21 ноя • Комментарии рынка • 6728 просмотров • Комментарии отключены о том, что произойдет в постапокалиптическую финансовую ядерную зиму, если валюта евро рухнет?
Обрушится ли евро или мировое инвестиционное сообщество переключит внимание на тяжелое положение США? Будут ли предупреждения относительно доллара и грядущего долга США в размере 15.5 триллиона долларов? Позволят ли евро рухнуть, учитывая колоссальные усилия, предпринятые ЕС для создания такого масштабного проекта? Несомненно, он будет по-прежнему стоить больше доллара, если и когда долг еврозоны будет под контролем, а дефицит бюджета по отношению к ВВП, наконец, вернется ниже 3% во всех странах еврозоны?
Соединенные Штаты Европы, объединенные общей фискальной политикой и движущиеся к политическому единству, когда евро, наконец, заменит доллар в качестве мировой резервной валюты, не вписаны в повестку дня правого крыла Неоконов в США. При нынешней траектории долг США, под каким бы руководством избиратели ни выбрали в 2012 году, может достичь 20 триллионов долларов к 2015 году, при примерно 15.5 триллиона долларов это уже примерно на 400% больше, чем совокупный долг еврозоны с меньшим количеством населения. Отдельные штаты, такие как Калифорния, восьмая по величине экономика на планете, уже обанкротились, и все же внимание по-прежнему сосредоточено на еврозоне .. Что-то не совсем «складывается» ..
Японский банк Nomura опубликовал первую записку «что, если» для финансового и инвестиционного сообщества. Выпущенный в пятницу, он уже вызвал большой ажиотаж, поскольку в нем обсуждаются практические вопросы, касающиеся потенциального разрушения валюты. Первой напечатала Wall Street Journal, не известная своей проевропейской позицией. Риск того, что евро может обвалиться, сейчас настолько велик, что Nomura Holdings советует инвесторам проверять мелкий шрифт на своих облигациях, поскольку правовая база может определять, останутся ли активы в евро или переключатся на «новые» валюты, которые, как ожидается, будут быстро обесцениваются. Отчет японского банка, опубликованный в пятницу, является первым крупным практическим исследованием того, каким будет раскол валюты 17 стран для инвесторов.
«Риск разрыва реален», - сказал Йенс Нордвиг, старший валютный аналитик Nomura в Нью-Йорке и автор 12-страничной статьи. Отчет посвящен Греции, призывая инвесторов «уделять пристальное внимание риску деноминации различных активов» и тому, выпущены ли облигации еврозоны или другие инструменты, которыми они в настоящее время владеют, в соответствии с английским или местным законодательством.
Облигации, выпущенные в соответствии с местным законодательством, таким как законодательство Греции, будут конвертированы из евро в новую местную валюту, что станет ударом для всех инвесторов, которые останутся держателями бумаги. «Новые» валюты, такие как новая драхма, могут быстро упасть в цене на 50%. Банк заявил, что долг по иностранным законам, скорее всего, останется в евро при условии, что евро еще будет меньше. Если евро завершится, контракты, скорее всего, будут деноминированы в валюты, привязанные к их базовой стране, или рассчитаны в новой европейской валютной единице. В наиболее вероятном сценарии каждая валюта будет привязана к ЭКЮ, как это было до появления евро в 1999 году.
«Непосредственный вывод с точки зрения инвестора должен заключаться в том, что активы, выпущенные в соответствии с местным законодательством, должны торговаться со скидкой по сравнению с обязательствами по иностранному праву, учитывая больший риск деноминации для инструментов, действующих в соответствии с местным законодательством», сказал банк. Институт международных финансов, находящаяся в Вашингтоне международная лоббистская группа банков, которая ведет переговоры от имени частных кредиторов Греции, настаивает на том, что любые новые облигации, выпущенные Грецией для замены находящихся в обращении облигаций в рамках усилий по привлечению частного сектора к реструктуризации, должны быть оформлен в соответствии с английским законодательством. Даже долговые обязательства, выпущенные в Германии, крупнейшей и самой безопасной экономике единой валюты, будут разделены на местные и международные кучи, если евро рухнет, но у этих инвесторов возникнут другие проблемы, чем у держателей долгов других стран еврозоны. Повторно введенная немецкая марка Deutsche почти наверняка взлетит вверх. Таким образом, у Германии был бы стимул держать непогашенный долг в евро или в новом эквиваленте евро, чтобы сдерживать расходы на погашение долга.
Многое зависит от того, было ли решение страны отказаться от евро само по себе было признано незаконным. Греция также может решить выплатить инвесторам значительно меньшую сумму, чем им причитается по облигациям иностранного права, или вообще объявить дефолт по ним.
Полет доллара США
Депозиты иностранных банков в Федеральной резервной системе увеличились более чем вдвое до 715 миллиардов долларов с 350 миллиардов долларов с конца 2010 года на фоне долгового кризиса в Европе, что укрепляет статус доллара как мировой резервной валюты. По данным опроса 1 финансовых учреждений, проведенного ICAP Plc, крупнейшей в мире международной межбанковской компанией ICAP Plc, 30 неамериканских банков держали остатки на балансе более 22 миллиарда долларов в ФРС Нью-Йорка по состоянию на 2010 сентября, по сравнению с 80 на конец 6.7 года. -дилерский брокер. Доллар укрепился на 5% после того, как XNUMX августа Standard & Poor's снизило кредитный рейтинг страны на уровне AAA, что является вторым лучшим показателем после иены среди сопоставимых стран, согласно данным Bloomberg Correlation-Weighted Currency Indexes.
Зарубежный спрос на американские активы в сентябре вырос больше всего за 10 месяцев. Как сообщило 68.6 ноября министерство финансов, чистая покупка долгосрочных акций, нот и облигаций составила 2010 миллиарда долларов, что является самым высоким показателем с ноября 58 года по сравнению с чистой покупкой в 16 миллиардов долларов в августе.
Доллар вырос на 6.5 процента за последние три месяца, восстановившись примерно до уровня в этом году по сравнению с девятью аналогами, в том числе шведской кроной и швейцарским франком. Он торгуется примерно на 4 процента ниже, чем в 1975 году, через два года после того, как президент Ричард Никсон прекратил официальные связи валюты с золотом. Валюта США выросла на 1.7% до 1.3525 доллара за евро за пять дней, закончившихся 18 ноября, и растет третью неделю подряд. Он упал на 0.4 процента до 76.91 иены. Доллар США торговался на уровне 1.3522 доллара за евро и 76.83 иены по состоянию на 2:35 сегодня в Токио.
Доллар был мировой резервной валютой со времен Второй мировой войны, когда США и их союзники на Бреттон-Вудской конференции 1944 года договорились привязать его к курсу 35 долларов за унцию золота. По данным BIS, после того, как в 1973 году мировые валюты начали свободно перемещаться, он оставался самым продаваемым законным платежным средством, составляя 85 процентов от 4 триллионов долларов в день на валютном рынке. Его доля в валютных резервах оставалась стабильной на уровне 61.6 процента с 2009 года после пика в 72.7 процента в 2001 году. С 26.6 года евро стабилизировался на уровне в среднем 2007 процента резервов по сравнению с 18 процентами на момент его создания в 1999 году.
Обзор рынка
Индекс MSCI All Country World Index упал на 0.6 процента в 8:03 в Лондоне, что означает его первое шестидневное падение с августа. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0.8 процента, а казначейские облигации выросли. Иена укрепилась по отношению ко всем 16 основным валютам, доллар вырос на 0.4 процента до 1.3476 доллара за евро, а малайзийский ринггит потерял 0.5 процента. Медь и нефть отступили на третий день.
Индекс Stoxx Europe 600 упал на 1.9 процента, продолжив падение на 3.7 процента на прошлой неделе, так как более 40 акций упали на каждую поднявшуюся. Все 19 отраслей, включенных в контрольный показатель, снизились более чем на 1 процент, при этом показатель запасов горнодобывающей промышленности упал на 3.3 процента. Евро обесценился на 0.6 процента по отношению к иене, в то время как японская валюта выросла по отношению ко всем основным валютам. Индекс доллара, который отслеживает курс валюты по отношению к валютам шести торговых партнеров США, резко снизился за два дня. Австралийский доллар упал на 0.9 процента по отношению к доллару США и на 1 процент по отношению к иене. Медь упала на 2.3 процента, цинк упал на 1.9 процента, а свинец упал на 1.7 процента. Нефть West Texas Intermediate с поставкой в январе упала на 1.5% до 96.21 доллара за баррель в Нью-Йорке.
Японский экспорт в октябре упал больше, чем прогнозировалось, Сингапур заявил, что его рост может замедлиться до 1 процента в следующем году, а Китай сигнализировал о продолжительном спаде мировой экономики.
Эти отчеты могут вызвать давление на политиков в зависимой от экспорта Азии с целью реализации дальнейших мер стимулирования. Запись сегодняшнего заседания Банка Японии 27 октября показала, что один из членов совета директоров высказался за добавление 10 триллионов иен (130 миллиардов долларов) на покупку активов, а вице-премьер Китая Ван Цишань заявил, что его страна должна принять более «дальновидную» и гибкую денежно-кредитную политику. Министерство финансов Японии сообщило сегодня, что поставки за границу упали на 3.7% в октябре по сравнению с годом ранее, что является первым падением за три месяца и указывает на то, что восстановление страны после рекордного мартовского землетрясения замедлится.
Снимок рынка в 10:30 мск (время Великобритании)
Индекс Nikkei снизился на 0.32%, Hang Seng - на 1.44%, а CSI - на 0.12%. ASX 200 закрылся понижением на 0.34%. Индекс STOXX в настоящее время снизился на 2.38%, британский FTSE снизился на 2.02%, CAC снизился на 2.27%, а DAX снизился на 2.38%. MIB упал на 2.71%, а афинская биржа упала на 2.88%, что на 54% меньше в годовом исчислении. Британский фунт потерял свой двухдневный рост по сравнению со своим американским коллегой, упав на 0.7 процента до 1.5700 долларов. Он практически не изменился и составил 85.67 пенса по отношению к евро. Иена укрепилась на 0.6 процента до 103.40 за евро в 8:38 по лондонскому времени, добавив к 2-процентному приросту на прошлой неделе. Валюта Японии выросла на 0.1 процента до 76.81 по отношению к доллару. Евро упал на 0.5 процента до 1.3462 доллара.
Выпуски экономического календаря, которые могут повлиять на настроение послеобеденной сессии
15:00 США - Продажи домов на вторичном рынке, октябрь
Это сообщает о продажах домов в бывшем владении в США. Заголовок - это общая стоимость проданной недвижимости. Опрос экономистов, проведенный Bloomberg, показывает средний прогноз в 4.8 миллиона человек по сравнению с 4.91 миллиона, о которых сообщалось в предыдущем выпуске. Прогнозируемое изменение месяца по сравнению с предыдущим месяцем составило -2.2% с -3.0%.
евроЕврозона
« Распечатать или погибнуть Неужели нас обманывает случайность рынков Forex, когда существует теория хаоса? »
Что произойдет в постапокалиптическую финансовую ядерную зиму, если валюта евро рухнет?
21 ноя • Комментарии рынка • 6728 просмотров • Комментарии отключены о том, что произойдет в постапокалиптическую финансовую ядерную зиму, если валюта евро рухнет?
Обрушится ли евро или мировое инвестиционное сообщество переключит внимание на тяжелое положение США? Будут ли предупреждения относительно доллара и грядущего долга США в размере 15.5 триллиона долларов? Позволят ли евро рухнуть, учитывая колоссальные усилия, предпринятые ЕС для создания такого масштабного проекта? Несомненно, он будет по-прежнему стоить больше доллара, если и когда долг еврозоны будет под контролем, а дефицит бюджета по отношению к ВВП, наконец, вернется ниже 3% во всех странах еврозоны?
Соединенные Штаты Европы, объединенные общей фискальной политикой и движущиеся к политическому единству, когда евро, наконец, заменит доллар в качестве мировой резервной валюты, не вписаны в повестку дня правого крыла Неоконов в США. При нынешней траектории долг США, под каким бы руководством избиратели ни выбрали в 2012 году, может достичь 20 триллионов долларов к 2015 году, при примерно 15.5 триллиона долларов это уже примерно на 400% больше, чем совокупный долг еврозоны с меньшим количеством населения. Отдельные штаты, такие как Калифорния, восьмая по величине экономика на планете, уже обанкротились, и все же внимание по-прежнему сосредоточено на еврозоне .. Что-то не совсем «складывается» ..
Японский банк Nomura опубликовал первую записку «что, если» для финансового и инвестиционного сообщества. Выпущенный в пятницу, он уже вызвал большой ажиотаж, поскольку в нем обсуждаются практические вопросы, касающиеся потенциального разрушения валюты. Первой напечатала Wall Street Journal, не известная своей проевропейской позицией. Риск того, что евро может обвалиться, сейчас настолько велик, что Nomura Holdings советует инвесторам проверять мелкий шрифт на своих облигациях, поскольку правовая база может определять, останутся ли активы в евро или переключатся на «новые» валюты, которые, как ожидается, будут быстро обесцениваются. Отчет японского банка, опубликованный в пятницу, является первым крупным практическим исследованием того, каким будет раскол валюты 17 стран для инвесторов.
«Риск разрыва реален», - сказал Йенс Нордвиг, старший валютный аналитик Nomura в Нью-Йорке и автор 12-страничной статьи. Отчет посвящен Греции, призывая инвесторов «уделять пристальное внимание риску деноминации различных активов» и тому, выпущены ли облигации еврозоны или другие инструменты, которыми они в настоящее время владеют, в соответствии с английским или местным законодательством.
Облигации, выпущенные в соответствии с местным законодательством, таким как законодательство Греции, будут конвертированы из евро в новую местную валюту, что станет ударом для всех инвесторов, которые останутся держателями бумаги. «Новые» валюты, такие как новая драхма, могут быстро упасть в цене на 50%. Банк заявил, что долг по иностранным законам, скорее всего, останется в евро при условии, что евро еще будет меньше. Если евро завершится, контракты, скорее всего, будут деноминированы в валюты, привязанные к их базовой стране, или рассчитаны в новой европейской валютной единице. В наиболее вероятном сценарии каждая валюта будет привязана к ЭКЮ, как это было до появления евро в 1999 году.
«Непосредственный вывод с точки зрения инвестора должен заключаться в том, что активы, выпущенные в соответствии с местным законодательством, должны торговаться со скидкой по сравнению с обязательствами по иностранному праву, учитывая больший риск деноминации для инструментов, действующих в соответствии с местным законодательством», сказал банк. Институт международных финансов, находящаяся в Вашингтоне международная лоббистская группа банков, которая ведет переговоры от имени частных кредиторов Греции, настаивает на том, что любые новые облигации, выпущенные Грецией для замены находящихся в обращении облигаций в рамках усилий по привлечению частного сектора к реструктуризации, должны быть оформлен в соответствии с английским законодательством. Даже долговые обязательства, выпущенные в Германии, крупнейшей и самой безопасной экономике единой валюты, будут разделены на местные и международные кучи, если евро рухнет, но у этих инвесторов возникнут другие проблемы, чем у держателей долгов других стран еврозоны. Повторно введенная немецкая марка Deutsche почти наверняка взлетит вверх. Таким образом, у Германии был бы стимул держать непогашенный долг в евро или в новом эквиваленте евро, чтобы сдерживать расходы на погашение долга.
Многое зависит от того, было ли решение страны отказаться от евро само по себе было признано незаконным. Греция также может решить выплатить инвесторам значительно меньшую сумму, чем им причитается по облигациям иностранного права, или вообще объявить дефолт по ним.
Полет доллара США
Депозиты иностранных банков в Федеральной резервной системе увеличились более чем вдвое до 715 миллиардов долларов с 350 миллиардов долларов с конца 2010 года на фоне долгового кризиса в Европе, что укрепляет статус доллара как мировой резервной валюты. По данным опроса 1 финансовых учреждений, проведенного ICAP Plc, крупнейшей в мире международной межбанковской компанией ICAP Plc, 30 неамериканских банков держали остатки на балансе более 22 миллиарда долларов в ФРС Нью-Йорка по состоянию на 2010 сентября, по сравнению с 80 на конец 6.7 года. -дилерский брокер. Доллар укрепился на 5% после того, как XNUMX августа Standard & Poor's снизило кредитный рейтинг страны на уровне AAA, что является вторым лучшим показателем после иены среди сопоставимых стран, согласно данным Bloomberg Correlation-Weighted Currency Indexes.
Зарубежный спрос на американские активы в сентябре вырос больше всего за 10 месяцев. Как сообщило 68.6 ноября министерство финансов, чистая покупка долгосрочных акций, нот и облигаций составила 2010 миллиарда долларов, что является самым высоким показателем с ноября 58 года по сравнению с чистой покупкой в 16 миллиардов долларов в августе.
Доллар вырос на 6.5 процента за последние три месяца, восстановившись примерно до уровня в этом году по сравнению с девятью аналогами, в том числе шведской кроной и швейцарским франком. Он торгуется примерно на 4 процента ниже, чем в 1975 году, через два года после того, как президент Ричард Никсон прекратил официальные связи валюты с золотом. Валюта США выросла на 1.7% до 1.3525 доллара за евро за пять дней, закончившихся 18 ноября, и растет третью неделю подряд. Он упал на 0.4 процента до 76.91 иены. Доллар США торговался на уровне 1.3522 доллара за евро и 76.83 иены по состоянию на 2:35 сегодня в Токио.
Доллар был мировой резервной валютой со времен Второй мировой войны, когда США и их союзники на Бреттон-Вудской конференции 1944 года договорились привязать его к курсу 35 долларов за унцию золота. По данным BIS, после того, как в 1973 году мировые валюты начали свободно перемещаться, он оставался самым продаваемым законным платежным средством, составляя 85 процентов от 4 триллионов долларов в день на валютном рынке. Его доля в валютных резервах оставалась стабильной на уровне 61.6 процента с 2009 года после пика в 72.7 процента в 2001 году. С 26.6 года евро стабилизировался на уровне в среднем 2007 процента резервов по сравнению с 18 процентами на момент его создания в 1999 году.
Обзор рынка
Индекс MSCI All Country World Index упал на 0.6 процента в 8:03 в Лондоне, что означает его первое шестидневное падение с августа. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0.8 процента, а казначейские облигации выросли. Иена укрепилась по отношению ко всем 16 основным валютам, доллар вырос на 0.4 процента до 1.3476 доллара за евро, а малайзийский ринггит потерял 0.5 процента. Медь и нефть отступили на третий день.
Индекс Stoxx Europe 600 упал на 1.9 процента, продолжив падение на 3.7 процента на прошлой неделе, так как более 40 акций упали на каждую поднявшуюся. Все 19 отраслей, включенных в контрольный показатель, снизились более чем на 1 процент, при этом показатель запасов горнодобывающей промышленности упал на 3.3 процента. Евро обесценился на 0.6 процента по отношению к иене, в то время как японская валюта выросла по отношению ко всем основным валютам. Индекс доллара, который отслеживает курс валюты по отношению к валютам шести торговых партнеров США, резко снизился за два дня. Австралийский доллар упал на 0.9 процента по отношению к доллару США и на 1 процент по отношению к иене. Медь упала на 2.3 процента, цинк упал на 1.9 процента, а свинец упал на 1.7 процента. Нефть West Texas Intermediate с поставкой в январе упала на 1.5% до 96.21 доллара за баррель в Нью-Йорке.
Японский экспорт в октябре упал больше, чем прогнозировалось, Сингапур заявил, что его рост может замедлиться до 1 процента в следующем году, а Китай сигнализировал о продолжительном спаде мировой экономики.
Эти отчеты могут вызвать давление на политиков в зависимой от экспорта Азии с целью реализации дальнейших мер стимулирования. Запись сегодняшнего заседания Банка Японии 27 октября показала, что один из членов совета директоров высказался за добавление 10 триллионов иен (130 миллиардов долларов) на покупку активов, а вице-премьер Китая Ван Цишань заявил, что его страна должна принять более «дальновидную» и гибкую денежно-кредитную политику. Министерство финансов Японии сообщило сегодня, что поставки за границу упали на 3.7% в октябре по сравнению с годом ранее, что является первым падением за три месяца и указывает на то, что восстановление страны после рекордного мартовского землетрясения замедлится.
Снимок рынка в 10:30 мск (время Великобритании)
Индекс Nikkei снизился на 0.32%, Hang Seng - на 1.44%, а CSI - на 0.12%. ASX 200 закрылся понижением на 0.34%. Индекс STOXX в настоящее время снизился на 2.38%, британский FTSE снизился на 2.02%, CAC снизился на 2.27%, а DAX снизился на 2.38%. MIB упал на 2.71%, а афинская биржа упала на 2.88%, что на 54% меньше в годовом исчислении. Британский фунт потерял свой двухдневный рост по сравнению со своим американским коллегой, упав на 0.7 процента до 1.5700 долларов. Он практически не изменился и составил 85.67 пенса по отношению к евро. Иена укрепилась на 0.6 процента до 103.40 за евро в 8:38 по лондонскому времени, добавив к 2-процентному приросту на прошлой неделе. Валюта Японии выросла на 0.1 процента до 76.81 по отношению к доллару. Евро упал на 0.5 процента до 1.3462 доллара.
Выпуски экономического календаря, которые могут повлиять на настроение послеобеденной сессии
15:00 США - Продажи домов на вторичном рынке, октябрь
Это сообщает о продажах домов в бывшем владении в США. Заголовок - это общая стоимость проданной недвижимости. Опрос экономистов, проведенный Bloomberg, показывает средний прогноз в 4.8 миллиона человек по сравнению с 4.91 миллиона, о которых сообщалось в предыдущем выпуске. Прогнозируемое изменение месяца по сравнению с предыдущим месяцем составило -2.2% с -3.0%.
евроЕврозона
« Распечатать или погибнуть Неужели нас обманывает случайность рынков Forex, когда существует теория хаоса? »