നാസിം തലേബിന്റെ പ്രധാന നിയമങ്ങൾ

ഏപ്രിൽ 3 • വരികൾക്കിടയിൽ • 14256 കാഴ്‌ചകൾ • 1 അഭിപ്രായം നാസിം തലേബിന്റെ പ്രധാന പെരുമാറ്റ ഉപദേശത്തെക്കുറിച്ച്

കാലാകാലങ്ങളിൽ ചിലരുടെ മനസ്സിലേക്ക് ഉറ്റുനോക്കുന്നത് മൂല്യവത്താണ്: നമ്മുടെ വ്യാപാര ലോകത്തെ 'ഇതിഹാസ' വ്യാപാരികൾ, ഉപന്യാസകർ, ചിന്തകർ, ഞങ്ങൾ അനുദിനം അനുഭവിക്കുന്ന വ്യാപാരത്തിന്റെ പല വശങ്ങളെക്കുറിച്ചും അവരുടെ ചിന്തകൾ എന്താണെന്ന് കാണുന്നതിന്. അടിസ്ഥാനം. നമ്മുടെ ഇൻഡസ്‌ട്രിയിൽ എഴുതിയിരിക്കുന്ന പകർപ്പുകൾ വെട്ടിച്ചുരുക്കി വളരെ ലളിതമായി "കാര്യത്തിലേക്ക് എത്താനുള്ള" അവരുടെ കഴിവാണ് പ്രത്യേക പ്രസക്തി. അവരുടെ പതിറ്റാണ്ടുകളുടെ അനുഭവസമ്പത്ത് ഒരു ഡസനിലധികം വ്യക്തവും പ്രസക്തവും ഹ്രസ്വവുമായ പോയിന്റുകളിലേക്ക് തരംതിരിച്ചിരിക്കുന്നതുപോലെയാണ്, അത് നമ്മുടെ ചില തെറ്റായ വീക്ഷണങ്ങളെയും ശീലങ്ങളെയും ഉടനടി തിരുത്താൻ കഴിയും. മാർക്ക് ഡഗ്ലസിന്റെ "ട്രേഡിംഗ് ഇൻ ദി സോൺ" എന്ന തന്റെ മികച്ച പുസ്തകത്തിൽ ഇത് ചെയ്യാൻ കഴിയുന്നു, അവിടെ അദ്ദേഹത്തിന്റെ ചിന്തകളും വിശ്വാസങ്ങളും നമ്മുടെ വ്യവസായത്തിൽ ഒരു ഐതിഹാസിക പദവി കൈവരിച്ചു.

എന്നാൽ ഈ ലേഖനത്തിൽ, ഞങ്ങൾ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന വ്യാപാര ലോകത്തെ മറ്റൊരു ഭീമാകാരനാണ് - നസ്സിം തലേബ്* ഒമ്പത് "തമ്പ് നിയമങ്ങൾ" പ്രസിദ്ധീകരിച്ച തന്റെ "ട്രേഡർ റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് ലോർ" എന്ന് വിളിക്കപ്പെടുന്നു. ഈ കോളങ്ങളുടെ സ്ഥിരം വായനക്കാർ (അബദ്ധവശാൽ അല്ലെങ്കിൽ ഡിസൈൻ) ഞങ്ങൾ സൃഷ്ടിച്ച എണ്ണമറ്റ ലേഖനങ്ങളിൽ അദ്ദേഹത്തിന്റെ പല അവകാശവാദങ്ങളും പ്രതിധ്വനിച്ചതായി ശ്രദ്ധിക്കും. മാത്രമല്ല, ഞങ്ങളുടെ പല ലേഖനങ്ങളിലും നിരന്തരം ആവർത്തിക്കുന്ന വിഷയമായ, മൊത്തത്തിലുള്ള അപകടസാധ്യതയെയും പണ മാനേജ്‌മെന്റിനെയും സംബന്ധിച്ച് താലിബിന്റെ ഏകാഗ്രത വായനക്കാർ തിരിച്ചറിയും. ഈ ലേഖനത്തിന്റെ അടിക്കുറിപ്പിൽ, വിക്കിപീഡിയയിൽ നിന്ന് തലേബുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ഏതാനും ഖണ്ഡികകൾ ഞങ്ങൾ ക്ലിപ്പ് ചെയ്തിട്ടുണ്ട്, കൂടാതെ ട്രേഡിംഗ് സജ്ജീകരണങ്ങൾക്കിടയിലുള്ള സമയം കടന്നുപോകുന്നതിനും ഞങ്ങളുടെ വ്യവസായത്തോട് കൂടുതൽ വൃത്താകൃതിയിലുള്ളതും മൊത്തത്തിലുള്ളതുമായ സമീപനം വികസിപ്പിക്കുന്നതിനുമായി വായനാ സാമഗ്രികൾ തേടുന്ന ഞങ്ങളുടെ കമ്മ്യൂണിറ്റിയിലെ വ്യാപാരികൾക്കായി ഞങ്ങൾ ക്ലിപ്പ് ചെയ്തിട്ടുണ്ട്. ബ്ലാക്ക് സ്വാൻ, ഫൂൾഡ് ബൈ റാൻഡംനെസ് എന്നിവയുൾപ്പെടെ തലേബിന്റെ പുസ്തകങ്ങൾ വായിക്കാൻ ഞങ്ങൾ ശുപാർശ ചെയ്യുന്നു. സെപ്തംബർ 11 ആക്രമണത്തിന്റെ അതേ സമയത്തുതന്നെ, ജീവിതത്തിലെ ക്രമരഹിതതയുടെ പങ്കിനെ കുറച്ചുകാണുന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള താലിബിന്റെ ആദ്യത്തെ സാങ്കേതികേതര പുസ്തകം, ഫൂൾഡ് ബൈ റാൻഡംനെസ്, അറിയപ്പെടുന്ന ഏറ്റവും മികച്ച 75 പുസ്തകങ്ങളിൽ ഒന്നായി ഫോർച്യൂൺ തിരഞ്ഞെടുത്തു. പ്രവചനാതീതമായ സംഭവങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള അദ്ദേഹത്തിന്റെ രണ്ടാമത്തെ നോൺ-ടെക്നിക്കൽ പുസ്തകം, ദി ബ്ലാക്ക് സ്വാൻ, 2007 ൽ പ്രസിദ്ധീകരിച്ചു, ഏകദേശം 3 ദശലക്ഷം കോപ്പികൾ വിറ്റു (ഫെബ്രുവരി 2011 വരെ). ഇത് ന്യൂയോർക്ക് ടൈംസിന്റെ ബെസ്റ്റ് സെല്ലർ ലിസ്റ്റിൽ 36 ആഴ്ചയും, 17 ഹാർഡ്‌കവറായും 19 ആഴ്ച പേപ്പർബാക്കായും 31 ഭാഷകളിലേക്ക് വിവർത്തനം ചെയ്യപ്പെട്ടു. 2008 ലെ ബാങ്കിംഗ്, സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധി പ്രവചിച്ചതിന്റെ ബഹുമതി ബ്ലാക്ക് സ്വാൻ ആണ്.

ട്രേഡർ റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് ലോറെ: തലേബിന്റെ പ്രധാന നിയമങ്ങൾ

റൂൾ നമ്പർ 1- നിങ്ങൾക്ക് മനസ്സിലാകാത്ത മാർക്കറ്റുകളിലും ഉൽപ്പന്നങ്ങളിലും കയറരുത്. നിങ്ങൾ ഇരിക്കുന്ന താറാവ് ആയിരിക്കും. റൂൾ നമ്പർ 2- അടുത്തതായി നിങ്ങൾ എടുക്കുന്ന വലിയ ഹിറ്റ് നിങ്ങൾ അവസാനം എടുത്ത ഹിറ്റുമായി സാമ്യമുള്ളതല്ല. അപകടസാധ്യതകൾ (അതായത്, VAR കാണിക്കുന്ന അപകടസാധ്യതകൾ) എവിടെയാണെന്ന് സമവായം കേൾക്കരുത്. നിങ്ങൾ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞത് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നത് നിങ്ങളെ വേദനിപ്പിക്കും. റൂൾ നമ്പർ 3- നിങ്ങൾ വായിച്ചതിന്റെ പകുതി വിശ്വസിക്കുക, നിങ്ങൾ കേൾക്കുന്നതൊന്നും വിശ്വസിക്കരുത്. നിങ്ങളുടെ സ്വന്തം നിരീക്ഷണത്തിനും ചിന്തയ്ക്കും മുമ്പ് ഒരു സിദ്ധാന്തവും പഠിക്കരുത്. നിങ്ങൾക്ക് കഴിയുന്ന സൈദ്ധാന്തിക ഗവേഷണത്തിന്റെ ഓരോ ഭാഗവും വായിക്കുക - എന്നാൽ ഒരു വ്യാപാരിയായി തുടരുക. കുറഞ്ഞ അളവിലുള്ള രീതികളെ കുറിച്ചുള്ള ഒരു അനിയന്ത്രിതമായ പഠനം നിങ്ങളുടെ ഉൾക്കാഴ്ചയെ കവർന്നെടുക്കും.

റൂൾ നമ്പർ 4- സ്ഥിരമായ വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുന്ന മാർക്കറ്റ് ഉണ്ടാക്കാത്ത വ്യാപാരികളെ സൂക്ഷിക്കുക - അവർ പൊട്ടിത്തെറിക്കാൻ പ്രവണത കാണിക്കുന്നു. ഇടയ്ക്കിടെയുള്ള നഷ്ടങ്ങളുള്ള വ്യാപാരികൾ നിങ്ങളെ വേദനിപ്പിച്ചേക്കാം, പക്ഷേ അവർ നിങ്ങളെ പൊട്ടിത്തെറിക്കാൻ സാധ്യതയില്ല. നീണ്ട അസ്ഥിരത വ്യാപാരികൾക്ക് ആഴ്ചയിലെ മിക്ക ദിവസങ്ങളിലും പണം നഷ്ടപ്പെടും. (പഠിച്ച പേര്: ഷാർപ്പ് അനുപാതത്തിന്റെ ചെറിയ സാമ്പിൾ പ്രോപ്പർട്ടികൾ). റൂൾ നമ്പർ 5- ഏറ്റവും കൂടുതൽ ഹെഡ്ജർമാരെ ദ്രോഹിക്കാനുള്ള പാത മാർക്കറ്റുകൾ പിന്തുടരും. നിങ്ങൾ മാത്രം ധരിക്കുന്നവയാണ് മികച്ച വേലികൾ. റൂൾ നമ്പർ 6- ലഭ്യമായ എല്ലാ ട്രേഡിംഗ് ഉപകരണങ്ങളുടെയും വിലയിലെ മാറ്റങ്ങൾ പഠിക്കാതെ ഒരു ദിവസം പോലും കടന്നുപോകാൻ അനുവദിക്കരുത്. പരമ്പരാഗത സ്ഥിതിവിവരക്കണക്കുകളേക്കാൾ ശക്തമായ ഒരു സഹജമായ അനുമാനം നിങ്ങൾ നിർമ്മിക്കും. റൂൾ നമ്പർ 7- ഏറ്റവും വലിയ അനുമാനപരമായ തെറ്റ്: "ഈ സംഭവം എന്റെ മാർക്കറ്റിൽ ഒരിക്കലും സംഭവിക്കുന്നില്ല." ഒരു മാർക്കറ്റിൽ മുമ്പ് സംഭവിക്കാത്തതിൽ ഭൂരിഭാഗവും മറ്റൊന്നിൽ സംഭവിച്ചു. ഒരാൾ മുമ്പ് മരിച്ചിട്ടില്ല എന്ന വസ്തുത അവനെ അനശ്വരനാക്കുന്നില്ല. (പഠിച്ച പേര്: ഹ്യൂമിന്റെ ഇൻഡക്ഷൻ പ്രശ്നം). റൂൾ നമ്പർ 8- ശരാശരി 4 അടി ആഴമുള്ളതിനാൽ ഒരിക്കലും നദി മുറിച്ചുകടക്കരുത്. റൂൾ നമ്പർ 9- കച്ചവടക്കാരുടെ എല്ലാ പുസ്തകങ്ങളും വായിക്കുക, അവർക്ക് എവിടെയാണ് പണം നഷ്ടപ്പെട്ടതെന്ന് പഠിക്കുക. അവരുടെ ലാഭത്തിൽ നിന്ന് പ്രസക്തമായ ഒന്നും നിങ്ങൾ പഠിക്കില്ല (വിപണികൾ ക്രമീകരിക്കുന്നു). അവരുടെ നഷ്ടങ്ങളിൽ നിന്ന് നിങ്ങൾ പഠിക്കും.

* നാസിം നിക്കോളാസ് തലേബ്

നാസിം നിക്കോളാസ് തലേബ് ഒരു ലെബനീസ് അമേരിക്കൻ ഉപന്യാസകാരനും പണ്ഡിതനും സ്റ്റാറ്റിസ്റ്റിഷ്യനുമാണ്, അദ്ദേഹത്തിന്റെ ജോലി ക്രമരഹിതത, സാധ്യത, അനിശ്ചിതത്വം എന്നിവയുടെ പ്രശ്നങ്ങളിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു. 2007-ൽ പുറത്തിറങ്ങിയ ദി ബ്ലാക്ക് സ്വാൻ എന്ന പുസ്തകം സൺഡേ ടൈംസിന്റെ ഒരു നിരൂപണത്തിൽ രണ്ടാം ലോക മഹായുദ്ധത്തിനു ശേഷം ഏറ്റവും സ്വാധീനിച്ച പന്ത്രണ്ട് പുസ്തകങ്ങളിൽ ഒന്നായി വിശേഷിപ്പിക്കപ്പെട്ടു. തലേബ് ഏറ്റവും കൂടുതൽ വിറ്റഴിക്കപ്പെടുന്ന എഴുത്തുകാരനാണ് കൂടാതെ നിരവധി സർവകലാശാലകളിൽ പ്രൊഫസറാണ്, നിലവിൽ ന്യൂയോർക്ക് യൂണിവേഴ്‌സിറ്റി പോളിടെക്‌നിക് സ്‌കൂൾ ഓഫ് എഞ്ചിനീയറിംഗിൽ റിസ്‌ക് എഞ്ചിനീയറിംഗിന്റെ വിശിഷ്ട പ്രൊഫസറാണ്. മാത്തമാറ്റിക്കൽ ഫിനാൻസ് പ്രാക്ടീഷണർ, ഹെഡ്ജ് ഫണ്ട് മാനേജർ, ഡെറിവേറ്റീവ് ട്രേഡർ, കൂടാതെ നിലവിൽ യൂണിവേഴ്സ ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെന്റ്, ഇന്റർനാഷണൽ മോണിറ്ററി ഫണ്ട് എന്നിവയുടെ ശാസ്ത്ര ഉപദേഷ്ടാവുമാണ്. ധനകാര്യ വ്യവസായം ഉപയോഗിക്കുന്ന റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് രീതികളെ അദ്ദേഹം വിമർശിക്കുകയും സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധികളെക്കുറിച്ച് മുന്നറിയിപ്പ് നൽകുകയും ചെയ്തു, തുടർന്ന് 2000-ന്റെ അവസാനത്തെ സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധിയിൽ നിന്ന് ലാഭം നേടി. "കറുത്ത സ്വാൻ റോബസ്റ്റ്" സമൂഹം എന്ന് താൻ വിളിക്കുന്നതിനെ അദ്ദേഹം വാദിക്കുന്നു, അതായത് പ്രവചിക്കാൻ പ്രയാസമുള്ള സംഭവങ്ങളെ ചെറുക്കാൻ കഴിയുന്ന ഒരു സമൂഹം. സിസ്റ്റങ്ങളിൽ "ആന്റി-ഫ്രാഗിലിറ്റി", അതായത്, ഒരു പ്രത്യേക തരം ക്രമരഹിതമായ സംഭവങ്ങൾ, പിശകുകൾ, അസ്ഥിരത എന്നിവയിൽ നിന്ന് പ്രയോജനം നേടാനും വളരാനുമുള്ള കഴിവ്, അതുപോലെ തന്നെ "കോൺവെക്സ് ടിങ്കറിംഗ്" എന്നിവ ശാസ്ത്രീയ കണ്ടുപിടിത്തത്തിന്റെ ഒരു രീതിയായി അദ്ദേഹം നിർദ്ദേശിക്കുന്നു. ഓപ്‌ഷൻ പോലുള്ള പരീക്ഷണങ്ങൾ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവെക്കുന്നു, ഗവേഷണം നടത്തുന്നു.   

« എ‌ഡി‌പി തൊഴിൽ സംഖ്യ പ്രതീക്ഷകളോട് അടുക്കുമ്പോൾ യു‌എസ്‌എ ഫാക്ടറി ഓർഡറുകൾ വർദ്ധിക്കുന്നു ഓസ്‌ട്രേലിയയുടെ പോസിറ്റീവ് ട്രേഡ് ബാലൻസ് വിശകലന വിദഗ്ധരെ ആശ്ചര്യപ്പെടുത്തുന്നതിനാൽ ചൈനീസ് പിഎംഐ സങ്കോചത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു »