Pertumbuhan Pendapatan Bank AS Pada 2011 Mungkin Menyaksikan Paling Lambat Sejak Depresi Besar Dan Tidak Mungkin Meningkat Pada 2012
Sebilangan besar daripada kita dalam komuniti pelaburan dan perdagangan telah menggaru-garu kepala kolektif kita ketika mempertimbangkan betapa graviti yang menentang pasaran ekuiti sejak dua tahun kebelakangan ini. Oleh kerana pergeseran paradigma dan fenomena percampuran, penyelamatan dan pelonggaran kuantitatif (yang digarisbawahi oleh dasar zirp yang disatukan oleh kebanyakan ekonomi terkemuka) wang tunai mempunyai tempat yang sangat sedikit untuk mencari tempat berehat, harga saham ergo ditawar pada jumlah dagangan yang semakin cetek . Walau apa pun hakikatnya, kita sekarang mengetahui bahawa program pembelian balik saham tanpa henti telah dipromosikan secara aktif.
Penyataan ini, yang disokong oleh penurunan pendapatan, keuntungan dan pendapatan dari bank, menjadikannya masa yang sangat berbahaya dan mudah terbakar bagi para pelabur di pasaran ekuiti. Saya tidak akan menghina kepintaran pembaca dan pelanggan kami untuk mencadangkan di mana, pada pendapat saya, tempat perlindungan wang yang paling selamat sekarang ..
Rupanya ekuiti semakin sukar di AS untuk pertama kalinya sejak pasaran lembu sekular bermula pada tahun 2009, syarikat mengurangkan penjualan saham ke tahap terendah sejak tahun 2006 sambil terlibat dalam skema pembelian balik saham pada kadar terpantas dalam empat tahun. Lebih dari 1,970 syarikat AS membeli semula stok $ 397 bilion pada tahun lalu, sementara hanya mengeluarkan $ 169 bilion ekuiti baru.
Penawaran yang menyusut menyokong harga dan eksekutif syarikat lebih suka membeli balik saham daripada membelanjakan wang tunai untuk berkembang. Prospek pertumbuhan yang hilang akan menghadkan keuntungan dan menghalang pelabur yang menarik wang dari dana saham selama lapan bulan berturut-turut hingga Disember, jangka panjang paling lama dalam sekurang-kurangnya dua dekad.
S&P 500 memperdagangkan pendapatan 13.6 kali ganda, turun dari 15.2 setahun yang lalu dan 19 peratus lebih rendah daripada tahap purata sejak tahun 1960. Tolok menurun 0.04 mata pada tahun 2011, perubahan tahunan terkecil sejak 1947, setelah melonjak 11 peratus pada suku keempat. S&P 500 telah meningkat 2.9 peratus tahun ini.
Penjualan saham AS turun 8 peratus pada tahun 2011 kerana kadar faedah hampir rendah mendorong syarikat untuk menerbitkan bon sebagai gantinya. Penjualan hutang korporat meningkat 3.2 peratus kepada $ 800 bilion, melebihi penawaran saham dengan margin terluas sejak 2008, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg.
Pendapatan Bank Runtuh
Citigroup bergabung dengan JPMorgan Chase dengan mencatat pendapatan terendah sejak krisis kewangan 2008 yang semakin meningkat ketika perdagangan merosot. Citigroup mengatakan pendapatan suku keempat turun 7 peratus dari tahun sebelumnya kepada $ 17.2 bilion. Pendapatan bersih menurun 11 peratus menjadi $ 1.17 bilion kerana pendapatan perdagangan turun 37 peratus dan perbankan pelaburan jatuh 45 peratus.
Citigroup turun 6.8 peratus kepada $ 28.66 pada 12:37 tengah hari di New York, prestasi terburuk dalam 24 syarikat Bank Index. Wells Fargo naik 1.3 peratus kepada $ 29.98. JPMorgan yang berpangkalan di New York merosot 2.2 peratus kepada $ 35.12.
Pertumbuhan pendapatan bank AS pada tahun 2011 mungkin paling lambat sejak Depresi Besar dan tidak mungkin meningkat pada tahun 2012, kata Mike Mayo, seorang penganalisis di CLSA Ltd., di Bloomberg Television bulan lalu. JPMorgan, bank terbesar di negara ini dengan aset, mengatakan minggu lalu bahawa pendapatan turun 18 peratus kepada $ 21.5 bilion. Pendapatan Citigroup adalah yang terendah sejak suku keempat tahun 2008. Bank yang berpangkalan di New York mengatakan akan kehilangan 5,000 pekerja, 25 persen berasal dari sekuriti dan perbankan. Pendapatan Citigroup merosot pada tahun di mana saham merosot 44 peratus di tengah-tengah kebimbangan bahawa negara-negara Eropah yang bermasalah akan gagal bayar.
Tinjauan pasaran
Saham naik pada hari Selasa, mendorong S&P 500 ke paras tertinggi sejak awal bulan Ogos, tetapi pasaran AS kemudian menyusut tajam kemudian pada sesi tersebut kerana penurunan keuntungan Citigroup. Sektor kewangan sebelum ini mengungguli pasaran yang lebih luas pada beberapa hari pertama 2012.
Saham Citigroup turun 8.1 peratus kepada $ 28.25 setelah melaporkan pendapatan yang lemah. Indeks KBW Banks turun 1.4 peratus. Sehingga Jumaat, Indeks meningkat kira-kira. 10 peratus untuk tahun ini, sementara S&P 500 sekitar 2 peratus lebih tinggi.
Penjualan bank-bank tersebut mengakhiri tunjuk perasaan yang mendorong S&P 500 hingga 1,300 untuk pertama kalinya sejak Ogos. Dow menambah 60.01 mata, atau 0.5 peratus, untuk ditutup pada 12,482.07 pada jam 4 petang di New York dan Indeks Standard & Poor's 500 meningkat 0.4 peratus kepada 1,293.67. Indeks MSCI All-Country World meningkat 0.9 peratus setelah Shanghai Composite Index naik 4.2 peratus, kenaikan terbesar sejak 2009, ketika pertumbuhan ekonomi China mengungguli anggaran.
Euro naik 0.6 peratus kepada 97.87 yen, menahan penurunan dua hari, ia menguat berbanding sembilan daripada 16 rakan sebaya utama. Dolar menyusut berbanding 14 daripada 16 rakan niaga utamanya. Indeks Dolar merosot 0.5 peratus, mundur dari paras tertinggi dalam empat bulan. Minyak naik 2 peratus menjadi $ 100.71 setong, merosot penurunan tiga hari, ketika Perancis mendorong penguatkuasaan lebih cepat terhadap larangan minyak Iran yang dicadangkan oleh Eropah.
Siaran kalendar ekonomi yang boleh mempengaruhi sentimen pada sesi pagi
09:30 UK - Kadar Pengiraan Tuntutan Disember
09:30 UK - Tuntutan Pengangguran Berubah Disember
09:30 UK - Purata Pendapatan Naik November
09:30 UK - Kadar Pengangguran ILO November
10:00 Zon Euro - Hasil Pembinaan November
12:00 AS - Aplikasi Gadai janji MBA W / e 13 Jan
Angka pekerjaan di UK boleh mempengaruhi sentimen sterling. Tinjauan Bloomberg meramalkan kadar 8.30% untuk kadar ILO, sama seperti bulan sebelumnya. Tinjauan menunjukkan ramalan rata-rata +7000 untuk penuntut tambahan berbanding dengan perubahan +3000 bulan lalu.
