2011 년 미국 은행의 수익 성장은 대공황 이후 가장 느리게 목격되었을 수 있으며 2012 년에는 개선 될 것 같지 않습니다.
투자 및 거래 커뮤니티의 많은 사람들은 지난 XNUMX년 동안 주식 시장을 무시하는 중력이 얼마나 컸는지 생각할 때 머리를 긁적였습니다. 패러다임 전환과 구제금융, 구제금융, 양적완화(대부분의 주요 경제국에서 채택한 통합 지프 정책에 의해 강조됨)의 혼합 현상으로 인해 현금은 쉴 곳이 거의 없었고, 점점 더 얕은 거래량으로 인해 주가가 상승했습니다. . 이러한 사실에도 불구하고 우리는 이제 무자비한 자사주 매입 프로그램이 활발히 추진되고 있음을 알게 되었습니다.
은행의 소득, 이익 및 수익 감소로 뒷받침되는 이 폭로는 주식 시장의 투자자들에게 지금을 극도로 위험하고 불타기 쉬운 시간으로 만듭니다. 제 생각에는 현재 현금을 위한 가장 안전한 피난처가 어디인지 제안하기 위해 독자와 고객의 정보를 모욕하려는 것이 아닙니다.
2009년에 세속적인 강세장이 시작된 이래 처음으로 미국에서 주식이 점점 더 부족해지고 있는 것 같습니다. 기업들은 2006년 만에 가장 빠른 속도로 자사주 매입 계획에 참여하면서 1,970년 이후 최저 수준으로 주식 판매를 줄이고 있습니다. 397개 이상의 미국 기업이 작년에 169억 달러의 주식을 환매했지만 XNUMX억 달러의 신규 주식을 발행했습니다.
감소하는 공급은 가격을 뒷받침하고 회사 경영진은 확장을 위해 현금을 쓰는 것보다 주식을 다시 사려고 합니다. 성장 전망이 사라지면 이익이 제한되고 최소 XNUMX년 만에 가장 긴 기간인 XNUMX월까지 XNUMX개월 연속으로 주식 펀드에서 돈을 빼낸 투자자들이 줄어들 것입니다.
S&P 500은 수입의 13.6배에 거래되고 있으며 이는 15.2년 전의 19배에서 1960년 이후 평균 수준보다 0.04% 낮은 수치입니다. 이 게이지는 2011년에 1947포인트 하락했는데, 이는 11분기에 500% 급증한 후 2.9년 이후 가장 작은 연간 변동폭입니다. S&P XNUMX은 올해 들어 지금까지 XNUMX% 올랐다.
8년 미국 주식 판매는 사상 최저 수준에 가까운 금리가 기업들이 채권 대신 채권을 발행하도록 촉발하면서 2011% 하락했습니다. 블룸버그가 집계한 데이터에 따르면 기업 부채 판매는 3.2% 증가한 800억 달러로 2008년 이후 가장 큰 폭으로 주식 공모를 초과했다.
은행 수익 붕괴
씨티그룹은 거래 침체로 인해 2008년 금융 위기가 절정에 달했던 이후 최저 수익을 기록하면서 JP모건 체이스에 합류했습니다. 씨티그룹은 7분기 매출이 전년 동기 대비 17.2% 감소한 11억 달러를 기록했다고 밝혔다. 순이익은 거래 수익이 1.17%, 투자 은행이 37% 급락하면서 45% 감소한 XNUMX억XNUMX만 달러를 기록했다.
씨티그룹은 뉴욕에서 오후 6.8시 28.66분 기준 12% 하락한 37달러로 24개 기업 은행 지수 중 최악의 실적을 기록했다. Wells Fargo는 1.3% 상승한 29.98달러를 기록했습니다. 뉴욕에 본사를 둔 JP모건은 2.2% 하락한 35.12달러를 기록했다.
2011년 미국 은행의 매출 성장은 아마도 대공황 이후 가장 낮았을 것이며 2012년에도 개선될 것 같지 않다고 CLSA Ltd.의 애널리스트 Mike Mayo가 지난달 Bloomberg Television에서 말했습니다. 자산 기준 미국 최대 은행인 JP모건은 지난주 매출이 18% 감소한 21.5억 달러를 기록했다고 밝혔다. 씨티그룹의 수익은 2008년 5,000분기 이후 가장 낮았습니다. 뉴욕에 본사를 둔 은행은 25명의 직원을 잃을 것이라고 밝혔습니다. 이 중 44%는 증권과 은행 부문에서 발생합니다. 씨티그룹의 실적 부진은 곤경에 처한 유럽 국가들이 채무 불이행에 대한 우려로 주가가 XNUMX% 하락한 한 해였습니다.
시장 개관
화요일에 주식은 상승하여 S&P 500을 2012월 초 이후 최고치로 끌어 올렸지만, 미국 시장은 Citigroup의 급격한 이익 하락으로 인해 세션 후반부에 급격히 하락했습니다. 금융 부문은 이전에 XNUMX년의 처음 며칠 동안 더 넓은 시장을 능가했습니다.
씨티그룹의 주가는 실적 부진을 발표한 후 8.1% 하락한 28.25달러를 기록했다. KBW 은행 지수는 1.4% 하락했다. 금요일까지 지수는 약 상승했습니다. S&P 10은 약 500% 높은 반면, 올해는 2%였습니다.
은행의 매도세가 500월 이후 처음으로 S&P 1,300을 60.01까지 밀어붙인 랠리를 죽였습니다. 다우지수는 0.5포인트(12,482.07%) 오른 뉴욕 오후 4시 500에, S&P 0.4 지수는 1,293.67% 오른 0.9에 마감했다. MSCI 전 세계 지수는 상하이 종합 지수가 4.2% 상승한 후 2009% 상승했으며, 이는 중국의 경제 성장이 예상치를 상회하면서 XNUMX년 이후 가장 큰 상승폭이었습니다.
유로화는 0.6퍼센트 상승한 97.87엔으로 이틀간의 하락을 막고 16개 주요 통화 중 14개에 비해 강세를 보였습니다. 달러는 16개 주요 통화 중 0.5개 통화에 대해 약세를 보였습니다. 달러 인덱스는 2% 하락해 100.71개월 최고치에서 후퇴했다. 프랑스가 유럽에서 제안한 이란산 원유 금지 조치의 빠른 시행을 촉구하면서 유가는 배럴당 XNUMX% 오른 XNUMX달러로 XNUMX일간의 폭락세를 면치 못했다.
오전 세션의 정서에 영향을 미칠 수있는 경제 캘린더 발표
09:30 영국 – 청구자 집계 비율 XNUMX월
09:30 영국 – 실업수당 청구 변경 XNUMX월
09:30 영국 – XNUMX월 평균 수입 증가
09:30 영국 – ILO 실업률 XNUMX월
10:00 유로존 – 건설 생산량 XNUMX월
12:00 미국 – MBA 모기지 신청 W / e 13 월 XNUMX 일
영국 고용 수치는 파운드화의 감정에 영향을 미칠 수 있습니다. 블룸버그 조사에 따르면 ILO 금리는 전월과 동일한 8.30%로 예상됩니다. 설문 조사에 따르면 지난 달의 +7000 변화와 비교하여 추가 청구자에 대한 예측 중앙값은 +3000입니다.
