је депресирао 0.6 одсто у односу на јен, док је јапанска валута порасла у поређењу са свим главним колегама. Долар индекс, који прати валуту у односу на валуту шест америчких трговинских партнера, забележио је дводневни пад. Аустралијски долар је опао за 0.9 одсто у односу на зелени новац и склизнуо за 1 одсто у односу на јен. Бакар је потонуо 2.3 процента, цинк је пао 1.9 процента, а олово 1.7 одсто. Нафта западног Тексаса за испоруку у јануару је у Њујорку склизнула за 1.5 одсто на 96.21 долара за барел
Јапански извоз опао је више него што се предвиђало у октобру, Сингапур је рекао да би се његов раст могао успорити на 1 одсто следеће године, а Кина је наговестила да се глобална економија суочава са продуженим падом.
Извештаји могу да појачају притисак на креаторе политика у извозно зависној Азији да примене даље мере подстицаја. Запис са данашњег састанка Јапанске банке показао је да је један члан одбора фаворизовао додавање 27 трилиона јена (10 милијарди долара) у куповину имовине, а кинески потпредседник владе Ванг Кисхан рекао је да његова држава мора усвојити више перспективне и флексибилне монетарне политике. Јапанско министарство финансија известило је данас да су пошиљке у иностранство у октобру пале за 130 одсто у односу на годину раније, што је први пад у последња три месеца и индикација да ће се одскок земље од рекордног мартовског земљотреса успорити.
Снимак тржишта у 10:30 по ГМТ (британско време)
Никкеи индекс затворио се 0.32%, Ханг Сенг 1.44%, а ЦСИ 0.12%. АСКС 200 се затворио за 0.34%. СТОКСКС индекс тренутно је у паду од 2.38%, УК ФТСЕ је у паду за 2.02%, ЦАЦ је у паду за 2.27%, а ДАКС у паду за 2.38%. МИБ је у паду за 2.71%, а атинска берза у паду за 2.88%, што је за 54% мање у односу на прошлу годину. Британска фунта изгубила је два дана добитка у поређењу са америчком колегом, пала је за 0.7 одсто на 1.5700 долара. То се мало променило на 85.67 пенија у односу на евро. Јен је ојачао 0.6 процента на 103.40 за евро у 8:38 ујутру по лондонском времену, додајући прошлонедељни раст од 2 процента. Јапанска валута попела се за 0.1 одсто на 76.81 у односу на долар. Евро је ослабио 0.5 одсто на 1.3462 долара.
Издања економског календара која могу утицати на расположење поподневне сесије
15:00 САД - Постојећа продаја кућа у октобру
Ово извештава о продаји кућа у ранијем власништву у САД-у. Насловна цифра је укупна вредност продатих некретнина. Истраживање Блоомберга о економистима показује средњу прогнозу од 4.8 милиона у поређењу са 4.91 милиона о којима је извештавано у претходном издању. Месечно предвиђена промена била је -2.2% у односу на -3.0% раније.
euroЕврозона
« Испис или пропаст Да ли нас завара случајност Форек тржишта када теорија хаоса постоји? »