Feilmeldingen om overhandel og hvordan det skiller seg fra impulsiv handel
Overtrading - overdreven kjøp og salg av verdipapirer av en investor for å øke sannsynligheten for vellykkede handler. Kan fenomenene overhandel bli forklart bort ved bruk av en en-linjebeskrivelse på enestående måte, imøtekommer denne setningen fullt ut alle nyanser og kompleksitet som er involvert?
Det antydes av mange handelseksperter at overhandel kan drepe kontoer like raskt som enten mangel på kapitalisering eller mangel på ekspertise og erfaring. Selv om det unektelig er en logisk konklusjon, tåler denne påstanden faktisk granskning? Tross alt kunne svinghandlere umiddelbart fordømme fenomenene med dagshandel i alle dens former, og spesielt skalpering som over handel, uten å engang fordype seg i teknikken som de antar at handelsmannen var over handel. Men en manns kjøtt er andres gift, og overhandel kan være et misforstått begrep som andre myter som har fått lov til å utvikle seg utfordret i bransjen ..
"Jeg handler fire par; euro, kabel, euro-yen og Aussie av femten minutters tidsrammer. Jeg tar opptil femti handler per dag, og vinn / tap-forholdet mitt er så dårlig som 7: 1 noen dager , hva synes jeg om den riktige eller gjennomsnittlige mengden legitime oppsett jeg burde få hver dag, er jeg overhandlet? "
Dette er en versjon av et spørsmål som ofte blir lagt ut på handelsfora eller på "spør ekspert" -seksjonene på meglernettsteder. Ved første inspeksjon er impulsen å antyde at ja, å ta den mengden handler på den mengden par er over handel. Imidlertid eksisterer det en enorm kløft mellom det som kan betraktes som overhandel og impulsiv handel, faktisk kan begrepet overhandel ikke eksistere, eller hvis det gjør det, kan det ha blitt et offer for feil oversettelse.
La oss se på vår eksempelhandler og analysere teknikken hans videre ..
Fare; utøver næringsdrivende sunne penger og risikostyring? Overstiger den forhåndsbestemte risikoen ikke den totale forpliktelsen i forretningsplanen? For eksempel, hvis den næringsdrivende innenfor handelsplanen har tatt beslutningen om at han ikke risikerer mer enn 4% av handelskontoen per 'gruppe' handel, vil en individuell handelsrisiko aldri overstige 1%, og at hvis hans 5% grensen for daglig tap av konto er brutt, han vil bare redusere verktøyene, uavhengig av om han har foretatt fem handler på ett verdipapir, eller femti på fire valutapar planen har blitt respektert.
Tar den næringsdrivende hver handel i henhold til oppsettet? Det originale spørsmålet spør hvor mange legitime oppsett på et gitt par vi sannsynligvis vil møte hver dag eller hver økt? Ettersom de fleste erfarne handelsmenn vet at dette er umulig å forutsi, kan vi gi et gjennomsnitt, vi kan foreslå at hvert valutapar forutsigbart reagerer på visse nyhetshendelser, eller bryter ut på bestemte markedstider, men det er umulig å forutsi at visse par vil ha x mengde oppsett per dag.
Hvis handelsmenn opererer ut fra en streng mekanisk strategi og setter opp, med en liten diskresjonsintervensjon, må de ta oppsettene når de oppstår hvis ikke, så sannsynligheten for at systemet deres vil bli skjevt. Mens handelsmenn uten tvil har rett til å kutte tapene sine på en dag da systemet deres har gitt et tap på 4%, kan det være at markedsforholdene ikke bidrar til teknikken deres den aktuelle dagen, ikke at den langsiktige eller langsiktige levedyktigheten til teknikken deres er feil. Impulsive handler og hevnhandel bør ikke forveksles med overhandel. Dette er et disiplin- og selvkontrollproblem som typisk og negativt påvirker nybegynnere nærmer seg begynnelsen av karrieren.
Hvis en profesjonell næringsdrivende, ansatt i for eksempel Deutsche bank, i gjennomsnitt foretok 100 handler om dagen på eur-usd, men hadde et 65% vinnertapsprosent de siste tre årene, ville vi skynde oss å fordømme ham som en over trading adrenalin. narkoman uten selvkontroll, eller vil vi anta at kanten hans er sunn og at arbeidsgivere hans er glade for prestasjonen?
Pro-traderen har en enorm fordel i forhold til detaljistkunder som gjør det mulig for ham å ta handler etter eget ønske i en "fire and glem" -strategi; han har den beste teknologien tilgjengelig og betaler faktisk ikke noe spredt hvis han jobber for Deutsche banking, det største FX-handelsfirmaet på planeten. Derfor (hvis skalpering) kan detaljhandlere oppleve et forsinkelse og dårlig fyll kombinert med økte spread på bestemte tidspunkter av dagen eller ved nyhets kunngjøringer, som pro traderen ikke vil oppleve, kan dette ha en enorm innvirkning på R: R og avkastningen. Hvis skalpering av pro traders break even kan tilsvare at detaljhandelen mister 5-6 pips på den samme handelen, er en utrolig vanskelig bro å krysse. Imidlertid, med trinnvise justeringer av tidsrammen, vil handelsmenn oppdage at fordelene til proffhandlerne ikke er like forbedrede. Hvis den næringsdrivende også velger en anerkjent ECN NDD-megler, som tilbyr direkte gjennom prosessering og støttetjenester, reduseres denne fordelen betydelig.
Hvis vår detaljhandler handler med de ti mest omsettede valutaparene, og nøye følger korrelasjonen, utenfor daglige tidsrammer, ville vi ikke kritisere hans strategi som hensynsløs syk disiplinert over handel. Hvis vi jobbet ut av den daglige tidsrammen, tok vi handler som ikke inngikk i handelsplanen hans eller som ikke hadde blitt utløst av hans oppsett.
« Ancient Greek News og Obamas 'Buffett' Tax Italia blir nedprioritert, og nå er det Berlusconis tur til å bli kokt »
