Przegląd rynku 28 maja 2012 r
Znaczna część ryzyka, przed jakim stoją światowe rynki, zostanie wyznaczona przez gospodarkę Stanów Zjednoczonych. W większości wydarzy się to dopiero pod koniec tygodnia, nie tylko dlatego, że rynki w USA są zamknięte z okazji Dnia Pamięci w poniedziałek, ale także dlatego, że w piątek zostanie opublikowana seria kluczowych raportów, które pomogą określić, jakiego rodzaju dynamikę amerykańskiej gospodarki ma w drugim kwartale.
Skład zaczyna się powoli od indeksu zaufania konsumentów Conference Board we wtorek i oczekujących sprzedaży domów w środę. Oczekuje się, że oba te wskaźniki pozostaną bez zmian.
Konsensus przewiduje zrewidowanie PKB w I kw. W USA z 1% do 2.2% w czwartek, częściowo z powodu zrewidowanych efektów handlowych. Tego samego dnia zobaczymy pierwsze z najważniejszych raportów z rynku pracy, kiedy nadejdzie raport o prywatnych płacach ADP. Po nim nastąpi pełniejszy raport o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym oraz badanie gospodarstw domowych w piątek.
W przyszłym tygodniu rynki europejskie będą stanowić dwie główne formy ryzyka dla rynków światowych. Jednym z nich będzie w czwartek irlandzkie referendum w sprawie Europejskiego Traktatu o Stabilności Fiskalnej lub paktu fiskalnego UE. Irlandia jest jedynym krajem, który przeprowadził takie głosowanie w 25 krajach europejskich, które podpisały pakt fiskalny, ponieważ prawo irlandzkie wymaga przeprowadzenia takiego referendum w sprawach dotyczących suwerenności.
Powszechny niepokój wyborców polega na tym, że Irlandia może zostać odcięta od międzynarodowej pomocy finansowej, jeśli odrzuci traktat, i dlatego w ostatnich sondażach panuje skromna równowaga opinii, która opowiada się za głosowaniem za „tak”.
Drugą główną formą europejskiego ryzyka są kluczowe aktualizacje dotyczące niemieckiej gospodarki. Niemiecka gospodarka uniknęła recesji poprzez wzrost o 0.5% kw / kw w I kw. Po niewielkim spadku o 1% w IV kw. Oczekuje się, że sprzedaż detaliczna pozostanie bez zmian w kwietniowym druku, stopa bezrobocia utrzyma się na niskim poziomie po zjednoczeniu na poziomie 0.2%, a CPI będzie na tyle łagodny, aby uzasadnić dalszą obniżkę stóp EBC.
Rynki azjatyckie będą miały niewielką zdolność wpływania na globalny ton, z możliwym wyjątkiem chińskiej wersji indeksu menedżerów ds. Zakupów, która ma zostać opublikowana w czwartek wieczorem.
Dolar euro
EURUSD (1.2516) Kurs euro spadł poniżej 1.25 USD po raz pierwszy od prawie dwóch lat w obawie, że Europa nie będzie w stanie utrzymać Grecji w ramach wspólnej unii walutowej.
Pod koniec piątku euro spadło do 1.2518 USD z 1.2525 USD w czwartek. Kurs euro spadł do 1.2495 USD w porannych obrotach, co jest najniższym poziomem od lipca 2010 r. W tym tygodniu spadło o 2 procent i dotychczas o ponad 5 procent w tym miesiącu.
Handlowcy obawiają się, że Grecja będzie musiała opuścić euro, jeśli partie sprzeciwiające się warunkom ratowania kraju wygrają wybory w przyszłym miesiącu. Partie te były faworyzowane na początku maja, ale greccy przywódcy nie byli w stanie utworzyć nowego rządu.
Niepewność może zepchnąć euro do zaledwie 1.20 dolara przed wyborami 17 czerwca w Grecji, powiedziała Kathy Lien, dyrektor ds. Badań w firmie zajmującej się handlem walutami GFT w komunikacie do klientów.
Funt szterling
GBPUSD (1.5667) Funt wahał się powyżej dwumiesięcznego minimum do dolara w piątek, ponieważ niektórzy inwestorzy osiągnęli zyski na wcześniejszych zakładach wobec funta, ale zyski były ograniczone, ponieważ obawy o możliwość wyjścia z greckiego euro wsparły popyt na bezpieczną walutę amerykańską.
Oczekiwania, że Bank Anglii może przedłużyć swój program skupu obligacji po tym, jak gospodarka Wielkiej Brytanii skurczyła się bardziej niż początkowo sądzono w pierwszym kwartale, również powstrzymał wzrost funta szterlinga.
Funt, zwany także kablem, był o 0.05 procenta wyższy w stosunku do dolara i wyniósł 1.5680 USD, nieco powyżej dwumiesięcznego dołka 1.5639 USD, osiągniętego w czwartek.
Euro wzrosło o 0.4 procent w stosunku do waluty brytyjskiej do 80.32 pensów, chociaż pozostało w zasięgu wzroku od 3-1 / 2-letniego najniższego poziomu 79.50 pensów osiągniętego na początku tego miesiąca.
Waluta azjatycko-pacyficzna
USDJPY (79.68) Połączenia JPY pozostał bez zmian wobec wczorajszego zamknięcia po publikacji mieszanych danych o CPI. Dane o inflacji CPI w Japonii zyskały na znaczeniu, biorąc pod uwagę niedawno ogłoszony przez BoJ cel osiągnięcia inflacji 1.0% r / r w ciągu najbliższych kilku lat, ale obecnie pozostają na niskim poziomie, biorąc pod uwagę ostatnie 0.4% r / r druku. Azumi z MF skomentował niedawną siłę jena, ale wskazał na komfort przy obecnych poziomach, biorąc pod uwagę, że ruch był napędzany niechęcią do ryzyka, a nie spekulacjami.
Złoto
Złoty (1568.90) ceny wzrosły w piątek po kolejnym dniu zawirowań, ale lśniący metal nadal zakończył tydzień niżej po szerokiej sprzedaży towarów na początku tygodnia, częściowo z powodu silnego dolara.
Kontrakty spotowe na złoto i najaktywniejsze kontrakty terminowe w Nowym Jorku wzrosły o około 1 procent podczas sesji, ponieważ inwestorzy i handlowcy zmniejszali spadkowe zakłady przed poniedziałkowym świętem Memorial Day, co oznaczało dłuższy weekend w Stanach Zjednoczonych.
Wcześniej tego dnia złoto znalazło się pod presją po prośbie o pomoc ze strony bogatego regionu Katalonii w Hiszpanii. Ten apel zmusił wówczas euro, już poobijane przez nieszczęścia Grecji, do nowego 22-miesięcznego minimum w stosunku do dolara.
W miarę postępów sesji metal szlachetny odzyskał równowagę. Podczas piątkowej sesji, najaktywniejszy kontrakt futures na złoto COMEX, czerwiec, osiągnął cenę 1,568.90 USD, co oznacza wzrost o 0.7 procent w ciągu dnia.
Jednak w ujęciu tygodniowym, czerwcowe złoto spadło o 1.2 procent z powodu strat w pierwszych trzech dniach tygodnia, szczególnie w środę, kiedy spadł prawie każdy towar.
Złoto spot oscylowało wokół 1,572 dolara za uncję, co oznacza wzrost o 1 procent w ciągu dnia i spadek o 1.3 procent w ciągu tygodnia. Na fizycznym rynku złota odsetki kupowane od głównych konsumentów w Indiach pozostawały niewielkie, podczas gdy premie sztabek złota w Hongkongu i Singapurze utrzymywały się na stałym poziomie.
Ropa naftowa
Ropa naftowa (90.86) W piątek ceny wzrosły drugi dzień z powodu braku postępów w negocjacjach z Iranem w sprawie jego spornego programu nuklearnego, ale kontrakty terminowe na ropę naftową odnotowały czwartą z rzędu tygodniową stratę, ponieważ problemy z zadłużeniem Europy zagroziły wzrostowi gospodarczemu i popytowi na ropę.
Ropa amerykańska w lipcu wzrosła o 20 centów i ustaliła się na poziomie 90.86 USD, po przesunięciu z 90.20 USD do 91.32 USD i utrzymaniu się w czwartkowym przedziale cenowym. W ciągu tygodnia spadł o 62 centy, a straty w ciągu czterech tygodni wyniosły 14.07 $, czyli 13.4 procent.
Zawirowania polityczne w strefie euro i niepewność gospodarcza wywierały presję na euro w stosunku do dolara, a wraz z ostatnimi oznakami spowolnienia chińskiego wzrostu gospodarczego i rosnącymi zapasami ropy w USA pomogły ograniczyć wzrosty kontraktów terminowych na ropę Brent i USA.
Iran i światowe mocarstwa zgodziły się spotkać ponownie w przyszłym miesiącu, aby spróbować złagodzić długi impas związany z jego pracami nuklearnymi, pomimo niewielkich postępów w rozmowach w Bagdadzie w celu rozwiązania głównych spornych punktów ich sporu.
U jego podstaw leży naleganie Iranu na prawo do wzbogacania uranu i zniesienie sankcji ekonomicznych, zanim odłoży on na półkę działania, które mogłyby doprowadzić do osiągnięcia przez Iran zdolności do opracowania broni jądrowej.
« Przegląd rynku 25 maja 2012 r Plotki inuendo i zmartwienia emanują z UE »
