Handel i valutamarkedet (forex) er avhengig av de samme to grunnleggende analyseformene som brukes i aksjemarkedet, grunnleggende analyse og teknisk analyse. Bruken av teknisk analyse i forex gjenspeiler omtrent det samme som grunnleggende analyse; prisen gjenspeiler alle nyheter, og kartene er gjenstander for analyse. I motsetning til land i selskaper som ikke har noen balanse eller resultat, stiller mange analytikere spørsmålstegn ved om grunnleggende analyse, i sin opprinnelige form, kan gjennomføres i en valuta.
Fundamental analyse ser ut til å fastslå den indre verdien av en investering, og ved å bruke denne metoden i forex trading, må man observere de økonomiske forholdene som påvirker verdsettelsen av en lands valuta. Her er noen av de viktigste grunnleggende faktorene som påvirker bevegelsen av en valuta.
Økonomiske indikatorer
Økonomiske indikatorer er rapporter utgitt av regjeringen eller en privat organisasjon som beskriver et lands økonomiske resultater. Økonomiske rapporter er måtene et lands økonomiske helse måles direkte på, mange faktorer og politikker vil påvirke nasjonens økonomiske ytelse.
Rapporter blir utgitt til planlagte tider, og gir indikatorer for om nasjonens økonomi har blitt bedre eller redusert. I forex, som i aksjemarkedet, kan ethvert avvik fra normen føre til store pris- og volumbevegelser.
Noen av disse økonomiske rapportene, for eksempel ledigheten, er godt publisert. Andre, som boligstatistikk, får liten dekning. Hver indikator tjener et bestemt formål. Her er fire hovedrapporter, hvorav noen kan sammenlignes med bestemte grunnleggende indikatorer som brukes av aksjeinvestorer:
Bruttonasjonalproduktet (BNP)
BNP regnes som det bredeste og uten tvil beste mål på et lands økonomi, da det representerer den totale markedsverdien av alle varer og tjenester produsert i et land i løpet av et gitt år. BNP regnes som en forsinket indikator, handelsmenn fokuserer på de to rapportene som blir utgitt i månedene før de endelige BNP-tallene; forhånds- og foreløpige rapporter. Betydelige revisjoner mellom disse rapportene forårsaker volatilitet.
Retail Sales
Rapporter om detaljhandel måler totale inntekter fra butikker i et gitt land. Målingen er hentet fra et mangfoldig utvalg av butikker i en nasjon. Rapporten er nyttig da den er en rettidig indikator på forbruksforbruk, justert for sesongvariabler. Den brukes til å forutsi ytelsen til andre viktige forsinkede indikatorer, og for å vurdere den umiddelbare retningen for en økonomi. Revisjoner av avanserte rapporter om detaljhandel forårsaker betydelig volatilitet. Detaljhandelsrapporten kan sammenlignes med salgsaktiviteten til et børsnotert selskap.
Industriell produksjon
Denne rapporten illustrerer endringen i produksjonen av fabrikker, gruver og verktøy innen en nasjon. Den rapporterer 'kapasitetsutnyttelse', i hvilken grad kapasiteten til hver av disse fabrikkene blir brukt. Ideelt sett bør en nasjon se en økning i produksjonen mens den er på sin maksimale (eller nesten maksimale) kapasitetsutnyttelse.
Handlere som bruker denne indikatoren, er opptatt av forsyningsproduksjon, som kan være ustabil, siden forsyningsindustrien, og handel med og etterspørsel etter energi, er sterkt påvirket av værforandringer. Betydelige revisjoner mellom rapportene kan være forårsaket av værforandringer, noe som forårsaker volatilitet i landets valuta.
Forbrukerprisindeks (KPI)
KPI er et mål på endringen i prisene på forbruksvarer i over 200 forskjellige kategorier. Denne rapporten, sammenlignet med nasjonens eksport, kan brukes til å overvåke om et land tjener eller taper penger på sine produkter og tjenester. Å overvåke eksporten kan være vanskelig, da prisene på eksport ofte endres i forhold til en valutas styrke eller svakhet.
Noen andre viktige indikatorer inkluderer:
[unordered_list style="stjerne"]
- Innkjøpssjefindeksen (PMI)
- Produsentprisindeks (PPI)
- Holdbar varerapport
- Lønnsomhetsindeks (ECI)
- Huset starter
- Michigan Consumer Confidence Confidence Survey
[/unordered_list]
Hvordan bruker Forex-tradere disse rapportene?
Økonomiske indikatorer etablerer et lands økonomiske tilstand, endringer i rapporterte forhold vil direkte påvirke prisen og volumet på et lands valuta, men indikatorene som er oppført ovenfor er ikke de eneste faktorene som påvirker valutaprisen. Det er tredjepartsrapporter, tekniske faktorer og mange andre problemer som kan drastisk påvirke valutaens verdsettelse.
Noen få tips for gjennomføring av grunnleggende analyse i valutamarkedet
[unordered_list style=”tick”]
- Hold en økonomisk kalender klar som viser økonomiske indikatorers utgivelsesdato, samtidig som du er klar over fremtiden, ettersom markedene kan bevege seg i påvente av en bestemt indikator eller rapport som skal utgis på et senere tidspunkt.
- Vær oppmerksom på de økonomiske indikatorene som blir diskutert mest i finansmediene til enhver tid. Slike indikatorer er ofte katalysatorer for store pris- og volumbevegelser. Når dollar er svak, er inflasjon ofte en av de mest sette indikatorene.
- Bloomberg produserer forventninger basert på spørreskjema sendt til ledende økonomer innen et hvilket som helst spesialisert felt. Vær oppmerksom på disse markedsforventningene for dataene og vær oppmerksom på om forventningene er oppfylt. Det er ofte viktigere enn selve dataene. Noen ganger er det en drastisk forskjell mellom forventningene og de faktiske resultatene, hvis det er klar over mulige begrunnelser for denne forskjellen.
- Reager aldri for raskt på nyhetene, tall blir utgitt og deretter revidert. Å være oppmerksom på disse revisjonene kan være et nyttig verktøy for å se trendene og reagere mer nøyaktig på fremtidige rapporter. Ordtaket er; "Ikke bytt nyhetene, bytt ut reaksjonen på nyhetene."
[/unordered_list]
Sammendrag
Det er mange økonomiske utgivelser, og det er flere private rapporter som kan brukes til å evaluere det grunnleggende i forex. Det er viktig å ta seg tid til å se på tallene og forstå hva som blir oversatt, og hvordan disse rapportene påvirker nasjonens økonomi. Når de brukes riktig, er disse rapportene og indikatorene for landets eller statens ytelse en uvurderlig ressurs for valutahandlere.
Kommentarer er stengt.