Główne zasady Nassima Taleba dotyczące handlu kciukiem

3 kwietnia • Pomiędzy liniami • 14205 wyświetleń • 1 Komentarzy na głównych zasadach porad handlowych Nassima Taleba

shutterstock_89862334Od czasu do czasu warto zajrzeć w umysły niektórych: „legendarnych” traderów, eseistów i myślicieli z naszego świata tradingu, aby zobaczyć, co myślą o wielu aspektach handlu, których doświadczamy na co dzień podstawa. Szczególnie istotna jest ich zdolność do przebijania się przez pasma tekstów pisanych w naszej branży i po prostu „przejścia do sedna”. To tak, jakby ich wieloletnie doświadczenie zostało sprowadzone do być może nie więcej niż tuzina jasnych, istotnych i krótkich punktów, które mogą natychmiast skorygować niektóre z naszych błędnych poglądów i nawyków. Mark Douglas udaje się to zrobić w swojej doskonałej książce „Trading in the Zone”, w której jego myśli i przekonania zyskały legendarny status w naszej branży.
Ale w tym artykule jest to kolejny gigant świata handlu, na którym chcemy się skoncentrować – Nassim Taleb*, który opublikował dziewięć „zasad praktycznych” w tak zwanej „Lore Trader Risk Management”. Stali czytelnicy tych felietonów zauważą, że (przypadkowo lub celowo) powtórzyliśmy wiele jego twierdzeń w niezliczonych artykułach, które stworzyliśmy. Co więcej, czytelnicy rozpoznają koncentrację Taleba, graniczącą z obsesją, dotyczącą ogólnego zarządzania ryzykiem i pieniędzmi, co jest stale powracającym tematem w wielu naszych artykułach. W stopce tego artykułu wycięliśmy kilka akapitów z Wikipedii dotyczących Taleb i dla traderów z naszej społeczności, którzy szukają materiałów do czytania, aby zarówno umilić czas między ustawieniami handlowymi, jak i opracować bardziej zaokrąglone i całościowe podejście do naszej branży polecamy czytać książki Taleba, w tym Black Swan i Fooled By Randomness. Pierwsza nietechniczna książka Taleba, Fooled by Randomness, o niedocenianiu roli losowości w życiu, mniej więcej w tym samym czasie, co ataki z 11 września, została wybrana przez Fortune jako jedna z najmądrzejszych znanych 75 książek. Jego druga nietechniczna książka, Czarny łabędź, o nieprzewidywalnych wydarzeniach, została opublikowana w 2007 roku i sprzedała się w blisko 3 milionach egzemplarzy (stan na luty 2011). Spędził 36 tygodni na liście bestsellerów New York Times, 17 w twardej okładce i 19 w miękkiej oprawie i został przetłumaczony na 31 języków. Czarnemu Łabędźowi przypisuje się przewidywanie kryzysu bankowego i gospodarczego w 2008 roku.

Trader Risk Management Lore: Główne zasady Taleba

Zasada nr 1 – Nie zapuszczaj się na rynki i produkty, których nie rozumiesz. Będziesz siedzącą kaczką. Zasada nr 2 – Duże uderzenie, które odniesiesz jako następne, nie będzie przypominało tego, które odniosłeś jako ostatnie. Nie słuchaj konsensusu co do tego, gdzie jest ryzyko (tj. ryzyko pokazane przez VAR). To, co cię zrani, to to, czego najmniej się spodziewasz. Zasada nr 3 – Wierz w połowę tego, co czytasz, w nic, co słyszysz. Nigdy nie studiuj teorii przed zrobieniem własnych obserwacji i myślenia. Przeczytaj wszystkie teoretyczne badania, które możesz, ale pozostań traderem. Niestrzeżone badanie niższych metod ilościowych pozbawi cię wglądu.
Zasada nr 4 – Strzeż się traderów, którzy nie prowadzą działalności rynkowej, którzy osiągają stały dochód – mają tendencję do wybuchania. Handlowcy, którzy często przegrywają, mogą cię skrzywdzić, ale prawdopodobnie nie wysadzą cię w powietrze. Traderzy o długiej zmienności tracą pieniądze przez większość dni tygodnia. (Nauczona nazwa: mała próbka właściwości współczynnika Sharpe'a). Zasada nr 5 Rynki podążą ścieżką, która zaszkodzi największej liczbie hedgingowców. Najlepsze żywopłoty to te, które zakładasz sam. Zasada nr 6. Nigdy nie pozwól, by minął dzień bez studiowania zmian cen wszystkich dostępnych instrumentów handlowych. Zbudujesz instynktowne wnioskowanie, które jest silniejsze niż konwencjonalne statystyki. Zasada nr 7 – Największy błąd wnioskowania: „To wydarzenie nigdy nie ma miejsca na moim rynku”. Większość tego, co nigdy wcześniej nie wydarzyło się na jednym rynku, wydarzyło się na innym. Fakt, że ktoś nigdy wcześniej nie umarł, nie czyni go nieśmiertelnym. (Nazwa wyuczona: Humowski problem indukcji). Zasada nr 8. Nigdy nie przekraczaj rzeki, ponieważ jest ona przeciętnie głęboka na 4 stopy. Zasada nr 9 – Przeczytaj każdą książkę handlowców, aby dowiedzieć się, gdzie stracili pieniądze. Z ich zysków nie dowiesz się niczego istotnego (rynki się dostosowują). Dowiesz się z ich strat.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb to libańsko-amerykański eseista, naukowiec i statystyk, którego praca skupia się na problemach losowości, prawdopodobieństwa i niepewności. Jego książka „Czarny łabędź” z 2007 roku została opisana w recenzji „Sunday Times” jako jedna z dwunastu najbardziej wpływowych książek od czasów II wojny światowej. Taleb jest autorem bestsellerów i był profesorem na kilku uniwersytetach, obecnie Distinguished Professor of Risk Engineering na New York University Polytechnic School of Engineering. Był również praktykiem finansów matematycznych, zarządzającym funduszem hedgingowym, traderem instrumentów pochodnych, a obecnie jest doradcą naukowym w Universa Investments i Międzynarodowym Funduszu Walutowym. Skrytykował metody zarządzania ryzykiem stosowane przez branżę finansową i ostrzegał przed kryzysami finansowymi, korzystając następnie z kryzysu finansowego końca 2000 roku. Opowiada się za tym, co nazywa „solidnym społeczeństwem czarnego łabędzia”, co oznacza społeczeństwo, które może wytrzymać trudne do przewidzenia wydarzenia. Proponuje „antykruchość” w systemach, czyli zdolność do czerpania korzyści i wzrastania z pewnej klasy zdarzeń losowych, błędów i zmienności, a także „wypukłe majsterkowanie” jako metodę naukowego odkrywania, przez co rozumie, że eksperymenty podobne do opcji przewyższają, ukierunkowane badania. Konto demonstracyjne Forex Forex Live Account Sfinansuj swoje konto

Możliwość dodawania komentarzy nie jest dostępna.

« »