Espanha não atinge a meta de déficit
Segunda-feira viu uma variedade de eventos fundamentais que moldarão os mercados nas próximas semanas. Mais notavelmente, a Espanha admitiu que seu déficit superou a meta no ano passado. Com 8.5% do PIB, o governo de Madri estava bem distante de sua meta de 6%. Esses números pobres comprovam sua defesa de metas fiscais menos onerosas e dão maior credibilidade à visão de que punir medidas de austeridade pode sustentar o crescimento ...
A oposição ao plano grego está crescendo na mídia alemã. O tablóide Bild, (o equivalente no Reino Unido seria uma cruz híbrida do Sun e do Daily Express) chamou o pacote de resgate de “loucura” e instou os parlamentares alemães a bloqueá-lo. O próprio ministro do Interior de Angela Merkel causou comoção no fim de semana, como pano de fundo da reunião do G20, argumentando que seria melhor para a Grécia abandonar o euro.
O fundo de resgate da Europa foi colocado sob vigilância negativa pela Standard & Poor's na segunda-feira. A S&P concluiu que os países europeus não podem oferecer novas garantias de crédito para preencher o vazio deixado pela França, após a perda de sua classificação AAA em janeiro. A S&P não parou por aí, rebaixando a Grécia para “default seletivo”, ou SD. O impacto que isso teria é discutível.
Os empresários gregos começaram uma contra-ofensa contra as críticas a seu país. Uma campanha chamada “Dê uma chance à Grécia” veiculou anúncios em muitos jornais nos últimos dias, insistindo que os gregos são (em sua maioria) cidadãos trabalhadores e contribuintes. As propostas de envio de funcionários fiscais alemães a Atenas causaram alarme na Grécia.
Os idos de março
Os ministros das finanças da zona do euro se reunirão para discutir a reestruturação da dívida da Grécia e do setor privado em Bruxelas na quinta-feira, de acordo com o presidente do Eurogrupo, Jean-Claude Juncker. Os ministros avaliarão o progresso da Grécia no cumprimento de mais de duas dúzias de medidas que o governo deve tomar para cumprir os requisitos de seu segundo resgate de 130 bilhões de euros da zona do euro.
Juncker disse em um comunicado;
Os ministros deverão fazer um balanço da operação de troca de obrigações em curso (envolvimento do setor privado) na Grécia e da implementação das ações anteriores por parte das autoridades gregas.
Consenso Alemão
A chanceler alemã, Angela Merkel, ganhou uma votação parlamentar endossando o segundo resgate para a Grécia na segunda-feira. Ela admite que não há garantia de 100 por cento de que o resgate funcionará, mas está rejeitando os apelos dos rebeldes para que a Grécia deixe o euro entrar em default.
Ninguém sabe qual seria o impacto da rejeição do segundo pacote de ajuda à Grécia nos outros países de resgate, Portugal e Irlanda, ou na Espanha e Itália, ou em toda a zona do euro e no mundo. Como chanceler, tenho que correr certos riscos, mas não posso ser imprudente - meu juramento de ofício proíbe isso. Com a reestruturação voluntária da dívida da Grécia, estamos entrando em um novo território. Se for um sucesso, o risco de contágio para outros países será ainda mais reduzido. Agora precisamos esperar e ver o que acontece.
G20
As principais economias têm insistido que a Europa deve colocar dinheiro extra para combater a crise da dívida se quiser mais ajuda do resto do G20, a pressão é sobre a Alemanha para abandonar sua oposição a um maior fundo de resgate europeu. Os países da zona do euro se comprometeram no domingo, em uma reunião de líderes financeiros do Grupo das 20 potências econômicas, a se reunir no mês que vem para avaliar a força de seu fundo de resgate.
O ministro das finanças britânico George Osborne;
Temos que ver primeiro a cor do dinheiro da zona do euro - e, francamente, isso não aconteceu. Até que isso aconteça, não há questão de dinheiro extra do FMI da Grã-Bretanha ou provavelmente de qualquer outra pessoa.
firewall
O G20 está estruturando um enorme fundo internacional de 'firewall' no valor de quase US $ 2 trilhões - incluindo fundos novos e existentes - no final de abril. Seria seu movimento mais ousado, uma vez que investiram US $ 1 trilhão em suas economias em 2009 para combater a recessão. Muitas economias avançadas ainda estão inundando os mercados com dinheiro barato para alimentar o crescimento e evitar o contágio financeiro. A proposta é fundir os fundos de resgate temporário e permanente da Europa para criar um cofre de guerra de 750 bilhões de euros (US $ 1 trilhão). Isso abriria a porta para que outros países do G20, como Japão e China, atendessem ao pedido do FMI de US $ 500 a US $ 600 bilhões em novos recursos, além de seus atuais US $ 385 bilhões em fundos. Somados, isso totalizaria quase US $ 2 trilhões em poder de fogo. Os chefes de finanças do G20 se reunirão em Washington no final de abril, onde planejam discutir fundos extras do FMI.
Visão Geral do Mercado
O Índice Standard & Poor's 500 subiu para uma alta de quase quatro anos. O petróleo cessou sua alta de sete dias, o iene e os títulos do Tesouro avançaram.
O S&P 500 somou 0.1 por cento para 1,367.59 às 4h em Nova York, revertendo uma queda inicial de 0.8 por cento e fechando no nível mais alto desde junho de 2008. O Dow Jones Industrial Average caiu 1.44 pontos para 12,981.51, caindo depois de não conseguir se manter acima 13,000 para uma terceira sessão na semana passada. O petróleo caiu de uma alta de nove meses e o iene ganhou contra todos os 16 pares mais negociados depois que o Grupo dos 20 países rejeitou os pedidos da Europa por mais financiamento de resgate. Os rendimentos do Tesouro de dez anos perderam cinco pontos-base para 1.93 por cento. O Índice Stoxx Europe 600 recuou 0.3 por cento, parando uma queda de até 1.2 por cento.
Noções básicas de commodities
O petróleo Brent caiu 1 por cento para $ 124.17 o barril na bolsa ICE Futures Europe, depois de ganhar 4.9 por cento na semana passada. O petróleo WTI (West Texas) em Nova York caiu 1.1%, para US $ 108.56. O gás natural perdeu 4.1 por cento em meio às previsões de temperaturas acima do normal no leste dos Estados Unidos. O combustível caiu 18 por cento este ano.
Forex Spot Lite
O iene valorizou-se 0.9 por cento em relação ao dólar e subiu 1.2 por cento em relação ao euro. A moeda das 17 nações caiu 0.3 por cento, para US $ 1.3406, ao se enfraquecer contra 11 dos 16 principais pares. O índice do dólar subiu 0.2 por cento.
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