Amerikanske aksjer faller og USD stiger, ettersom investorer oversetter Jerome Powells vitnesbyrd som hawkish
Den økonomiske nyhetskalenderen ble dominert av amerikanske grunnleggende tirsdag med kalenderutgivelsene og politiske hendelser. Den nylig utnevnte Fed-lederen Jerome Powell kastet bort tid under sitt vitnesbyrd foran en huskomité, da han antydet at både han og Fed mener at eiendomsprisene kan være for høye og inflasjonen kan bli et problem senere på året. Han så ut til å gå lenger, ved å forsøke å flyte ideen om at, som en konsekvens av en sterk økonomi, kunne Fed / FOMC vurdere å øke renten fire ganger i 2018, i motsetning til de tre som hadde blitt anslått under FOMC-møter sent 2017. Hans haukiske uttalelse så ut til å umiddelbart rive enhver langvarig tvil om at han er Trumps mann - med et løst mandat til å holde aksjekursene rekordhøye, på ubestemt tid. Basert på denne første testen ser han ut til å være både i stand til og motivert til å komme foran kurven, for å sikre at enhver reduksjon i boblen som har blåst opp, vil få luften til å slippe sakte ut, i motsetning til en katastrofal utbrudd, med all sikkerhet skade en slik kollaps ville forårsake.
Til tross for Mr. Powells påstander følger USAs økonomi et lignende mønster som det vi opplevde i 2017, ved å levere blandede signaler fra både harde og myke økonomiske data. Holdbare varebestillinger for januar gikk glipp av prognosen som falt med -3.7%, ettersom underskuddet på avanserte varerhandelsbalanse forverret seg ytterligere til - 74.4 milliarder dollar for januar, mens vare- og detaljhandelslagrene bygger opp. Forbrukernes tillit slo imidlertid prognosen og økte betydelig i februar til 130.8.
Aksjemarkedene i USA solgte seg kraftig, mens USD handlet i en klassisk bevegelsesrisiko ved å øke. En økning fremhevet av valutahandlere som tar langsiktige langsatsninger om at fire rentestigninger vil uunngåelig føre til at USD vil stige kraftig i løpet av 2018, fra de siste flerårslågene, mot mange av sine jevnaldrende. USD steg ca 0.6% mot EUR, 0.4% mot GBP og 0.4% mot JPY, dollarindeksen fortsatte sin gjenoppretting fra å legge ut treårsnivåer tidlig i februar, og økte med ca. 0.5% på dagen. Gull klarte ikke å fungere som et tradisjonelt trygt tilfluktssted i aksjemarkedene, og falt til en to ukers laveste og med rundt 1.2%. WTI falt også, det er ca. 1.5% fall representerte det største fallet på to uker. Renten på den tiårige statsobligasjonen steg til 2.91%.
EURO
EUR / USD handlet i en bred daglig trend under handelsøktene, og brøt S1 i begynnelsen av New York-økten, fortsatte prisen deretter den daglige trenden til deretter å bryte S2, og stengte ca. 0.6% på 1.223, en sirka på 300 pip nedgang siden den nådde en årlig høyde 16. februar. EUR / CHF utviklet en daglig trend, falt gjennom S1, prisen truet med å bryte S2, og stengte ca. 0.5% på 1.148. Observert på et daglig diagram viste EUR / CHF klassiske dojo-egenskaper når du bruker HA-lysestaker. EUR / JPY falt gjennom 200 DMA, selv om det ble observert i det daglige diagrammet, ser det ut til at sikkerheten gir høyere nedturer de siste tre daglige stearinlysene, prispisket gjennom øktene; da europeiske markeder åpnet prisen steg med R1, for deretter å falle gjennom den daglige PP, til å falle til S1, og stengte dagen ned ca. 0.2% på 131.3.
STERLING
GBP / USD handles i et relativt stramt område med en bias til ulempen, opprinnelig økte opp gjennom den daglige PPen da London åpnet, og sikkerheten ga opp gevinsten for å falle gjennom S1, og stengte ut ca. 0.4% på 1.390. Sikkerheten har gitt opp over 300 pips siden den årlige høydepunktet den 25. januar ble skrevet ut. GBP / JPY har handlet i et relativt stramt sidelengsområde siden 14. februar, noe som fremgår av at prisen ble fanget mellom 200 DMA og 100 DMA. På tirsdag viste prisen klassisk piskesageatferd, oscillerende i et stramt område med en baisse skjevhet; stiger gjennom den daglige PP, for deretter å falle tilbake gjennom svingepunktet, for å bryte S1, for deretter å gjenopprette det daglige PP-nivået, for igjen å gi opp gevinsten for å stenge circa 0.1% på 149.2.
AMERIKANSKE DOLLAR
USD / JPY brøt ut av et stramt område i New York-økten, og brøt opp gjennom R1 for deretter å bryte gjennom R2, og tok tilbake 107.00-håndtaket, og lukket dagen ut opp ca. 0.4% på 107.35. USD / CHF handles i et stramt daglig område med en skjevhet oppover, bryter vekk fra den daglige PP, prisen brutt opp gjennom R1, for å avvise det første motstandsnivået, faller tilbake fra en daglig høyde på 0.939, og stenger dagen opp ca. 0.2% ved 0.938. USD / CAD har steget betydelig i en vedvarende trend siden begynnelsen av februar, og prisen har steget fra ca. 1.2240 til 1.2770, en økning på rundt 430 pip, mens den bryter både 200 DMA og 100 DMA den siste uken. I løpet av tirsdagens økter handlet valutaparet i en bred daglig trend, og brøt R1, for deretter å ta ut R2, og avsluttet 0.6% på 1.277.
GULL
XAU / USD mistet ca 1% under tirsdagens handelsøkter, og nådde et intradag-lavpunkt på 1,318, og truet med å ta ut det årlige lavpunktet på 1,308. Prisen brøt S2, og ble nedlagt på 1,318. 100 DMA siteres for øyeblikket til 1,299 og må sees på som et legitimt målnivå, hvis edelt metall fortsetter de siste fallene.
INDIKATIONER STILLBILDE FOR 27. FEBRUAR.
• DJIA stengte 1.16%
• SPX la ned 1.27%.
• FTSE 100 ble ned 0.10%.
• DAX la ned 0.29%.
• CAC ned 0.01%.
NØKKELØKONOMISKE KALENDERHENDELSER FOR 28. FEBRUAR.
• EUR tysk arbeidsledighetskravsats sa (FEB).
• Estimat for forbrukerprisindeks for euroområdet (YoY) (FEB).
• USD personlig forbruk (4Q S)
• USD MBA-pantesøknader (23 FEB).
• USD Bruttonasjonalprodukt på årsbasis (QoQ) (4Q S).
• Indeks for bruttonasjonalprodukt i USD (4Q S).
KALENDERHENDELSER SOM KREVER OVERVÅKNING ONSDAG 28. FEBRUAR.
Mens det tyske arbeidsledighetstallet forventes å forbli konsistent på 5.4% i løpet av året i februar, vil fokus for europeiske nyheter være på det siste EZ KPI-tallet, for øyeblikket på 1.3% året før, er prognosen for et fall til 1.2%. Denne inflasjonsutgivelsen kan ha alvorlige implikasjoner for verdien av EUR i forhold til sine likemenn, gitt at ECB er bekymret for den høye verdien av den enkelte blokkens valuta.
Det er flere kalenderutgivelser på onsdag som må overvåkes nøye av valutahandlere, tall for personlig forbruk kan gi ledetråder med hensyn til oppbygging av internt inflasjonstrykk, mens pantesøknader, som falt kraftig i januar på grunn av sesongmessige problemer, kan gi en indikasjon på tilliten forbrukerne har til å påta seg stor gjeld. Imidlertid er det BNP-tallene, både på årsbasis og 4. kvartal, som handelsmenn og analytikere vil fokusere på når de blir frigitt. Mens forventningen er om et årlig fall til 2.4% fra 2.5%, vil valutahandlere overvåke frigjøringen i forhold til Feds forpliktelse til å øke renten, basert på overbevisningen om den nye Fed-lederen Jerome Powell; at veksten i USAs økonomi er robust nok til å akseptere en mulig renteøkning på 1%, i fire trinn i løpet av 2018.
« USAs aksjer fortsetter sin nylige sprett tilbake, USD stiger, mens investorer venter på Fed-styreleder Powells første opptreden for et huspanel Amerikanske aksjemarkeder lider under den verste måneden siden 2016, sterkt fall, da EUs forhandlere øker varmen på den britiske regjeringens Brexit-plan »
