Ir-regoli maġġuri ta 'Nassim Taleb dwar il-pariri dwar il-kummerċ tal-kbir

3 ta ’April • Bejn il-linji • 14270 Fehmiet • 1 Kumment dwar ir-regoli maġġuri ta 'Nassim Taleb dwar il-pariri dwar il-kummerċ tal-kbir

Minn żmien għal żmien ta’ min iħares lejn l-imħuħ ta’ xi wħud mill-: kummerċjanti, esejisti u ħassieba ‘leġġendarji’ fid-dinja tal-kummerċ tagħna, sabiex tara x’inhuma l-ħsibijiet tagħhom fuq ħafna mill-aspetti tal-kummerċ li nesperjenzaw kuljum. bażi. Ta 'rilevanza partikolari hija l-abbiltà tagħhom li sempliċiment jaqtgħu l-meded ta' kopji miktuba fuq l-industrija tagħna u sempliċiment "jasal sal-punt". Qisu l-għexieren ta’ snin ta’ esperjenza tagħhom huma ttitrati għal forsi mhux aktar minn tużżana punti ċari, rilevanti u qosra li jistgħu immedjatament jikkoreġu xi wħud mill-fehmiet u d-drawwiet żbaljati tagħna. Mark Douglas jirnexxielu jagħmel dan fil-ktieb eċċellenti tiegħu "Trading in the Zone" fejn il-ħsibijiet u t-twemmin tiegħu ħadu status leġġendarju fl-industrija tagħna.

Iżda f'dan l-artikolu huwa ġgant ieħor tad-dinja tal-kummerċ li rridu nikkonċentraw fuq - Nassim Taleb* li ppubblika disa '"regoli ta' thumb" f'dak li kien jissejjaħ "Trader Risk Management Lore" tiegħu. Qarrejja regolari ta 'dawn il-kolonni se jinnotaw li (b'inċident jew disinn) konna eku ħafna mill-pretensjonijiet tiegħu fl-artikoli għadd li ħloqna. Barra minn hekk, il-qarrejja se jirrikonoxxu l-konċentrazzjoni ta 'Taleb, li tolqot l-ossessjoni, fir-rigward tar-riskju ġenerali u l-ġestjoni tal-flus, tema kontinwament rikorrenti f'ħafna mill-artikoli tagħna. Fil-qiegħ ta’ dan l-artikolu qatgħu ftit paragrafi mill-Wikipedija li għandhom x’jaqsmu ma’ Taleb u għan-negozjanti fi ħdan il-komunità tagħna li qed ifittxu materjal tal-qari kemm biex jgħaddi l-ħin bejn is-sett ups tal-kummerċ kif ukoll biex jiżviluppaw approċċ olistiku aktar fit-tond u ġenerali għall-industrija tagħna nirrakkomandaw li naqraw kotba ta’ Taleb fosthom Black Swan u Fooled By Randomness. L-ewwel ktieb mhux tekniku ta’ Taleb, Fooled by Randomness, dwar is-sottovalutazzjoni tar-rwol tar-randomness fil-ħajja, madwar l-istess żmien tal-attakki tal-11 ta’ Settembru, intgħażel minn Fortune bħala wieħed mill-aktar 75 ktieb intelliġenti magħruf. It-tieni ktieb mhux tekniku tiegħu, The Black Swan, dwar avvenimenti imprevedibbli, ġie ppubblikat fl-2007, u biegħ qrib it-3 miljun kopja (sa minn Frar 2011). Damet 36 ġimgħa fuq il-lista tal-Bestseller tan-New York Times, 17 bħala hardcover u 19-il ġimgħa bħala paperback u ġiet tradotta f'31 lingwa. L-Iswed Swan ġie kkreditat li tbassar il-kriżi bankarja u ekonomika tal-2008.

Trader Management Management Lore: Ir-Regoli Prinċipali ta 'Thumb ta' Taleb

Regola Nru 1- Tisserrax fi swieq u prodotti li ma tifhimx. Int tkun papra bilqiegħda. Regola Nru 2- Il-hit kbir li se tieħu wara mhux se tixbah lil dik li ħadt l-aħħar. Tisimgħux il-kunsens dwar fejn huma r-riskji (jiġifieri, ir-riskji murija mill-VAR). Dak li se jweġġgħek huwa dak li tistenna l-inqas. Regola Nru 3- Emmen nofs dak li taqra, xejn minn dak li tisma. Qatt ma tistudja teorija qabel ma tagħmel l-osservazzjoni u l-ħsieb tiegħek stess. Aqra kull biċċa ta 'riċerka teoretika li tista'-imma tibqa 'kummerċjant. Studju bla ħarsien ta 'metodi kwantitattivi aktar baxxi ser jisirqlek l-għarfien tiegħek.

Regola Nru 4 - Oqgħod attent min-negozjanti li ma jagħmlux is-suq li jagħmlu dħul stabbli - għandhom it-tendenza li jisplodu. Negozjanti b'telf frekwenti jistgħu jweġġgħuk, iżda x'aktarx mhux se jisploduk. In-negozjanti ta 'volatilità twila jitilfu l-flus il-biċċa l-kbira tal-ġranet tal-ġimgħa. (Isem imgħallem: il-proprjetajiet żgħar tal-kampjun tal-proporzjon Sharpe). Regola Nru 5- Is-swieq se jsegwu t-triq biex iweġġgħu l-ogħla numru ta 'hedgers. L-aħjar hedges huma dawk li int waħdek tpoġġi fuqhom. Regola Nru 6- Qatt tħalli ġurnata tgħaddi mingħajr ma tistudja l-bidliet fil-prezzijiet tal-istrumenti kollha tal-kummerċ disponibbli. Int se tibni inferenza istintiva li hija aktar qawwija minn statistika konvenzjonali. Regola Nru 7- L-akbar żball inferenzjali: "Dan l-avveniment qatt ma jiġri fis-suq tiegħi." Ħafna minn dak li qatt ma ġara qabel f'suq wieħed ġara f'ieħor. Il-fatt li xi ħadd qatt ma miet qabel ma jagħmilx immortali. (Isem imgħallem: il-problema ta 'induzzjoni ta' Hume). Regola Nru 8- Qatt ma taqsam xmara għax hija medja ta’ 4 piedi fond. Regola Nru 9- Aqra kull ktieb minn negozjanti biex tistudja fejn tilfu l-flus. Ma titgħallem xejn rilevanti mill-profitti tagħhom (is-swieq jaġġustaw). Int se titgħallem mit-telf tagħhom.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb huwa esejist, studjuż u statistiku Amerikan Lebaniż, li x-xogħol tiegħu jiffoka fuq problemi ta’ każwali, probabbiltà u inċertezza. Il-ktieb tiegħu tal-2007 The Black Swan kien deskritt f’reviżjoni tas-Sunday Times bħala wieħed mill-aktar tnax-il ktieb influwenti mit-Tieni Gwerra Dinjija. Taleb huwa awtur tal-best-selling u kien professur f'diversi universitajiet, bħalissa Professur Distinti tal-Inġinerija tar-Riskju fi New York University Polytechnic School of Engineering. Huwa kien ukoll prattikant tal-finanzi matematiċi, maniġer tal-hedge fund, kummerċjant tad-derivattivi, u bħalissa huwa konsulent xjentifiku f'Universa Investments u l-Fond Monetarju Internazzjonali. Huwa kkritika l-metodi ta’ ġestjoni tar-riskju użati mill-industrija tal-finanzi u wissa dwar kriżijiet finanzjarji, li sussegwentement approfitta mill-kriżi finanzjarja ta’ tmiem is-snin 2000. Huwa favur dik li jsejjaħ soċjetà ta’ “ċinju iswed robusta”, jiġifieri soċjetà li tiflaħ avvenimenti diffiċli biex jiġu mbassra. Huwa jipproponi "anti-fraġilità" fis-sistemi, jiġifieri, kapaċità li tibbenefika u tikber minn ċerta klassi ta 'avvenimenti każwali, żbalji, u volatilità kif ukoll "tbagħbis konvessi" bħala metodu ta' skoperta xjentifika, li biha jfisser li esperimentazzjoni bħal għażla tissupera, riċerka diretta.   

« L-ordnijiet tal-fabbrika tal-Istati Uniti jiżdiedu hekk kif in-numri tal-impjiegi ADP jiġu qrib l-aspettattivi Il-PMI Ċiniż jindika kontrazzjoni hekk kif il-bilanċ kummerċjali pożittiv tal-Awstralja jissorprendi lill-analisti »