Hlavné pravidlá obchodovania s palcami od Nassima Taleba

3. apríla • Medzi čiarami • 14250 pozretí • 1 Comment o hlavných pravidlách obchodovania s palcami od Nassima Taleba

Z času na čas stojí za to nahliadnuť do myslí niektorých z: „legendárnych“ obchodníkov, esejistov a mysliteľov v našom obchodnom svete, aby ste videli, čo si myslia o mnohých aspektoch obchodovania, s ktorými sa každodenne stretávame. základ. Mimoriadne dôležitá je ich schopnosť jednoducho prerezať množstvo kópií napísaných v našom odvetví a celkom jednoducho „prejsť k veci“. Akoby ich desaťročia skúseností boli vytitrované možno nie viac ako tuctom jasných, relevantných a stručných bodov, ktoré môžu okamžite opraviť niektoré naše mylné názory a zvyky. Mark Douglas to dokázal vo svojej vynikajúcej knihe „Trading in the Zone“, kde jeho myšlienky a presvedčenia nadobudli v našom odvetví legendárny status.

Ale v tomto článku je to ďalší gigant zo sveta obchodovania, na ktorého sa chceme sústrediť – Nassim Taleb*, ktorý publikoval deväť „praktických pravidiel“ v tom, čo sa nazývalo jeho „Trader Risk Management Lore“. Pravidelní čitatelia týchto stĺpcov si všimnú, že (náhodou alebo zámerom) sme mnohé z jeho tvrdení zopakovali v nespočetných článkoch, ktoré sme vytvorili. Čitatelia navyše rozpoznajú Talebovu koncentráciu, hraničiacu s posadnutosťou, týkajúcu sa celkového riadenia rizika a peňazí, čo je neustále sa opakujúca téma v mnohých našich článkoch. V päte tohto článku sme vystrihli niekoľko odsekov z Wikipédie, ktoré sa týkajú Talebu a obchodníkov v rámci našej komunity, ktorí hľadajú materiál na čítanie, aby mohli stráviť čas medzi obchodnými nastaveniami a vyvinúť okrúhlejší a celkovo holistický prístup k nášmu odvetviu. odporúčame prečítať si knihy od Taleba vrátane Black Swan a Fooled By Randomness. Prvú Talebovu netechnickú knihu, Fooled by Randomness, o podceňovaní úlohy náhody v živote, približne v rovnakom čase ako útoky z 11. septembra, Fortune vybrala ako jednu z najchytrejších známych 75 kníh. Jeho druhá netechnická kniha Čierna labuť o nepredvídateľných udalostiach vyšla v roku 2007 a predalo sa z nej takmer 3 milióny výtlačkov (stav k februáru 2011). Strávil 36 týždňov na zozname bestsellerov New York Times, 17 v pevnej väzbe a 19 týždňov v brožovanej väzbe a bol preložený do 31 jazykov. Čierna labuť bola pripísaná predpovedaniu bankovej a hospodárskej krízy v roku 2008.

Tradičné riadenie rizík obchodníka: Hlavné Talebove pravidlá pre palec

Pravidlo č. 1 – Nepúšťajte sa do trhov a produktov, ktorým nerozumiete. Budete sediaca kačica. Pravidlo č. 2- Veľký zásah, ktorý zasiahnete ako ďalší, sa nebude podobať tomu, ktorý ste dostali naposledy. Nepočúvajte konsenzus o tom, kde sú riziká (teda riziká, ktoré ukazuje VAR). To, čo vás bude bolieť, čakáte najmenej. Pravidlo č. 3 – Verte polovici z toho, čo čítate, ničomu z toho, čo počujete. Nikdy neštudujte teóriu skôr, ako začnete sami pozorovať a premýšľať. Prečítajte si každý kúsok teoretického výskumu, ktorý môžete – ale zostaňte obchodníkom. Nestrážené štúdium nižších kvantitatívnych metód vás oberie o váš prehľad.

Pravidlo č. 4 – Dajte si pozor na netrhových obchodníkov, ktorí dosahujú stabilný príjem – majú tendenciu vybuchnúť. Obchodníci s častými stratami vám môžu ublížiť, ale nie je pravdepodobné, že by vás vyhodili do vzduchu. Obchodníci s dlhou volatilitou strácajú peniaze väčšinu dní v týždni. (Naučený názov: vlastnosti malej vzorky Sharpeho pomeru). Pravidlo č. 5 – Trhy budú nasledovať cestu, aby ublížili najvyššiemu počtu hedgerov. Najlepšie živé ploty sú tie, ktoré si nasadíte sami. Pravidlo č. 6- Nikdy nenechajte prejsť deň bez toho, aby ste si preštudovali zmeny cien všetkých dostupných obchodných nástrojov. Vybudujete si inštinktívny záver, ktorý je silnejší ako konvenčné štatistiky. Pravidlo č. 7- Najväčšia inferenčná chyba: "Táto udalosť sa na mojom trhu nikdy nestane." Väčšina z toho, čo sa nikdy predtým na jednom trhu nestalo, sa stalo na inom. Skutočnosť, že niekto nikdy predtým nezomrel, ho nerobí nesmrteľným. (Naučený názov: Humeov problém indukcie). Pravidlo č. 8 – Nikdy neprekračujte rieku, pretože je v priemere 4 stopy hlboká. Pravidlo č. 9 – Prečítajte si každú knihu obchodníkov, aby ste zistili, kde stratili peniaze. Z ich ziskov sa nedozviete nič podstatné (trhy sa prispôsobujú). Z ich strát sa poučíte.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb je libanonský americký esejista, učenec a štatistik, ktorého práca sa zameriava na problémy náhodnosti, pravdepodobnosti a neistoty. Jeho knihu Čierna labuť z roku 2007 označili v recenzii Sunday Times za jednu z dvanástich najvplyvnejších kníh od druhej svetovej vojny. Taleb je autor bestsellerov a bol profesorom na niekoľkých univerzitách, v súčasnosti je významným profesorom rizikového inžinierstva na Polytechnickej škole inžinierstva New York University. Bol tiež odborníkom na matematické financie, manažérom hedžových fondov, obchodníkom s derivátmi a v súčasnosti je vedeckým poradcom v Universa Investments a Medzinárodnom menovom fonde. Kritizoval metódy riadenia rizík používané vo finančnom sektore a varoval pred finančnými krízami a následne profitoval z finančnej krízy z konca 2000. storočia. Obhajuje to, čo nazýva „robustná spoločnosť čiernej labute“, čo znamená spoločnosť, ktorá dokáže odolať ťažko predvídateľným udalostiam. Ako metódu vedeckého objavovania navrhuje „antifragilitu“ v systémoch, to znamená schopnosť profitovať a rásť z určitej triedy náhodných udalostí, chýb a volatility, ako aj „konvexné drotárstvo“, čím myslí, že experimentovanie s možnosťami prevyšuje, riadený výskum.   

« Objednávky tovární v USA prudko stúpajú, pretože počty zamestnancov ADP sa blížia očakávaniam Čínsky PMI signalizuje kontrakciu, pretože pozitívna obchodná bilancia Austrálie prekvapuje analytikov »