Goud en zilver wachten op centrale banken
Vanochtend noteren basismetalen een daling van 0.03 tot 0.71 procent op het elektronische platform LME, terwijl de Aziatische aandelen ook zwakker worden verhandeld. Risicovollere activa, waaronder basismetalen, zijn meestal terughoudend in afwachting van een vergadering later in de sessie door de Europese Centrale Bank, die naar verwachting de rentetarieven tot een recorddiepte zal verlagen, hoewel aanvullende maatregelen nodig kunnen zijn om basismetalen te ondersteunen. Hoewel de metaalprijzen waarschijnlijk onder druk blijven staan door traders die longposities inkrimpen gezien de onzekere vooruitzichten voor de wereldwijde vraag, zou de hoop op meer stimulansen door grote economieën zoals China en Groot-Brittannië om de vertragende groei tegen te gaan, een bodem op de prijzen kunnen leggen tijdens de sessie van vandaag.
De Europese Centrale Bank zou de rente later op de sessie kunnen verlagen, vooral nadat uit enquêtes bleek dat alle grootste economieën van Europa in een recessie verkeren of daarheen gaan en er zijn weinig tekenen dat de zaken binnenkort zullen verbeteren. De gedeelde valuta Euro zal waarschijnlijk onder druk blijven staan door de wijdverbreide verwachting van een renteverlaging om de fragiele groei in de eurozone te ondersteunen. Wat de economische gegevens betreft, zouden de Duitse fabrieksorders licht kunnen stijgen na een lagere CPI en de versoepeling van de centrale banken vanuit Europa zou de stijging van basismetalen, waaronder de Bank of England, kunnen ondersteunen.
De vrijgave van ADP- en werkloosheidsclaims in de VS zal echter waarschijnlijk zwak blijven en veel opwaarts potentieel beperken.
Verder kunnen de MBA-hypotheekaanvragen toenemen na hogere huizenverkopen en beperkingsuitgaven, terwijl de ISM-niet-productie zwak kan blijven en veel winst kan beperken.
De koersen van de goudfutures hebben op de Globex een korte pauze genomen in de aanloop naar de ECB-vergadering met de meeste ogen later op de dag. Bij toeval beperkt de ECB zich van een verdere verruiming van de referentierente, er worden enorme uitverkoop verwacht in zowel de gedeelde valuta als riskantere activa. Hetzelfde zou goud onder druk zijn geweest op het elektronische platform. De dollarindex heeft dus de ruimte om zich te herstellen ten opzichte van de euro.
Als we doorgaan, wordt verwacht dat goud de eerdere verliezen zal goedmaken te midden van het toegenomen optimisme dat de ECB de rente met 25 basispunten verlaagt, samen met de Bank of England om meer versoepeling te onthullen. Anticipatie op het standpunt van de ECB en het beleidsbesluit van de BOE zouden de markt vandaag sturen. Van beide centrale banken wordt verwacht dat zij monetaire versoepeling bevorderen om de zwakkere economie aan te wakkeren. Dit zou lang worden verwacht, aangezien de ECB voor het eerst de rente waarschijnlijk onder de 1% zal verlagen. De euro zal daarom naar verwachting op het laatste deel van de dag herleven. Goud zal zich daarom waarschijnlijk ook terugverdienen, naast de verwachting over de ECB.
Tot nu toe zou de markt sceptisch zijn geweest in de aanloop naar de Spaanse obligatieveilingen van vandaag. 'S Avonds zullen de werkloosheidsaanvragen in de VS waarschijnlijk toenemen nadat de productiesector slecht presteerde en daardoor de loonlijsten zouden zijn verlaagd. In feite kan het niet-vervaardigde composiet vandaag ook afnemen. De verandering in de werkgelegenheid van ADP zou minder zijn in vergelijking met de vorige. Al deze duiden op een zwakke dollar.
Goud zal waarschijnlijk ook steun krijgen van de Amerikaanse releases. Voordien zouden een zeer waarschijnlijke renteverlaging door de ECB en een verlenging van de obligatieaankoop door de ECB het metaal kunnen ondersteunen om hoog te vliegen. De koersen van zilverfutures hebben ook een dip gemaakt op de Globex, in het licht van de intense verwachting dat de ECB en BOE stappen zullen ondernemen om de economie te stimuleren. De euro zal daarom waarschijnlijk op het laatste deel van de dag herleven en de zilverprijzen ondersteunen.
« Beslissingen van het pond sterling en de centrale bank Hoe in forex te handelen - 4 handelsinstrumenten voor elke beginner »
