O período de derrotas que estou experimentando está relacionado à minha estratégia ou apenas azar devido a eventos "discrepantes"?
Sorte é uma palavra muito controversa e um fenômeno igualmente controverso nas negociações. Depois de passar meses e, em muitos casos, anos para criar uma estratégia de negociação vencedora, para finalmente comprometê-la com nosso plano de negociação à prova de bala, é incrivelmente difícil para qualquer um de nós realmente aceitar que um grande elemento contido em nosso sucesso comercial de longo prazo está em baixa aos fenômenos simples da sorte.
Aceitar que estamos à mercê do mercado e que nenhum de nós pode prever, com qualquer grau regular de certeza, o que o mercado fará a seguir é um conceito incrivelmente difícil de entender para muitos de nós. É tão difícil aceitar a noção de que uma grande porcentagem de nossos negócios terá que ser perdedores para que sejamos consistentemente lucrativos. Ambas as noções são, como mencionamos nestas colunas anteriormente, contra intuitivas de como estamos 'programados' para abordar os muitos testes e testes que nosso setor nos força a enfrentar diariamente e semanalmente.
Depois de passarmos muitos meses (ou anos) para criar nossa estratégia de negociação bem-sucedida e passarmos uma quantidade de tempo igualmente proporcional para desenvolver a autodisciplina para seguir nosso plano de negociação, isso pode ser um grande golpe quando nossa negociação estratégia começa a falhar e nós alcançamos ou estamos começando a ameaçar os níveis de redução que colocamos em nosso plano de negociação. Mas em que ponto desistimos de nosso plano e estratégia é uma proposta difícil de enfrentar.
Como damos um passo sem emoção para trás, a fim de analisar melhor nossa estratégia, antes de ajustá-la ou abandoná-la completamente, é um dos principais testes que enfrentaremos como traders e de muitas maneiras este 'teste da vida de trader' nos definirá como comerciantes. E, ao reanalisar nossa estratégia de negociação, podemos começar a descobrir se a sorte desempenhou ou não algum papel em nossas perdas recentes. Mas onde procuramos os sinais em nossa história recente de negociação de que o simples azar desempenhou um papel significativo em nossa negociação e que não há nada de errado com nosso método e estratégia de negociação geral?
Outliers *, o que são em termos de negociação e onde procurar sinais deles
Como os leitores regulares de nossas colunas terão deduzido que publicamos um artigo semanal intitulado "a tendência ainda é sua amiga?" no qual analisamos o pano de fundo fundamental que determinará as publicações de alto impacto da semana atual e as decisões políticas. Juntamente com isso, também sobrepomos uma forma muito básica de análise técnica, utilizando muitos dos indicadores mais comumente usados e referidos. O que tem sido notório recentemente é o efeito do que chamaríamos de outliers e o efeito que eles têm nos mercados que negociamos.
A discrepância mais flagrante foram as questões na Ucrânia, uma vez que as tensões começaram na região da Crimeia e os mercados foram vendidos, em particular nos índices de ações europeus e, em seguida, no euro. À medida que os problemas diminuíam, os mercados começaram uma espécie de recuperação. Então tínhamos dúvidas de que (como a temporada de lucros começou nos EUA) muitas das empresas de tecnologia cotadas no NASDAQ realmente mereciam as avaliações massivas em relação aos seus lucros que eles mostram atualmente. Depois, experimentamos uma recuperação, mas nos últimos dois dias os temores da Ucrânia reapareceram como um conflito armado entre facções amigas russas em muitas cidades ucranianas e as autoridades do recém-formado governo ucraniano. chegaram a uma conclusão violenta.
Agora, olhando para todas essas questões recentes isoladamente, ou como um cluster, muitos traders terão se encontrado às vezes, dependendo se são ou não traders de swing ou day traders, do lado errado dos movimentos do mercado, sem culpa de seus próprios, além de seguir seu plano. Francamente, a listagem que fornecemos da atividade recente era um território impossível para muitos traders negociarem nas últimas semanas, em particular para traders de swing e isso antes de começarmos a adicionar todos os outros critérios fundamentais usuais, como decisões de taxa de base, desemprego e outras estatísticas de dados econômicos. Como se nossa profissão não fosse complicada o suficiente, tivemos que lidar com uma variedade incrível e complexa de questões fundamentais nas últimas semanas, não é de se admirar que muitos de nós tenhamos perdido algum terreno temporário, deixando-nos duvidando de nosso método geral e estratégia de negociação.
É impossível prever quando os outliers estatísticos acontecerão e é igualmente difícil perceber que podemos estar na linha de fogo de um evento outlier, já que muitos dos outliers em nosso negócio não são os outliers de estatísticas puros que estatísticos e matemáticos podem, em retrospecto, mostre. Além disso, não podemos negociar o passado que nossos especialistas em estatísticas e matemática identificam.
Mas o que podemos fazer, à medida que nossa experiência cresce, é ajustar nossas 'antenas comerciais' para estarmos cientes de quando estamos no meio do redemoinho que outliers podem e irão causar. Temos então duas escolhas simples; para negociar ou não negociar ...
Ou negociamos durante a tempestade que o outlier está causando, ou agachamos e, infelizmente, apenas uma retrospectiva nos provará qual foi a decisão correta. No entanto, embora seja natural questionar seu método e estratégia durante uma ocorrência de outlier, sem dúvida, seria o momento errado para alterar ou interromper uma metodologia comprovada anteriormente. O tempo para reflexão tem que chegar, uma vez que identificamos que as condições de negociação 'normais', ou tão normais quanto podemos esperar no mundo dinâmico de negociação de câmbio, índices ou commodities, mais uma vez retornaram ao nosso ambiente de negociação.
* Definição de outliers
Em estatísticas, um outlier é um ponto de observação distante de outras observações. [1] Um outlier pode ser devido à variabilidade na medição ou pode indicar erro experimental; os últimos às vezes são excluídos do conjunto de dados. [2]
Outliers podem ocorrer por acaso em qualquer distribuição, mas são frequentemente indicativos de erro de medição ou que a população tem uma distribuição de cauda pesada. No primeiro caso, deseja-se descartá-los ou usar estatísticas robustas para outliers, enquanto no último caso indicam que a distribuição tem alta curtose e que se deve ter muito cuidado ao usar ferramentas ou intuições que pressupõem uma distribuição normal. Uma causa frequente de valores discrepantes é uma mistura de duas distribuições, que podem ser duas subpopulações distintas ou podem indicar 'tentativa correta' versus 'erro de medição'; isso é modelado por um modelo de mistura.
Na maioria das amostragens de dados maiores, alguns pontos de dados estarão mais distantes da média da amostra do que o considerado razoável. Isso pode ser devido a um erro sistemático incidental ou falhas na teoria que gerou uma família assumida de distribuições de probabilidade, ou pode ser que algumas observações estejam longe do centro dos dados. Pontos atípicos podem, portanto, indicar dados defeituosos, procedimentos errôneos ou áreas onde uma determinada teoria pode não ser válida. No entanto, em grandes amostras, um pequeno número de outliers é esperado (e não devido a qualquer condição anômala).
Outliers, sendo as observações mais extremas, podem incluir o máximo da amostra ou o mínimo da amostra, ou ambos, dependendo se são extremamente altos ou baixos. No entanto, o máximo e o mínimo da amostra nem sempre são outliers porque podem não estar excepcionalmente longe de outras observações.
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