Nassim Taleb peraturan utama praktik nasihat perdagangan

3 Apr • Antara baris • 14270 Paparan • 1 Komen mengenai peraturan perdagangan praktikal utama Nassim Taleb

Dari semasa ke semasa, anda patut melihat minda beberapa: pedagang, penulis esei dan pemikir 'legendaris' dalam dunia perdagangan kita, untuk melihat pendapat mereka tentang banyak aspek perdagangan yang kita alami setiap hari. asas. Perkaitan khusus adalah keupayaan mereka untuk memotong bahagian salinan yang ditulis pada industri kami dan secara ringkas "sampaikan kepada intipati". Seolah-olah pengalaman berdekad-dekad mereka ditambah kepada mungkin tidak lebih daripada sedozen perkara yang jelas, relevan dan ringkas yang boleh membetulkan dengan segera beberapa pandangan dan tabiat kami yang salah. Mark Douglas berjaya melakukan ini dalam bukunya yang sangat baik "Trading in the Zone" di mana pemikiran dan kepercayaannya telah mengambil status legenda dalam industri kami.

Tetapi dalam artikel ini, ia adalah satu lagi gergasi dunia perdagangan yang ingin kami tumpukan - Nassim Taleb* yang menerbitkan sembilan "peraturan praktikal" dalam apa yang dipanggil "Lore Pengurusan Risiko Pedagang". Pembaca tetap lajur ini akan menyedari bahawa (secara tidak sengaja atau reka bentuk) kami telah mengulangi banyak dakwaannya dalam banyak artikel yang telah kami buat. Selain itu, pembaca akan mengenali kepekatan Taleb, bersempadan dengan obsesi, mengenai risiko keseluruhan dan pengurusan wang, tema yang sentiasa berulang dalam kebanyakan artikel kami. Di bahagian bawah artikel ini, kami telah memotong beberapa perenggan daripada Wikipedia yang berkaitan dengan Taleb dan untuk pedagang dalam komuniti kami yang mencari bahan bacaan untuk meluangkan masa antara persediaan perdagangan dan untuk membangunkan pendekatan holistik yang lebih bulat dan keseluruhan kepada industri kami kami akan mengesyorkan membaca buku oleh Taleb termasuk Black Swan dan Fooled By Randomness. Buku bukan teknikal pertama Taleb, Fooled by Randomness, mengenai memandang rendah peranan rawak dalam kehidupan, sekitar masa yang sama dengan serangan 11 September, telah dipilih oleh Fortune sebagai salah satu daripada 75 buku paling pintar yang diketahui. Buku bukan teknikal kedua beliau, The Black Swan, mengenai peristiwa yang tidak dapat diramalkan, diterbitkan pada tahun 2007, terjual hampir 3 juta salinan (sehingga Februari 2011). Ia menghabiskan 36 minggu dalam senarai Terlaris New York Times, 17 sebagai kulit keras dan 19 minggu sebagai kertas kulit dan telah diterjemahkan ke dalam 31 bahasa. The Black Swan telah dikreditkan dengan meramalkan krisis perbankan dan ekonomi pada tahun 2008.

Kecenderungan Pengurusan Risiko Pedagang: Peraturan Utama Theb Taleb

Peraturan No. 1- Jangan meneroka pasaran dan produk yang anda tidak faham. Anda akan menjadi itik duduk. Peraturan No. 2- Pukulan besar yang anda akan lakukan seterusnya tidak akan menyerupai pukulan terakhir yang anda ambil. Jangan dengar konsensus tentang di mana risikonya (iaitu, risiko yang ditunjukkan oleh VAR). Apa yang akan menyakiti anda adalah apa yang paling anda harapkan. Peraturan No. 3- Percaya separuh daripada apa yang anda baca, tiada apa yang anda dengar. Jangan sekali-kali mengkaji sesuatu teori sebelum melakukan pemerhatian dan pemikiran sendiri. Baca setiap kajian teori yang anda boleh-tetapi kekal sebagai peniaga. Kajian yang tidak dikawal tentang kaedah kuantitatif yang lebih rendah akan merampas pandangan anda.

Peraturan No. 4- Berhati-hati dengan peniaga bukan pembuat pasaran yang memperoleh pendapatan tetap-mereka cenderung meletup. Peniaga yang mengalami kerugian yang kerap mungkin menyakiti anda, tetapi mereka tidak mungkin meletupkan anda. Pedagang turun naik yang lama kehilangan wang hampir setiap hari dalam seminggu. (Nama yang dipelajari: sifat sampel kecil nisbah Sharpe). Peraturan No. 5- Pasaran akan mengikut laluan untuk menjejaskan bilangan pelindung nilai tertinggi. Pagar yang terbaik adalah yang anda pakai sendiri. Peraturan No. 6- Jangan biarkan satu hari berlalu tanpa mengkaji perubahan dalam harga semua instrumen dagangan yang tersedia. Anda akan membina inferens naluri yang lebih berkuasa daripada statistik konvensional. Peraturan No. 7- Kesilapan inferensi terbesar: "Peristiwa ini tidak pernah berlaku dalam pasaran saya." Kebanyakan perkara yang tidak pernah berlaku sebelum ini dalam satu pasaran telah berlaku di pasaran lain. Hakikat bahawa seseorang tidak pernah mati sebelum ini tidak menjadikannya abadi. (Nama yang dipelajari: Masalah induksi Hume). Peraturan No. 8- Jangan sekali-kali menyeberangi sungai kerana secara puratanya sedalam 4 kaki. Peraturan No. 9- Baca setiap buku oleh peniaga untuk mengkaji di mana mereka kehilangan wang. Anda tidak akan belajar apa-apa yang berkaitan daripada keuntungan mereka (pasaran menyesuaikan diri). Anda akan belajar daripada kerugian mereka.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb ialah penulis esei, sarjana dan statistik Amerika Lubnan, yang kerjanya memfokuskan pada masalah rawak, kebarangkalian dan ketidakpastian. Bukunya pada tahun 2007 The Black Swan digambarkan dalam ulasan oleh Sunday Times sebagai salah satu daripada dua belas buku paling berpengaruh sejak Perang Dunia II. Taleb ialah pengarang laris dan pernah menjadi profesor di beberapa universiti, kini Profesor Cemerlang Kejuruteraan Risiko di Sekolah Kejuruteraan Politeknik Universiti New York. Beliau juga pernah menjadi pengamal kewangan matematik, pengurus dana lindung nilai, peniaga derivatif, dan kini merupakan penasihat saintifik di Universa Investments dan Tabung Kewangan Antarabangsa. Beliau mengkritik kaedah pengurusan risiko yang digunakan oleh industri kewangan dan memberi amaran tentang krisis kewangan, seterusnya mendapat keuntungan daripada krisis kewangan lewat 2000-an. Dia menyokong apa yang dia panggil sebagai masyarakat "angsa hitam teguh", yang bermaksud masyarakat yang boleh menahan peristiwa yang sukar untuk diramalkan. Beliau mencadangkan "anti-kerapuhan" dalam sistem, iaitu, kebolehan untuk mendapat manfaat dan berkembang daripada kelas kejadian rawak, ralat, dan turun naik tertentu serta "permainan cembung" sebagai kaedah penemuan saintifik, yang mana beliau bermaksud bahawa eksperimen seperti pilihan mengatasi prestasi, penyelidikan terarah.   

« Pesanan kilang AS meningkat kerana jumlah pekerjaan ADP hampir dengan jangkaan PMI China menandakan penguncupan kerana keseimbangan perdagangan positif Australia mengejutkan penganalisis »