Is de verliezende periode die ik momenteel ervaar te wijten aan mijn strategie, of gewoon pech door 'uitbijter'-gebeurtenissen?
Geluk is een zeer omstreden woord en even controversiële verschijnselen in de handel. Na maanden en in veel gevallen jaren te hebben besteed aan het creëren van een winnende handelsstrategie, om deze vervolgens uiteindelijk aan ons bullet proof handelsplan te binden, is het ongelooflijk moeilijk voor ons om daadwerkelijk te accepteren dat een enorm element in ons lange termijn handelssucces niet beschikbaar is. aan het simpele geluksfenomeen.
Te accepteren dat we overgeleverd zijn aan de markt en dat niemand van ons met enige mate van zekerheid kan voorspellen wat de markt vervolgens zal doen, is voor velen van ons een ongelooflijk moeilijk concept om te begrijpen. Het is net zo moeilijk om het idee te accepteren dat een groot percentage van onze transacties verliezers zullen moeten zijn om consequent winstgevend te zijn. Beide begrippen zijn, zoals we eerder in deze kolommen hebben genoemd, in strijd met de manier waarop we 'bedraad' zijn om de vele tests en proeven te benaderen die onze industrie ons dagelijks en wekelijks onder ogen moet zien.
Nadat we vele maanden (of jaren) hebben besteed aan het creëren van onze succesvolle handelsstrategie en een evenredige hoeveelheid tijd hebben besteed aan het ontwikkelen van de zelfdiscipline om ons aan ons handelsplan te houden, kan het een behoorlijke klap blijken te zijn als onze handel strategie begint te mislukken en we bereiken of beginnen de kredietniveaus die we in ons handelsplan hebben opgenomen, te bedreigen. Maar op welk punt we ons plan en onze strategie opgeven, is een moeilijk voorstel om onder ogen te zien.
Hoe we een emotieloze stap terug doen, om onze strategie verder te analyseren, voordat we deze aanpassen of volledig opgeven, is een van de belangrijkste tests waarmee we als handelaars te maken zullen krijgen en in veel opzichten zal deze 'proef van het leven van handelaars' ons definiëren. als handelaars. En door onze handelsstrategie opnieuw te analyseren, kunnen we beginnen te ontdekken of geluk al dan niet een rol heeft gespeeld in onze recente verliezen. Maar waar zoeken we naar de tekenen in onze recente handelsgeschiedenis dat simpele pech een belangrijke rol heeft gespeeld in onze handel en dat er niets mis is met onze methode en algemene handelsstrategie?
Uitschieters *, wat ze zijn in termen van handelen en waar ze moeten zoeken naar tekenen ervan
Zoals vaste lezers van onze columns zullen hebben afgeleid, publiceren we een wekelijks artikel met de titel "is de trend nog steeds je vriend?" waarin we de fundamentele achtergrond analyseren die de impactvolle publicaties en beleidsbeslissingen van deze week zal bepalen. Hiermee overlappen we ook een zeer basale vorm van technische analyse waarbij veel van de meest gebruikte en verwezen indicatoren worden gebruikt. Wat onlangs opviel, was het effect van wat wij uitschieters zouden noemen en het effect dat ze hebben op de markten waarin we handelen.
De meest in het oog springende uitschieter waren de problemen in Oekraïne. Toen de spanningen begonnen over de Krim-regio, werden de markten uitverkocht, met name in Europese aandelenindices en daarna in de euro. Toen de problemen afnamen, begonnen de markten een soort herstel te vertonen. Toen twijfelden we eraan dat (toen het winstseizoen in de VS begon) veel van de op NASDAQ genoteerde technologiebedrijven de enorme waarderingen ten opzichte van hun inkomsten die ze momenteel laten zien, eigenlijk verdienden. Daarna hebben we een herstel meegemaakt, maar de afgelopen twee dagen is de vrees voor Oekraïne opnieuw opgedoken als een gewapend conflict tussen Russische bevriende facties in veel Oekraïense steden en de autoriteiten in de nieuw gevormde Oekraïense regering. zijn tot een gewelddadige conclusie gekomen.
Als we nu al deze recente problemen afzonderlijk of als een cluster bekijken, zullen veel handelaren zich soms, afhankelijk van het feit of ze swingtraders of daytraders zijn, aan de verkeerde kant van de markt staan, buiten de schuld van hun eigen anders dan vasthouden aan hun plan. Eerlijk gezegd was de lijst die we hebben gegeven van recente activiteiten een onmogelijk gebied voor veel handelaren om de afgelopen weken te handelen, met name voor swingtraders en dat is voordat we beginnen met het toevoegen van alle andere gebruikelijke fundamentele criteria zoals beslissingen over basistarieven, werkloosheid en andere economische gegevensstatistieken. Alsof ons beroep niet lastig genoeg was, hebben we de afgelopen weken te maken gehad met een ongelooflijk complexe verscheidenheid aan fundamentele problemen, geen wonder dat velen van ons tijdelijk terrein hebben verloren, waardoor we twijfelen aan onze algemene methode en handelsstrategie.
Het is onmogelijk om te voorspellen wanneer statistische uitschieters zullen optreden en het is even moeilijk te beseffen dat we ons in de vuurlinie van een uitbijtergebeurtenis bevinden, aangezien veel van de uitschieters in ons bedrijf niet de pure uitschieters zijn die statistici en wiskundigen kunnen, achteraf erop wijzen. Bovendien kunnen we het verleden dat onze statistieken en wiskundigenexperts identificeren, niet verhandelen.
Maar wat we kunnen doen, naarmate onze ervaring groeit, is onze 'handelsantenne' aanpassen om te weten wanneer we ons midden in de maalstroom bevinden die uitschieters kunnen en zullen veroorzaken. We hebben dan twee simpele keuzes; handelen of niet handelen ...
We handelen óf door de storm die de uitbijter veroorzaakt, óf hurken neer en helaas zal alleen achteraf ons bewijzen wat de juiste beslissing was. Hoewel het natuurlijk is om uw methode en strategie in twijfel te trekken tijdens een uitbijter, is het zonder twijfel het verkeerde moment om een eerder bewezen methodologie te wijzigen of te stoppen. De tijd voor reflectie moet komen zodra we hebben vastgesteld dat 'normale' handelsomstandigheden, of zo normaal als we kunnen verwachten in de dynamische wereld van de handel in FX, indices of grondstoffen, weer in onze handelsomgeving zijn teruggekeerd.
* Definitie van uitschieters
In statistieken is een uitbijter een observatiepunt dat ver verwijderd is van andere observaties. [1] Een uitbijter kan het gevolg zijn van variabiliteit in de meting of kan wijzen op een experimentele fout; de laatste worden soms uitgesloten van de dataset. [2]
Uitbijters kunnen bij elke verdeling voorkomen, maar ze zijn vaak indicatief voor een meetfout of dat de populatie een zwaarstaartverdeling heeft. In het eerste geval wil men ze weggooien of statistieken gebruiken die robuust zijn voor uitschieters, terwijl ze in het laatste geval aangeven dat de distributie een hoge kurtosis heeft en dat men zeer voorzichtig moet zijn bij het gebruik van tools of intuïties die uitgaan van een normale distributie. Een veel voorkomende oorzaak van uitschieters is een combinatie van twee verdelingen, die twee verschillende subpopulaties kunnen zijn, of kunnen duiden op 'juiste proef' versus 'meetfout'; dit wordt gemodelleerd door een mengmodel.
Bij de meeste grotere steekproeven van gegevens zullen sommige gegevenspunten verder van het steekproefgemiddelde verwijderd zijn dan wat redelijk wordt geacht. Dit kan te wijten zijn aan incidentele systematische fouten of tekortkomingen in de theorie die een veronderstelde familie van kansverdelingen hebben gegenereerd, of het kan zijn dat sommige waarnemingen ver van het centrum van de gegevens verwijderd zijn. Uitbijterpunten kunnen daarom foutieve gegevens, foutieve procedures of gebieden aangeven waar een bepaalde theorie mogelijk niet geldig is. In grote steekproeven is echter een klein aantal uitschieters te verwachten (en niet te wijten aan een abnormale toestand).
Uitschieters, die de meest extreme waarnemingen zijn, kunnen het steekproefmaximum of steekproefminimum omvatten, of beide, afhankelijk van of ze extreem hoog of laag zijn. Het maximum en minimum van de steekproef zijn echter niet altijd uitschieters omdat ze niet ongebruikelijk ver verwijderd zijn van andere waarnemingen.
« SPX stijgt met 0.14%, waardoor de index omhoog gaat in een week. De Canadese CPI stijgt scherp, terwijl de werkloosheidsclaims in de VS matig stijgen De prijsstijging van nieuwe huizen in China vertraagt in maart tot 7.7 procent op jaarbasis »
