Análise de mercado 3 de abril de 2012
Dólar do euro
Hoje, o calendário é estreito. Na Europa, o Parlamento espanhol vai discutir o novo orçamento de 2012. Isso pode causar algumas manchetes e análises negativas sobre o país. No entanto, a situação da Espanha já está bem documentada. Portanto, o impacto nas negociações de EUR / USD pode ser limitado. Nos EUA, os pedidos de fábrica serão publicados. Uma figura decente pode ser moderadamente favorável para assumir riscos.
Normalmente, o relatório é de relevância apenas intradiária para os mercados globais e para a negociação EUR / USD. Portanto, podemos esperar negociações mais erráticas nas condições de mercado estreitas do feriado. Em uma perspectiva do dia a dia, esperamos que o EUR / USD permaneça próximo aos níveis atuais. Mais tarde na sessão, as atas da reunião anterior do Fed são um curinga. Os mercados verificarão se há alguma alteração no saldo para mais QE. Se alguns membros se tornassem mais cautelosos quanto à opção de mais QE, isso poderia ser um suporte para o USD.
EUR / USD atingiu uma baixa de reação em 1.2624 após o rebaixamento S&P de vários países da UME. A partir daí, uma recuperação técnica começou. EUR / USD atingiu o topo deste ano em 1.3487 no final de fevereiro. No entanto, não houve ganhos subsequentes e EUR / USD voltou logo no padrão de consolidação anterior. Em meados de março, a força global do dólar trouxe o EUR / USD a uma distância impressionante do fundo da faixa de 1.2974 ST. O euro está agora sendo negociado em direção ao lado mais alto da faixa, mais devido às medidas de emergência da UE e do BCE, agora que isso ficou para trás, o euro deve encontrar seu verdadeiro valor, que poderia estar abaixo da faixa de 1.32.
A libra esterlina
Na segunda-feira, a libra esterlina teve uma boa evolução em relação ao euro e, em menor medida, também em relação ao dólar. Considerações técnicas desempenharam um papel, mas a moeda do Reino Unido também foi apoiada por um PMI do setor manufatureiro melhor do que o esperado. EUR / GBP pairou na área de 0.8340 na Ásia. No entanto, a moeda do Reino Unido financiou uma oferta melhor desde o início das negociações na Europa.
O ímpeto da moeda do Reino Unido melhorou ainda mais após a publicação de um PMI do Reino Unido melhor do que o esperado do setor manufatureiro. O par caiu para a maior parte do pregão europeu e atingiu uma baixa intradiária logo abaixo da marca de 0.83 no final da Europa. A partir daí, o par recuperou algum terreno em sincronia com a recuperação do par EUR / USD.
EUR / GBP fechou a sessão em 0.8313, em comparação com 0.8327 na noite de sexta-feira. Portanto, a libra esterlina teve um bom desempenho intradiário, mas em uma perspectiva mais ampla, EUR / GBP ainda se mantém perfeitamente dentro do padrão de consolidação lateral.
Hoje, será publicado o PMI da construção. Este indicador geralmente não é tão importante para o comércio de libras esterlinas. O consenso é de queda de 54.3 para 53.4. Outra surpresa positiva após a medida de fabricação de ontem pode sustentar o clima positivo da esterlina ST, especialmente nas atuais condições de mercado estreito. No final do ano passado e no início deste ano, a taxa cruzada EUR / GBP se juntou ao reposicionamento mais amplo do mercado a partir do euro.
Os investidores estavam bem cientes de que o BCE manterá a política monetária extremamente frouxa no futuro previsível e que o BCE continuará a fornecer ampla liquidez. As más perspectivas ecológicas e a crise da dívida não resolvida fizeram com que o euro perdesse sua vantagem sobre a moeda do Reino Unido. Finalmente, o lado negativo foi bloqueado, pois o suporte de 0.8222 se manteve e vários outros níveis de suporte chave estão se alinhando (0.8142 / 0.8068). No lado superior, o topo da faixa na área 0.8400 / 22 foi testado várias vezes, mas uma quebra não ocorreu até o final de fevereiro.
Esta quebra melhorou temporariamente a imagem ST nesta taxa cruzada. No entanto, não houve ganhos subsequentes e a dupla voltou logo na antiga faixa lateral. Por enquanto, não vemos um gatilho para o par deixar o padrão de consolidação 0.8222 / 0.8424. Dentro dessa faixa, ainda preferimos um pouco uma abordagem de venda com aumento.
Moeda asiática - Pacífico
Ontem, o USD / JPY permaneceu sob pressão durante todo o dia. A pobre pesquisa Tankan teve apenas um impacto limitado (negativo) sobre o iene, embora houvesse muita conversa do mercado sobre mais estímulos do BOJ no futuro (próximo). Mais tarde na sessão, o sentimento cauteloso sobre o risco e o declínio dos rendimentos dos bônus principais fizeram com que o USD / JPY desistisse de mais de 1 grande figura. USD / JPY atingiu uma baixa intradiária em 81.88 no final da Europa. Ao contrário do que aconteceu com outras taxas de mercado / cruzadas, o USD / JPY não conseguiu lucrar com a melhoria do sentimento sobre o risco. USD / JPY encerrou a sessão em 82.08, em comparação com 82.87 na noite de sexta-feira.
Esta manhã, o movimento de realização de lucro sobre as ações japonesas e a liquidação das posições longas de USD / JPY continua. A recente queda nos rendimentos dos títulos dos EUA claramente levou à realização de lucros em USD / JPY. Portanto, os investidores de USD / JPY estarão atentos se a melhora do sentimento sobre o risco ou os bons dados ecológicos dos EUA são capazes de estabelecer um piso para os rendimentos dos títulos dos EUA.
Enquanto este não for o caso, a correção pode continuar. A dupla está testando novamente o decote 81.98. A negociação sustentada abaixo deste nível pode sugerir que a correção ainda precisa ir mais longe. O 80.59 / 80.00 é o próximo ponto de referência nas cartas.
Amanhã nos traz a Balança Comercial OZ, que mede a diferença de valor entre bens e serviços importados e exportados no período relatado. Um número positivo indica que mais bens e serviços foram exportados do que importados. A previsão atual é de 1.00B, uma reversão completa do relatório negativo do mês passado.
O dólar australiano caiu depois que o banco central da Austrália decidiu manter a taxa à vista em espera. O Reserve Bank of Australia deixou a taxa à vista em 4.25% após a reunião do conselho de abril na terça-feira. A moeda local estava sendo negociada a 104.55 centavos de dólar logo antes do anúncio da decisão, e caiu para 104.15 centavos logo depois.
As vendas no varejo na Austrália aumentaram menos do que o esperado no mês passado, mostraram dados hoje. Em um relatório, o Australian Bureau of Statistics disse que as vendas no varejo australianas subiram para um ajuste sazonal de 0.2%, de 0.3% no mês anterior. Analistas esperavam aumento de 0.3% nas vendas no varejo australiano
Dourado
O ouro saltou novamente na sessão de hoje, subindo +9.55 para 1681.45
A mudança foi apoiada por fortes dados de fabricação do ISM nos EUA e um relatório surpreendente do ISM da Índia. A atividade manufatureira indiana desacelerou em março, principalmente devido a cortes de energia e escassez de matérias-primas, de acordo com a pesquisa manufatureira mensal do HSBC. O índice de compras de manufatura do HSBC desacelerou para 54.7 em março, de 56.6 em fevereiro.
Circulam rumores de que joalheiros na Índia, um dos maiores mercados de ouro do mundo, devem reabrir para negócios depois que uma greve de duas semanas forneceu mais apoio. Analistas disseram que a decisão pode reavivar a demanda do maior consumidor de ouro do mundo em 2011.
O movimento de alta no ouro denominado em dólares também é uma reação ao dólar ligeiramente mais fraco e, junto com a entrada no novo trimestre.
Bank of America-Merrill Lynch na segunda-feira corta sua previsão para o ouro em 2012, enquanto atualiza sua previsão para metais industriais como o cobre. O banco reduz sua previsão de ouro para este ano em 5.4%, para US $ 1,750 a onça troy, de US $ 1,850 / onça anteriormente.
Petróleo bruto
O petróleo bruto está sendo negociado a 104.67 contra 103.31 e vários relatórios econômicos e rumores geopolíticos do sul do Iraque. A notícia foi divulgada hoje de que há uma possível interrupção do abastecimento do território curdo no Iraque. O mercado também está encontrando apoio depois que a região do Curdistão no Iraque suspendeu as exportações por causa de uma disputa sobre pagamentos com Bagdá.
A região auto-governada curda anunciou a suspensão das exportações de petróleo na noite de domingo, atribuindo a suspensão ao fracasso de Bagdá em enviar pagamentos desde maio, embora a região tenha exportado 50,000 barris por dia, de acordo com a Associated Press.
Além disso, a manufatura da China teve uma avaliação mista no domingo, com a pesquisa oficial de março atingindo seu nível mais alto em um ano e uma pesquisa concorrente do HSBC mostrou que o setor está se aprofundando em uma contração.
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