Principalele reguli ale Nassim Taleb privind sfaturile de tranzacționare

3 aprilie • Între linii • 14270 vizualizări • 1 Comentariu cu privire la regulile majore ale Nassim Taleb privind sfaturile de tranzacționare a degetelor mari

Din când în când, merită să aruncăm o privire în mintea unora dintre: comercianții, eseiștii și gânditorii „legendari” din lumea noastră de tranzacționare, pentru a vedea ce părere au asupra multor aspecte ale tranzacționării pe care le experimentăm zi de zi. bază. De o relevanță deosebită este capacitatea lor de a tăia pur și simplu părțile de copii scrise în industria noastră și pur și simplu de a „ajunge la obiect”. Este ca și cum deceniile lor de experiență s-ar rezuma la poate nu mai mult de o duzină de puncte clare, relevante și scurte care pot corecta imediat unele dintre opiniile și obiceiurile noastre eronate. Mark Douglas reușește să facă acest lucru în cartea sa excelentă „Trading in the Zone”, unde gândurile și convingerile sale au căpătat un statut legendar în industria noastră.

Dar, în acest articol, este un alt gigant al lumii de tranzacționare asupra căruia vrem să ne concentrăm – Nassim Taleb* care a publicat nouă „reguli generale” în ceea ce a fost numit „Condiția sa privind managementul riscului pentru comercianți”. Cititorii obișnuiți ai acestor rubrici vor observa că (din întâmplare sau prin proiect) am repetat multe dintre afirmațiile sale în nenumăratele articole pe care le-am creat. Mai mult, cititorii vor recunoaște concentrarea lui Taleb, care se limitează la obsesie, în ceea ce privește riscul general și managementul banilor, o temă constant recurentă în multe dintre articolele noastre. La subsolul acestui articol am decupat câteva paragrafe din Wikipedia referitoare la Taleb și pentru comercianții din comunitatea noastră care caută materiale de lectură atât pentru a trece timpul dintre configurațiile de tranzacționare, cât și pentru a dezvolta o abordare mai rotunjită și holistică a industriei noastre. Vă recomandăm să citiți cărți de Taleb, inclusiv Black Swan și Fooled By Randomness. Prima carte non-tehnică a lui Taleb, Fooled by Randomness, despre subestimarea rolului aleatoriei în viață, cam în același timp cu atacurile din 11 septembrie, a fost selectată de Fortune drept una dintre cele mai inteligente 75 de cărți cunoscute. A doua sa carte non-tehnică, The Black Swan, despre evenimente imprevizibile, a fost publicată în 2007, vândundu-se în aproape 3 milioane de exemplare (din februarie 2011). A petrecut 36 de săptămâni pe lista celor mai bine vândute din New York Times, 17 ca hardcover și 19 săptămâni ca broșat și a fost tradus în 31 de limbi. Lebăda Neagră a fost creditată cu prezicerea crizei bancare și economice din 2008.

Trader Management Management Lore: Taleb's Major Rules of Thumb

Regula nr. 1- Nu te aventura pe piețe și produse pe care nu le înțelegi. Vei fi o rață așezată. Regula nr. 2 – Lovitura mare pe care o vei primi în continuare nu va semăna cu cea pe care ai primit-o ultima dată. Nu ascultați consensul cu privire la locul unde sunt riscurile (adică riscurile prezentate de VAR). Ceea ce te va răni este ceea ce te aștepți cel mai puțin. Regula nr. 3 – Să nu crezi jumătate din ceea ce citești, nimic din ceea ce auzi. Nu studiați niciodată o teorie înainte de a face propria observație și gândire. Citiți fiecare cercetare teoretică pe care o puteți, dar rămâneți un comerciant. Un studiu nepăzit al metodelor cantitative inferioare vă va răpi înțelegerea.

Regula nr. 4 - Feriți-vă de comercianții care nu fac piață și care realizează un venit constant - tind să explodeze. Comercianții cu pierderi frecvente te-ar putea răni, dar nu este probabil să te arunce în aer. Comercianții cu volatilitate lungă pierd bani în majoritatea zilelor săptămânii. (Nume învățat: proprietățile eșantionului mic ale raportului Sharpe). Regula nr. 5- Piețele vor urma calea pentru a afecta cel mai mare număr de hedgeri. Cele mai bune garduri vii sunt cele pe care le pui singur. Regula nr. 6 – Nu lăsați niciodată să treacă o zi fără a studia modificările prețurilor tuturor instrumentelor de tranzacționare disponibile. Veți construi o inferență instinctivă care este mai puternică decât statisticile convenționale. Regula nr. 7 – Cea mai mare greșeală de inferenție: „Acest eveniment nu se întâmplă niciodată în piața mea”. Majoritatea a ceea ce nu s-a întâmplat niciodată pe o piață s-a întâmplat pe alta. Faptul că cineva nu a murit niciodată înainte nu-l face nemuritor. (Nume învățat: problema inducției lui Hume). Regula nr. 8 – Nu traversați niciodată un râu, deoarece acesta are în medie 4 picioare adâncime. Regula nr. 9 – Citiți fiecare carte a comercianților pentru a studia unde au pierdut bani. Nu veți învăța nimic relevant din profiturile lor (piețele se ajustează). Veți învăța din pierderile lor.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb este un eseist, savant și statistician libanez american, a cărui activitate se concentrează pe probleme de aleatorie, probabilitate și incertitudine. Cartea sa din 2007 The Black Swan a fost descrisă într-o recenzie a Sunday Times drept una dintre cele mai influente douăsprezece cărți de după al Doilea Război Mondial. Taleb este un autor de bestselleruri și a fost profesor la mai multe universități, în prezent profesor distins de inginerie a riscurilor la New York University Polytechnic School of Engineering. El a fost, de asemenea, un practicant al finanțelor matematice, un administrator de fonduri speculate, un comerciant de instrumente derivate și este în prezent consilier științific la Universa Investments și Fondul Monetar Internațional. El a criticat metodele de management al riscurilor folosite de industria financiară și a avertizat asupra crizelor financiare, profitând ulterior de criza financiară de la sfârșitul anilor 2000. El susține ceea ce el numește o societate „robustă de lebădă neagră”, adică o societate care poate rezista la evenimente greu de prezis. El propune „anti-fragilitatea” în sisteme, adică o capacitate de a beneficia și de a crește dintr-o anumită clasă de evenimente aleatorii, erori și volatilitate, precum și „tocurile convexe” ca metodă de descoperire științifică, prin care el înseamnă că experimentarea de tip opțiune depășește, cercetarea dirijată.   

« Comenzile fabricii din SUA cresc, pe măsură ce numărul de locuri de muncă ADP se apropie de așteptări PMI chinez semnalează o contracție pe măsură ce balanța comercială pozitivă a Australiei îi surprinde pe analiști »