TEDENSKI PREGLED TRGA 11. 01. - 15. 01. | GLOBALNI TRGI LASTNIŠKEGA KAPITALA V PRVEM TEDNU 2021 ZAVRETIJO DO ŽIVLJENJA, KOT INVESTITORJI SE BANČAJO NA IZPOLNITVI NA CELIKI
Primarni ameriški delniški trgi, SPX 500, DJIA 30 in NASDAQ 100, so bili natisnjeni rekordno visoko v prvem tednu trgovanja leta 2021. Razlogi so bili različni: bližala se je otvoritev Biden-Harris, odtekanje senata je vladi zagotovilo večjo gotovost zakonodajnega postopka in napredka pri razvoju cepiv, čeprav uvedba cepiv po vsem svetu še vedno predstavlja logistične težave.
Vizija stabilnosti, ki jo je ustvarila bližajoča se demokratična vlada, je umirila razpoloženje vlagateljev. Razvilo se je zaupanje, da se bodo ustvarile nadaljnje spodbude zvezne vlade in vlade ZDA, kar je ustvarilo tveganje za tržno razpoloženje.
NASDAQ 100 presega 13,000 ravni
V četrtek, 7. januarja, je NASDAQ prvič v zgodovini indeksa končno prodrl skozi 13,000 številk. Kršitev ravni je postala oznanjena v medijih, ko je bil ustanovitelj Tesle Elon Musk imenovan za najbogatejšega človeka na svetu in vreden 180 milijard dolarjev.
Vlagatelji in trgovci z bitcoini in drugimi kripto kovanci so med tednom imeli razloge za veselje, saj je BTC presegel raven 40,000 USD. Zdaj se je v enem mesecu podvojil. Navedeni razlogi vključujejo navidezno valuto, ki je varovanje pred inflacijo, koristna naložba, ko depozitni računi prinesejo skoraj nič donosnosti, in rudarstvo BTC, ki se bliža svojemu matematičnemu koncu. Lahko pa gre za hype, ki temelji na iracionalni bujnosti.
Ameriški dolar se stabilizira januarja 2021
Ameriški dolar je do zdaj leta 2021 doživel skromno okrevanje, dolarski indeks DXY se je prikradel čez vrstico 90.00 in je v tem letu doslej narasel za 0.12%. V primerjavi z obema antipodnima valutama, NZD in AUD, je ameriški dolar upadel za približno -0.75%. USD je blizu trenutne ravni do danes v primerjavi z ostalimi glavnimi vrstniki, razen sterlinga, GBP / USD se je znižal za -0.68%, ko je resničnost brexita začela udarjati.
Trgovanje z EUR, GBP in USD je bilo v prvem tednu leta 2021 zapleteno. Dnevno gibanje cen je bilo občasno in srednjeročne trende v glavnih valutnih parih je bilo težko prepoznati.
Vendar pa USD / JPY zdaj krši 50 DMA v dnevnem časovnem okviru, kar kaže na to, da se morda razvija bikovski trend nihanja, teorijo, ki so jo v zadnjih dneh podpirali bikovski lokali Heikin-Ashi. Bitko pri brexitu, ki jo označuje vrednost EUR / GBP, najbolje ponazarjata, ko sta 100 in 50 DMA blizu konvergence.
Razočarajoči podatki o delovnih mestih v ZDA ne morejo zmanjšati razpoloženja vlagateljev
Temeljni temeljni ekonomski podatki za ZDA v tem tednu so bile zasebne številke delovnih mest, zahtevki za brezposelnost in številka NFP. Število zasebnih delovnih mest ADP je znašalo -123 tisoč, medtem ko so tedenske zahteve za brezposelnost ostale blizu ravni 800 tisoč. Med pisanjem te posodobitve je Reuters napovedal, da bo številka NFP v petek, 70. novembra, najnižja pri številki 8K, kar je najslabše število novih delovnih mest od začetka vala 1 pandemije COVID-19.
Takšne številke bi vlagatelje skrbelo glede splošnega zdravja ameriškega gospodarstva v kateri koli drugi dobi. Toda z bližajočo se uvedbo cepiv vlagatelji in trgovci gledajo mimo razočarajočih podatkov o delovnih mestih ter vlade in centralne banke, ki bodo v letih 2021 in 2022 obnavljale gospodarstvo zahodne poloble.
Zaklepanje pandemije ima omejen vpliv na finančne delniške trge
Zaklepanje je ključ do trajnega okrevanja. Kljub temu vlagatelji na zalogi še vedno niso zaskrbljeni, kajti če se bodo centralne banke in vlade še naprej prepustile spodbudam ali nakupu sredstev s kvantitativnim popuščanjem, se bodo trgi dvignili.
Na primer, vlada Združenega kraljestva je prvi teden januarja napovedala ostro blokado, maloprodajni prihodek pa se je v primarnih nakupovalnih tednih decembra v primerjavi z letom 50 znižal za približno 2019%. Napoved je, da se bo realna stopnja brezposelnosti v Združenem kraljestvu podvojila, do Q2 bo prišlo do dvojne recesije. Medtem bo Brexit počasi začel povzročati neprekinjen kaos v pristaniščih.
Toda vodilni indeks FTSE 100 se je januarja trenutno povečal za 6.00%, potem ko sta Bank of England in britanski kancler po potrebi napovedala nadaljnjo podporo. V resnici veliko podjetij, ki kotirajo na FTSE 100, nima sedeža v Združenem kraljestvu, vendar optimizem v britanskih naložbah kljub očitnim izzivom ostaja močan.
Nafta, baker in plemenite kovine bi lahko pokazale, kje je globalno razpoloženje
Baker, ki ga pogosto imenujejo "zdravstveni baker", ker beleži zdravje svetovnega gospodarstva, je ta teden dosegel osemletno najvišjo vrednost. Močno je zrasel tudi WTI, ki je prvič po marcu 50 presegel 2020 dolarjev za sodček. Srebro in zlato sta se prav tako podražila, medtem ko so plemenite kovine špekulativno premoženje, ki ga v veliki meri uporabljajo tudi v industrijski proizvodnji.
Vsa zgoraj navedena blaga se uvrščajo med termometre, ki merijo temperaturo svetovnega gospodarstva. Evropa in Amerika sta epicenter krize COVID-19, evropski in ameriški BDP pa je padel v letu 2020. V nasprotju s tem so Kitajska in druge azijske države v letu 2020 pospešile svojo rast s 4.90% kitajskega leta 2020. Azija je verjetno motor svetovne rasti, zato so se terminske cene surovin zvišale.
Teden pred ekonomskim koledarjem
V torek so objavljena zadnja delovna mesta JOLTS v ZDA. Pričakovati je padec na 6.3 m. Zaloge surove nafte naj bi po napovedih pokazale nadaljnji padec, ki bi lahko vplival na ceno sodčka nafte.
V sredo so objavljene številke industrijske proizvodnje za območje evra. Napovedujemo, da bo novembra močno padel za -1.4%. Kasneje tistega dne, ko se seja v New Yorku pripravi na odprtje, se objavijo številke inflacije v ZDA. Pričakovano je, da bo inflacija ostala nespremenjena pri 1.2%. Vrednost jena bi lahko bila pod drobnogledom na azijski seji, saj Japonska objavlja svoje najnovejše podatke o naročilih strojev. Napovedi bodo novembra padle na 4.2%, nekateri analitiki napovedujejo negativno število za to vodilno japonsko metriko.
V četrtek je razkrit splav kitajskih podatkov o izvozu in uvozu. Pričakujemo zdravo rast iz leta v leto in iz meseca v mesec, kar se odraža v bilanci stanja trgovine. Običajni tedenski podatki o prošnjah za delovna mesta so objavljeni v ZDA, prvi teden, ko preštejejo večino sezonskih odpuščanj, kar bi lahko povzročilo hiter porast. Za ZDA so objavljene izvozne in uvozne cene, ki navajajo, kam inflacija prehaja kratkoročno.
V petek je objavljena zadnja številka BDP v Združenem kraljestvu. Napoved je 1.5-odstotna rast za tri mesece do novembra. Analitiki pa pričakujeta, da bosta končni Q leta 2020 in Q1 2021 zaradi zapor negativna. Tudi podatki o trgovinski bilanci Združenega kraljestva bi se morali poslabšati. Številka BDP bi lahko vplivala na vrednost sterlingov, odvisno od tega, ali napovedi pogrešajo ocene ali jih premagajo. Med popoldanskimi zasedanji so v ZDA objavljeni številni podatki o srednjem in močnem vplivu. Prodaja na drobno, indeks New York Empire, podatki o industrijski proizvodnji, poslovni zalogi in odčitki Michiganovega počutja so objavljeni med zasedeno sejo. Takšna množica podatkov bi lahko vplivala na ameriške indekse lastniškega kapitala in vrednost USD v primerjavi s svojimi glavnimi vrstniki.
« Ameriški delniški trgi tiskajo rekordne vrednosti in ameriški dolar nosijo s seboj Kapitalski trgi in ameriški dolarji se zdijo pripravljeni naraščati v prihodnjem tednu »
