Bądź szybki w losowaniu, aby narysować linię pod swoim ciągiem
Słowo „drawdown” jest jednym (jeśli nie największym) negatywnym słowem używanym w branży handlowej. Pomimo nieuchronności doświadczania przez nas spadków podczas naszej kariery handlowej, jego symetryczny związek ze słowami „porażka” i „strata” sprawia, że trudno jest się z tym pogodzić.
Nie tylko „rani” konto tradera, ale także zadaje psychologiczne ciosy, z których regeneracja może zająć trochę czasu. Jednak słowo i jego użycie ma nieodłączne zalety. Oto jeden z nich: nigdy nie traktuj poważnie żadnego tradera, jeśli albo nie rozumie koncepcji, albo nie przyznaje się, że kiedykolwiek doświadczył znacznych spadków.
Wyobraź sobie, że poszedłeś na konwencję handlową, na przykład do Las Vegas, i po kilku drinkach w barze zacząłeś omawiać swoje „historie wojenne” z kilkoma uczestnikami. Podobnie jak „weterynarze z„ Nam ”, mielibyście blizny i rany wyjściowe oraz opowieści do opowiedzenia z szafki na obrażenia. Czy zechciałbyś poważnie potraktować innego tradera, który nie miał „opowieści ze wzgórza” do opowiedzenia w odniesieniu do tego, jakich życiowych lekcji nauczył się podczas i po ich pierwszym dużym zaciągnięciu lub zdmuchnięciu…? Może powinny istnieć anonimowe wypłaty…
Cześć, nazywam się Paul, minęły już trzy lata, odkąd ostatni raz się wydmuchiwałem, robię dobrze, krok po kroku, biorąc każdy dzień tak, jak nadchodzi, utrzymując go prawdziwie i pozostając w czystości z pomocą grupy . Czasami było ciężko, wiem i akceptuję, że pokusa jest zawsze obecna, po prostu pomyślałem, że się podzielę ...
Wypłaty są tak samo nieuniknioną częścią podróży i doświadczenia tradera, jak przegrane transakcje, są nieuniknione. W naszym handlowym świecie niepewności jest kilka pewników i to jest jedna; jeśli handlujesz próbując uniknąć strat i wypłat za wszelką cenę, poniesiesz porażkę. Przyjmowanie pozytywów z wypłaty jest proste, tak naprawdę wiesz, że jesteś `` w grze '' i grasz we właściwy sposób, jeśli ich doświadczysz. Rozpoznanie, że jesteś w jednym, jak się tam dostałeś i co możesz zrobić, aby to naprawić, jest częścią planu i jako takie powinno być zawarte w twoim planie handlowym. Jeśli nie, powinieneś naprawić to pominięcie pdq.
Wypłatę możemy zdefiniować jako spadek od szczytu do dołka w określonym zarejestrowanym okresie inwestycji, funduszu lub towaru. Spadek jest zwykle podawany jako wartość procentowa między szczytem a dołkiem. Spadek jest mierzony od momentu rozpoczęcia redukcji do momentu osiągnięcia nowego maksimum. Ta metoda jest używana, ponieważ nie można zmierzyć doliny, dopóki nie nastąpi nowy wzrost. Po osiągnięciu nowego maksimum rejestrowana jest procentowa zmiana od starego maksimum do najmniejszego dołka.
W finansach stosowanie maksymalnej wypłaty jako wskaźnika ryzyka jest szczególnie popularne w świecie doradców ds. Handlu towarami dzięki powszechnemu stosowaniu trzech miar wyników: wskaźnika Calmara, wskaźnika funta szterlinga i wskaźnika Burke'a. Miary te można uznać za modyfikację współczynnika Sharpe'a w tym sensie, że licznikiem jest zawsze nadwyżka średnich zwrotów nad stopą wolną od ryzyka, podczas gdy odchylenie standardowe zwrotów w mianowniku jest zastępowane przez jakąś funkcję wypłaty.
W Internecie dostępnych jest wiele „kalkulatorów” wypłat. Są one zwykle używane przez emerytów do obliczenia wypłaty, jakiej doświadczy ich emerytura, jeśli odejmie ryczałt od swojej całkowitej renty. Jako handlowcy spoczywa na nas obowiązek ciągłego monitorowania wszelkich wypłat, których możemy doświadczyć, aby upewnić się, że jakikolwiek wpływ jest utrzymywany w ogólnym zakresie naszego planu handlowego. Możemy użyć bardzo podstawowych obliczeń, aby upewnić się, że nie przekraczamy z góry określonych parametrów. Na przykład, jeśli początkowo handlujemy kwotą 10,000 XNUMX €, możemy ustalić górną granicę naszej straty i zdecydować, że jeśli osiągniemy określony punkt, przestaniemy handlować. Ten spadek i punkt odcięcia, podobnie jak w przypadku wielu naszych doświadczeń jako traderów, musi być osobistą oceną.
Wbrew konwencjonalnej mądrości w rzeczywistości istnieją dwa odrębne i krytyczne punkty wypłaty, a nie jeden, i odnoszą się one do miejsca, w którym mierzymy spadek. Wypłaty możemy mierzyć od początku naszego rachunku handlowego lub od pozycji, na której konto jest w dowolnym czasie. Na przykład, jeśli nasze 10000 € spadło do 8000 €, doświadczyliśmy dwudziestoprocentowej wypłaty. Ale jeśli uwzględniliśmy konto do 12000 EUR, a następnie doświadczyliśmy spadku do 8000 EUR, wypłatę można wyrazić jako spadek o 33.33% lub jako spadek pierwotnej kapitalizacji wynoszącej 20%.
Oczywiście jeden pomiar jest bardziej ekstremalny niż drugi. Chociaż opinie są różne, konwencja polega na ocenie spadku na podstawie szczytu, jakiego doświadcza konto. Jeśli nie, istnieje niebezpieczeństwo, że indywidualny przedsiębiorca nie weźmie pod uwagę pełnego wpływu strategii, która musi być porażką. Jeśli ten szczyt jest początkową wartością kapitalizacji lub liczbą po konsolidacji i wzroście konta, to aby pozostać realistycznym i skoncentrowanym, przedsiębiorca musi dokonać pomiaru z bezwzględnego szczytu.
Technicznie rzecz biorąc, jedna przegrana transakcja umieszcza cię w strefie wypłaty, jeśli używasz zalecanego 1% ryzyka na transakcję, wtedy trzeba będzie doświadczyć serii dwudziestu przegranych transakcji. Statystycznie jest to wysoce nieprawdopodobne, więc na potrzeby dyskusji wybierzmy liczbę, o której wielu traderów osobiście świadczyło, jako wartość wypłaty z „szkody locker”, czyli 15%. Używając tej liczby, ignoruję początkowe konta, od których wielu zacznie, mam na myśli pierwsze konto główne. Mówiąc o tym (i nie przepraszam, jeśli mówię o konwersji), nigdy nie rozpoczynaj handlu FX, dopóki nie użyjesz małego konta mikro. To małe konto, po skorzystaniu z konta demo, powinno być uważane za twoją praktykę i musisz być praktykantem w biznesie FX, zanim w końcu zostaniesz czarodziejem.
Będzie wiele pokus, aby zmienić strategię i technikę, które stanowią dla traderów przewagę na drodze do ciężkich spadków. Bez wątpienia lusterko wsteczne było oglądane częściej niż mama nakładająca szminkę przed podwiezieniem dzieci do szkoły. To, jak dojdziemy do takiego spadku, jaki mechanizm radzenia sobie wprowadziliśmy i jak wracamy, z perspektywy konta i psychiki, będzie przedmiotem część druga tego komentarza ..
« Czy otwarcie puszki robaków zapali beczkę proszku? Żaden „Sugar Daddy” z Bliskiego Wschodu na horyzoncie ratunkowym w strefie euro »
