Wees er snel bij om een grens te trekken onder uw drawdown
Het woord "drawdown" is een (zo niet de meeste) negatieve woorden die in de handelssector worden gebruikt. Ondanks de onvermijdelijkheid dat we tijdens onze handelscarrière te maken krijgen met tegenslagen, maakt de symmetrische relatie met de woorden "mislukking" en "verlies" het een moeilijk concept om mee om te gaan.
Het 'schaadt' niet alleen het account van de handelaar, maar brengt ook psychologische klappen toe waarvan het enige tijd kan duren om te herstellen. Er zijn echter inherente positieve kanten aan het woord en het gebruik ervan. Hier is er een, neem nooit een handelaar serieus als ze het concept niet begrijpen of niet toegeven ooit een aanzienlijke terugval te hebben meegemaakt.
Stel je voor dat je naar een handelsconventie ging in bijvoorbeeld Las Vegas, en na een paar drankjes aan de bar begon je met een paar van de partijen over je handels 'oorlogsverhalen' te praten. Net als 'dierenartsen van' Nam 'heb je littekens en verlaat je wonden en verhalen om te vertellen vanuit je gekwetste kluisje. Zou je eerlijk een andere handelaar serieus nemen die geen 'verhaal van de heuvel' te vertellen had met betrekking tot de levenslessen die ze hebben geleerd tijdens en na hun eerste grote trekking en / of uitbarsting ..? Misschien moeten er anonieme opnames zijn ...
Hallo, mijn naam Paul, het is nu drie jaar geleden dat ik voor het laatst een klap heb gehad, het gaat goed, stap voor stap, elke dag nemen zoals het komt, het echt houden en schoon blijven met de hulp van de groep . Het is soms moeilijk geweest, ik weet en accepteer dat de verleiding er altijd is, ik dacht dat ik het gewoon zou delen ...
Drawdowns zijn een even onvermijdelijk onderdeel van de reis en ervaring van de handelaar als het verliezen van transacties, ze zijn onvermijdelijk. Er zijn een paar zekerheden in onze handelswereld van onzekerheden en dit is er een; als u handelt in een poging om koste wat het kost verliezen en opnames te vermijden, zult u falen. Het nemen van de positieve punten van een drawdown is eenvoudig, je weet eigenlijk dat je 'in the game' bent en het op de juiste manier speelt als je ze ervaart. Erkennen dat u in één bent, hoe u daar bent gekomen en wat u kunt doen om het te corrigeren, maakt allemaal deel uit van het plan en moet als zodanig in uw handelsplan worden opgenomen. Zo niet, dan moet u die weglating verhelpen. Pdq.
We kunnen drawdown definiëren als de piek-tot-dal-daling tijdens een specifieke geregistreerde periode van een investering, een fonds of een grondstof. Een drawdown wordt meestal genoemd als het percentage tussen de piek en de dieptepunt. Een drawdown wordt gemeten vanaf het moment dat een bezuiniging begint tot wanneer een nieuwe high wordt bereikt. Deze methode wordt gebruikt omdat een dal pas kan worden gemeten als er een nieuwe high optreedt. Zodra de nieuwe high is bereikt, wordt de procentuele verandering van de oude high naar het kleinste dal geregistreerd.
In de financiële sector is het gebruik van de maximale opname als een risico-indicator vooral populair in de wereld van adviseurs over grondstoffenhandel door het wijdverbreide gebruik van drie prestatiemaatstaven: de Calmar-ratio, de Sterling-ratio en de Burke-ratio. Deze maatstaven kunnen worden beschouwd als een wijziging van de Sharpe-ratio in die zin dat de teller altijd het overschot is van het gemiddelde rendement boven de risicovrije rente, terwijl de standaarddeviatie van het rendement in de noemer wordt vervangen door een functie van de opname.
Er is een groot aantal 'rekenmachines' beschikbaar op het internet, die doorgaans door gepensioneerden worden gebruikt om de opname van hun pensioen te berekenen als ze een forfaitair bedrag van hun totale lijfrente aftrekken. Als handelaren is het aan ons om constant elke opname die we kunnen ondervinden te volgen om ervoor te zorgen dat elke impact binnen de algemene reikwijdte van ons handelsplan blijft. We kunnen zeer eenvoudige berekeningen gebruiken om ervoor te zorgen dat we binnen vooraf bepaalde parameters blijven. Als we bijvoorbeeld aanvankelijk handelen met € 10,000, kunnen we een plafond aan ons verlies stellen en besluiten dat als we een bepaald punt bereiken, we zullen stoppen met handelen. Dat neerwaartse en afkappunt, vergelijkbaar met veel van onze ervaringen als handelaars, moet een persoonlijk oordeel zijn.
In strijd met de conventionele wijsheid zijn er in feite twee verschillende en kritische cruciale afnamepunten, niet één en ze hebben betrekking op waar we de afname meten. We kunnen de opname meten vanaf het begin van onze handelsrekening, of vanaf de positie waarin de rekening zich op een bepaalde periode bevindt. Als onze € 10000 bijvoorbeeld is gedaald tot € 8000, hebben we een afname van twintig procent ervaren. Maar als we de rekening tot € 12000 in aanmerking hebben genomen en vervolgens een daling tot € 8000 hebben ervaren, kan de opname worden uitgedrukt als een daling van 33.33% of als een daling ten opzichte van de oorspronkelijke kapitalisatie van 20%.
De ene meting is natuurlijk extremer dan de andere. Hoewel de meningen verschillen, is het de gewoonte om de afname van de piek in de accountervaringen te beoordelen. Zo niet, dan bestaat het gevaar dat de individuele handelaar niet de volledige impact op zich neemt van wat een falende strategie moet zijn. Als die piek het beginkapitalisatiecijfer is, of een cijfer nadat de rekening is geconsolideerd en gegroeid, dan moet de handelaar de meting vanaf de absolute piek nemen om realistisch en gefocust te blijven.
Technisch gezien brengt een verliezende transactie u in de drawdown-zone, als u het aanbevolen risico van 1% per transactie gebruikt, zou een reeks van twintig verliezende transacties moeten worden ervaren. Statistisch gezien is dit hoogst onwaarschijnlijk, dus laten we voor het doel van de discussie een cijfer kiezen waarvan veel handelaren persoonlijk hebben getuigd als hun 'gekwetste' drawdown-cijfer, 15%. Nu ik deze figuur gebruik, negeer ik de eerste accounts waarmee velen zullen beginnen, ik verwijs naar het eerste hoofdaccount. Nu we het toch over dat onderwerp hebben (en ik bied geen excuses aan als ik predik tot de bekeerden), begin nooit in FX te handelen voordat je een kleine micro-account hebt gebruikt. Dat kleine account, nadat je een demo-account hebt gebruikt, moet als je leertijd worden beschouwd en je moet een leerling in de FX-business zijn voordat je uiteindelijk een tovenaar wordt.
Er zullen veel verleidingen zijn om de strategie en de techniek te veranderen die de traders op de weg vormen om een zware drawdown te ervaren. Ongetwijfeld zal er meer in de achteruitkijkspiegel zijn gekeken dan wanneer een moeder haar lippenstift opdoet voordat ze haar kinderen naar school bracht. Hoe we tot een dergelijke terugval komen, welk coping-mechanisme we hebben ingevoerd en hoe we terugkomen, vanuit een accountperspectief en psychologisch, zal het onderwerp zijn van deel twee van dit commentaar ..
« Zal het openen van het blik met wormen het kruitvat aansteken? Geen 'Sugar Daddy' uit het Midden-Oosten aan de horizon om de crisis in de eurozone te redden »
