O equívoco de negociação excessiva e como ela difere da negociação impulsiva
Overtrading - a compra e venda excessiva de títulos por um investidor, a fim de aumentar a probabilidade de negócios bem-sucedidos. Os fenômenos de sobre-negociação podem ser explicados pelo uso singular de uma descrição de uma linha, esta frase atende totalmente a todas as nuances e complexidade envolvida?
É sugerido por muitos especialistas em negociação que o excesso de negociação pode matar contas tão rapidamente quanto a falta de capitalização ou a falta de conhecimento e experiência. Embora seja inegavelmente uma conclusão lógica, essa afirmação realmente resiste a um exame? Afinal, os traders de swing podiam condenar imediatamente o fenômeno do day trading em todas as suas formas e, em particular, o scalping como over trading, sem mesmo mergulhar na técnica usada, eles presumiriam que o trader estava over trading. Mas a carne de um homem é o veneno de outro e o comércio excessivo pode ser um conceito tão mal compreendido quanto outros mitos que foram permitidos evoluir sem contestação na indústria.
"Estou negociando quatro pares; o euro, a cabo, o euro-iene e o Aussie com prazos de quinze minutos. Estou realizando até cinquenta negociações por dia e minha relação de ganho / perda é tão ruim quanto 7: 1 em alguns dias , qual você acha que é a quantidade correta ou média de configurações legítimas que eu deveria receber a cada dia, estou negociando demais? "
Esta é uma versão de uma pergunta frequentemente postada em fóruns de negociação ou nas seções "pergunte ao especialista" dos sites de corretoras. Na primeira inspeção, o impulso é sugerir que sim, aceitar aquela quantidade de negócios naquela quantidade de pares é mais do que negociação. No entanto, existe um grande abismo entre o que poderia ser considerado over trading e trading impulsivo; na verdade, o conceito de over trading pode não existir ou, se existir, pode ter se tornado uma vítima de tradução incorreta do trader.
Vamos dar uma olhada em nosso trader de exemplo e analisar sua técnica mais detalhadamente.
Risco; o trader está exercendo uma gestão de dinheiro e risco sólida? O risco pré-determinado não ultrapassa o total comprometido no plano de negócios? Por exemplo, se dentro do plano de negociação o negociante tomou a decisão de que não arriscará mais do que 4% de sua conta de negociação por negociação de 'grupo', que um risco de negociação individual nunca excederá 1% e que se seus 5% O limite diário de perda de conta é violado, ele simplesmente desativará as ferramentas e, independentemente de ter feito cinco negociações em um título ou cinquenta em quatro pares de moedas, o plano foi respeitado ou não.
O trader está realizando cada negociação de acordo com a configuração? A pergunta original pergunta quantas configurações legítimas em qualquer par temos probabilidade de encontrar a cada dia ou a cada sessão. Como a maioria dos traders experientes sabe que isso é impossível de prever, podemos fornecer uma média, podemos sugerir que cada par de moedas reage previsivelmente a certos eventos de notícias, ou quebras em certos momentos do mercado, mas é impossível prever que certos pares terão x quantidade de configurações por dia.
Se os traders operam a partir de uma estratégia mecânica estrita e configuram, com uma pequena quantidade de intervenção discricionária, então eles têm que fazer as configurações quando elas ocorrem, caso contrário, a probabilidade de seu sistema será distorcida. Embora os comerciantes estejam indiscutivelmente certos de cortar suas perdas em um dia em que seu sistema tenha entregue uma perda de 4%, pode ser que as condições de mercado não sejam favoráveis à sua técnica naquele dia específico, e não que a viabilidade de longo ou médio prazo de sua técnica é o culpado. As negociações impulsivas e as negociações de vingança não devem ser confundidas com negociações excessivas. Esta é uma questão de disciplina e autocontrole que afeta de maneira típica e negativa os comerciantes iniciantes no início de suas carreiras.
Se um trader profissional, empregado, por exemplo, no Deutsche Bank, estivesse realizando em média 100 negociações por dia no eur-usd, mas tivesse uma taxa de perda de ganhos de 65% nos últimos três anos, correríamos para condená-lo como uma adrenalina excessiva Drogado sem autocontrole, ou presumiríamos que sua vantagem é boa e que seus empregadores estão encantados com seu desempenho?
O profissional profissional tem uma enorme vantagem sobre os clientes de varejo, o que lhe permite negociar à vontade com uma estratégia de 'disparar e esquecer'; ele tem a melhor tecnologia disponível e, na verdade, não está pagando um spread se trabalha para o Deutsche banking, a maior firma de comércio de câmbio do planeta. Portanto (se escalpelamento) os comerciantes de varejo podem experimentar um atraso e preenchimento pobre combinados com spreads aumentados em determinados momentos do dia ou após anúncios de notícias, que o comerciante profissional não experimentará, isso pode ter um grande impacto sobre o R: R, e o ROI. Se escalar, o ponto de equilíbrio do trader profissional pode ser o equivalente ao trader de varejo perdendo de 5 a 6 pips em uma operação idêntica, uma ponte incrivelmente difícil de cruzar. No entanto, com ajustes incrementais de estrutura de tempo, os traders descobririam que a vantagem dos traders profissionais não é tão elevada. Se o comerciante também escolher um corretor ECN NDD respeitável, oferecendo serviços diretos de processamento e suporte, essa vantagem será significativamente reduzida.
Se nosso trader de varejo negociar os dez pares de moedas mais negociados, prestando muita atenção à correlação, fora dos prazos diários, não criticaríamos sua estratégia como imprudente e pouco disciplinada em relação à negociação. Nós o faríamos se, trabalhando fora desse período diário, ele fizesse negociações que não faziam parte de seu plano de negociação ou que não tivessem sido acionadas por sua configuração.
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