Glavna navodila Nassima Taleba glede trgovanja s palcem

3. april • Med vrsticami • 14263 ogledov • kako 1 o glavnih pravilih trgovanja z velikimi pravili Nassima Taleba

Od časa do časa je vredno pokukati v misli nekaterih: 'legendarnih' trgovcev, esejistov in mislecev v našem trgovalnem svetu, da bi videli, kaj si mislijo o mnogih vidikih trgovanja, ki jih doživljamo vsak dan. osnova. Posebej pomembna je njihova zmožnost, da preprosto presežejo kopijo, napisano na naši panogi, in preprosto »pridejo do bistva«. Kot da bi bile njihove desetletja izkušenj titrirane na morda največ ducat jasnih, relevantnih in kratkih točk, ki lahko takoj popravijo nekatere naše zmotne poglede in navade. Marku Douglasu to uspe v svoji odlični knjigi »Trading in the Zone«, kjer so njegove misli in prepričanja prevzela legendarni status v naši industriji.

Toda v tem članku se želimo osredotočiti na še enega velikana trgovalnega sveta – Nassima Taleba*, ki je objavil devet "pravil palca" v tako imenovanem "Upravljanju tveganja trgovca". Redni bralci teh kolumn bodo opazili, da smo (po naključju ali načrtu) ponovili številne njegove trditve v neštetih člankih, ki smo jih ustvarili. Poleg tega bodo bralci prepoznali Talebovo koncentracijo, ki meji na obsedenost, v zvezi s splošnim tveganjem in upravljanjem denarja, ki se nenehno ponavlja v mnogih naših člankih. Na nogi tega članka smo iz Wikipedije izrezali nekaj odstavkov, ki se nanašajo na Taleb in za trgovce v naši skupnosti, ki iščejo gradivo za branje, da preživijo čas med vzpostavitvijo trgovanja in razvijejo bolj zaokrožen in celosten pristop k naši industriji. priporočamo branje Talebovih knjig, vključno s Black Swan in Fooled By Randomness. Talebovo prvo netehnično knjigo, Fooled by Randomness, o podcenjevanju vloge naključnosti v življenju, približno v istem času kot napadi 11. septembra, je Fortune izbrala za eno izmed 75 najpametnejših znanih knjig. Njegova druga netehnična knjiga, Črni labod, o nepredvidljivih dogodkih, je izšla leta 2007 in je bila prodana v blizu 3 milijone izvodov (od februarja 2011). Na seznamu uspešnic New York Timesa je bil 36 tednov, 17 kot trda vezava in 19 tednov kot mehka in je bil preveden v 31 jezikov. Črni labod je bil zaslužen za napovedovanje bančne in gospodarske krize leta 2008.

Trgovanje s tveganji o upravljanju tveganj: Talebova glavna pravila

Pravilo št. 1 – Ne vstopajte na trge in izdelke, ki jih ne razumete. Ti boš sedeča raca. Pravilo št. 2 – Veliki udarec, ki ga boste naredili naslednji, ne bo podoben tistemu, ki ste ga naredili zadnji. Ne poslušajte soglasja o tem, kje so tveganja (torej tveganja, ki jih kaže VAR). Tisto, kar te bo bolelo, najmanj pričakuješ. Pravilo št. 3 - Verjemite polovici tega, kar preberete, nič tistemu, kar slišite. Nikoli ne preučite teorije, preden naredite svoje opazovanje in razmišljanje. Preberite vse teoretične raziskave, ki jih lahko, vendar ostanite trgovec. Nezaščitena študija nižjih kvantitativnih metod vas bo oropala vpogleda.

Pravilo št. 4 – Pazite se trgovcev, ki ne ustvarjajo trga in imajo stalen dohodek – nagnjeni so k eksploziji. Trgovci s pogostimi izgubami vam lahko škodijo, vendar vas verjetno ne bodo razstrelili. Trgovci z dolgo volatilnostjo izgubljajo denar večino dni v tednu. (Naučeno ime: lastnosti majhnega vzorca Sharpejevega razmerja). Pravilo št. 5 – Trgi bodo sledili poti, ki bo prizadela največje število varovancev. Najboljše žive meje so tiste, ki jih postavljate sami. Pravilo št. 6 – Nikoli ne pustite, da mine dan, ne da bi preučili spremembe cen vseh razpoložljivih trgovalnih instrumentov. Zgradili boste instinktivno sklepanje, ki je močnejše od običajne statistike. Pravilo št. 7 - Največja napaka pri sklepanju: "Ta dogodek se nikoli ne zgodi na mojem trgu." Večina tega, kar se še nikoli ni zgodilo na enem trgu, se je zgodilo na drugem. Dejstvo, da nekdo še nikoli ni umrl, ga ne naredi nesmrtnega. (Naučeno ime: Humeov problem indukcije). Pravilo št. 8 – Nikoli ne prečkajte reke, ker je v povprečju globoka 4 metre. Pravilo št. 9 – Preberite vsako knjigo trgovcev, da preučite, kje so izgubili denar. Iz njihovega dobička se ne boste naučili ničesar pomembnega (trgi se prilagajajo). Učili se boste iz njihovih izgub.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb je libanonski ameriški esejist, učenjak in statistik, katerega delo se osredotoča na probleme naključnosti, verjetnosti in negotovosti. Njegova knjiga Črni labod iz leta 2007 je bila v recenziji Sunday Timesa opisana kot ena od dvanajstih najvplivnejših knjig po drugi svetovni vojni. Taleb je avtor uspešnic in je bil profesor na več univerzah, trenutno je ugledni profesor inženiringa tveganj na Politehnični šoli za inženiring Univerze v New Yorku. Bil je tudi praktik matematičnih financ, upravljavec hedge skladov, trgovec z izvedenimi finančnimi instrumenti, trenutno pa je znanstveni svetovalec pri Universa Investments in Mednarodnem denarnem skladu. Kritiziral je metode obvladovanja tveganj, ki jih uporablja finančna industrija, in opozoril na finančne krize, ki so kasneje pridobile iz finančne krize iz konca 2000-ih. Zavzema se za tisto, kar imenuje "črni labod robustno" družbo, kar pomeni družbo, ki lahko vzdrži težko predvidljive dogodke. Kot metodo znanstvenega odkritja predlaga »proti krhkost« v sistemih, to je zmožnost izkoriščanja in rasti iz določenega razreda naključnih dogodkov, napak in nestanovitnosti ter »konveksno popravljanje« kot metodo znanstvenega odkritja, s čimer misli, da eksperimentiranje, podobno opciji, je boljše od usmerjenih raziskav.   

« Naraščajo tovarne ameriških tovarniških naročil, saj se število zaposlitev ADP približuje pričakovanjem Kitajski PMI signalizira krčenje, saj avstralsko pozitivno trgovinsko ravnovesje preseneča analitike »