ច្បាប់សំខាន់ៗរបស់ណាសស៊ីមថេលនៃការណែនាំអំពីការជួញដូរមេដៃ

ថ្ងៃទី ១៥ ខែមេសា• រវាងបន្ទាត់ •ទស្សនៈ ២៧៥២ • យោបល់ 1 លើច្បាប់សំខាន់ៗរបស់ Nassim Taleb នៃការណែនាំអំពីការជួញដូរមេដៃ

ពីពេលមួយទៅពេលមួយ វាមានតម្លៃក្នុងការមើលចូលទៅក្នុងគំនិតរបស់មួយចំនួននៃ: ពាណិជ្ជករ 'រឿងព្រេងនិទាន' អ្នកសរសេរអត្ថបទ និងអ្នកគិតនៅក្នុងពិភពពាណិជ្ជកម្មរបស់យើង ដើម្បីមើលថាតើគំនិតរបស់ពួកគេមានអ្វីខ្លះលើទិដ្ឋភាពជាច្រើននៃការជួញដូរដែលយើងជួបប្រទះជារៀងរាល់ថ្ងៃ។ មូលដ្ឋាន។ ភាពពាក់ព័ន្ធជាពិសេសគឺសមត្ថភាពរបស់ពួកគេក្នុងការកាត់បន្ថយការចម្លងដែលសរសេរនៅលើឧស្សាហកម្មរបស់យើង ហើយគ្រាន់តែ "ឈានដល់ចំណុច" ។ វាដូចជាប្រសិនបើបទពិសោធន៍ជាច្រើនទស្សវត្សរ៍របស់ពួកគេត្រូវបានដាក់បញ្ចូលទៅប្រហែលជាមិនលើសពីដប់ចំណុចច្បាស់លាស់ ពាក់ព័ន្ធ និងខ្លីៗ ដែលអាចកែតម្រូវទស្សនៈ និងទម្លាប់ខុសមួយចំនួនរបស់យើងភ្លាមៗ។ លោក Mark Douglas គ្រប់គ្រងដើម្បីធ្វើរឿងនេះនៅក្នុងសៀវភៅដ៏ល្អរបស់គាត់ដែលមានចំណងជើងថា "ការជួញដូរនៅក្នុងតំបន់" ដែលគំនិត និងជំនឿរបស់គាត់បានទទួលឋានៈជារឿងព្រេងនិទាននៅក្នុងឧស្សាហកម្មរបស់យើង។

ប៉ុន្តែនៅក្នុងអត្ថបទនេះ វាជាពិភពពាណិជ្ជកម្មដ៏ធំមួយទៀត ដែលយើងចង់ផ្តោតទៅលើ – Nassim Taleb* ដែលបានបោះពុម្ព “ច្បាប់មេដៃ” ប្រាំបួននៅក្នុងអ្វីដែលហៅថា “Trader Risk Management Lore” របស់គាត់។ អ្នកអានជាទៀងទាត់នៃជួរឈរទាំងនេះនឹងកត់សម្គាល់ថា (ដោយចៃដន្យឬការរចនា) យើងបានបន្ទរការអះអាងរបស់គាត់ជាច្រើននៅក្នុងអត្ថបទរាប់មិនអស់ដែលយើងបានបង្កើត។ ជាងនេះទៅទៀត អ្នកអាននឹងទទួលស្គាល់ការផ្តោតអារម្មណ៍របស់ Taleb ដែលមានព្រំប្រទល់ជាប់នឹងការគិតមមៃ ទាក់ទងនឹងហានិភ័យរួម និងការគ្រប់គ្រងលុយ ដែលជាប្រធានបទដែលកើតឡើងជាបន្តបន្ទាប់នៅក្នុងអត្ថបទជាច្រើនរបស់យើង។ នៅបាតកថានៃអត្ថបទនេះ យើងបានកាត់យកកថាខណ្ឌមួយចំនួនពី Wikipedia ទាក់ទងនឹង Taleb និងសម្រាប់ពាណិជ្ជករក្នុងសហគមន៍របស់យើងដែលកំពុងស្វែងរកសម្ភារៈអាន ដើម្បីឆ្លងកាត់ពេលវេលារវាងការរៀបចំការជួញដូរ និងដើម្បីបង្កើតវិធីសាស្រ្តរួម និងរួមបន្ថែមទៀតចំពោះឧស្សាហកម្មរបស់យើង យើងសូមណែនាំឱ្យអានសៀវភៅដោយ Taleb រួមទាំង Black Swan និង Fooled By Randomness ។ សៀវភៅដែលមិនមែនជាបច្ចេកទេសដំបូងរបស់ Taleb ដែលមានចំណងជើងថា Fooled by Randomness អំពីការប៉ាន់ស្មានមិនដល់នៃតួនាទីនៃភាពចៃដន្យនៅក្នុងជីវិត នៅជុំវិញពេលដូចគ្នាជាមួយនឹងការវាយប្រហារថ្ងៃទី 11 ខែកញ្ញា ត្រូវបានជ្រើសរើសដោយ Fortune ជាសៀវភៅមួយក្នុងចំណោមសៀវភៅ 75 ដែលឆ្លាតបំផុតដែលគេស្គាល់។ សៀវភៅទីពីរដែលមិនមែនជាបច្ចេកទេសរបស់គាត់គឺ The Black Swan អំពីព្រឹត្តិការណ៍ដែលមិនអាចទាយទុកជាមុនបានត្រូវបានបោះពុម្ពក្នុងឆ្នាំ 2007 ដោយលក់បានជិត 3 លានច្បាប់ (គិតត្រឹមខែកុម្ភៈ ឆ្នាំ 2011)។ វាបានចំណាយពេល 36 សប្តាហ៍នៅក្នុងបញ្ជីលក់ដាច់បំផុតរបស់ New York Times 17 ជាគម្របរឹង និង 19 សប្តាហ៍ជាក្រដាស ហើយត្រូវបានបកប្រែជា 31 ភាសា។ Black Swan ត្រូវ​បាន​គេ​បញ្ចូល​ក្នុង​ការ​ទស្សន៍ទាយ​ពី​វិបត្តិ​ធនាគារ និង​សេដ្ឋកិច្ច​ឆ្នាំ ២០០៨។

ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យរបស់ពាណិជ្ជករ៖ ច្បាប់សំខាន់របស់ Taleb

វិធានលេខ 1- កុំបណ្តាក់ទុនលើទីផ្សារ និងផលិតផលដែលអ្នកមិនយល់។ អ្នកនឹងក្លាយជាទាអង្គុយ។ ច្បាប់លេខ 2- ការបុកដ៏ធំដែលអ្នកនឹងយកបន្ទាប់ នឹងមិនស្រដៀងនឹងអ្វីដែលអ្នកបានយកចុងក្រោយនោះទេ។ កុំស្តាប់ការយល់ស្របអំពីកន្លែងដែលហានិភ័យស្ថិតនៅ (នោះគឺហានិភ័យដែលបង្ហាញដោយ VAR) ។ អ្វី​ដែល​នឹង​ធ្វើ​ឱ្យ​អ្នក​ឈឺចាប់​គឺ​ជា​អ្វី​ដែល​អ្នក​រំពឹង​ទុក​តិច​បំផុត​។ ច្បាប់ទី 3- ជឿពាក់កណ្តាលនៃអ្វីដែលអ្នកបានអាន មិនមែនអ្វីដែលអ្នកបានឮនោះទេ។ កុំសិក្សាទ្រឹស្ដីមុននឹងធ្វើការសង្កេត និងការគិតរបស់អ្នក។ អានរាល់ការស្រាវជ្រាវទ្រឹស្តីដែលអ្នកអាចធ្វើបាន ប៉ុន្តែនៅតែជាអ្នកជំនួញ។ ការសិក្សាដោយមិនបានប្រុងប្រយ័ត្ននៃវិធីសាស្រ្តបរិមាណទាបនឹងប្លន់អ្នកពីការយល់ដឹងរបស់អ្នក។

ច្បាប់លេខ៤-ប្រយ័ត្នឈ្មួញមិនរកទីផ្សារ រកចំណូលមិនឈប់ឈរ មានទំនោរនឹងផ្ទុះឡើង។ ពាណិជ្ជករ​ដែល​មាន​ការ​ខាត​បង់​ជា​ញឹក​ញាប់​អាច​នឹង​ធ្វើ​ឱ្យ​អ្នក​ឈឺ​ចាប់ ប៉ុន្តែ​ពួក​គេ​មិន​ទំនង​ជា​បំផ្ទុះ​អ្នក​ទេ។ ពាណិជ្ជករដែលមានការប្រែប្រួលយូរ បាត់បង់លុយច្រើនថ្ងៃនៃសប្តាហ៍។ (ឈ្មោះដែលបានសិក្សា៖ លក្ខណៈសម្បត្តិគំរូតូចនៃសមាមាត្រ Sharpe) ។ ច្បាប់ទី 4- ទីផ្សារនឹងដើរតាមគន្លងដែលធ្វើឱ្យប៉ះពាល់ដល់ចំនួនអ្នកការពារច្រើនបំផុត។ របាំងការពារដ៏ល្អបំផុតគឺអ្នកដាក់តែម្នាក់ឯង។ ច្បាប់លេខ 5- កុំទុកមួយថ្ងៃឱ្យកន្លងផុតទៅដោយមិនសិក្សាពីការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃនៃឧបករណ៍ជួញដូរដែលមានទាំងអស់។ អ្នកនឹងបង្កើតការសន្និដ្ឋានដោយសភាវគតិដែលមានឥទ្ធិពលជាងស្ថិតិធម្មតា។ ច្បាប់លេខ 6- កំហុសអចេតនាដ៏ធំបំផុត៖ “ព្រឹត្តិការណ៍នេះមិនដែលកើតឡើងនៅក្នុងទីផ្សាររបស់ខ្ញុំទេ”។ ភាគច្រើននៃអ្វីដែលមិនធ្លាប់មានពីមុនមកនៅក្នុងទីផ្សារមួយបានកើតឡើងនៅក្នុងទីផ្សារមួយផ្សេងទៀត។ ការ​ដែល​មនុស្ស​ម្នាក់​មិន​ដែល​ស្លាប់​ពី​មុន​មិន​ធ្វើ​ឱ្យ​គាត់​ជា​អមតៈ​នោះ​ទេ។ (ឈ្មោះដែលបានសិក្សា៖ បញ្ហានៃការបង្កើតរបស់ Hume) ។ វិធានលេខ ៨- មិនត្រូវឆ្លងទន្លេទេ ព្រោះវាមានជម្រៅជាមធ្យម ៤ ហ្វីត។ ច្បាប់លេខ ៩- អានគ្រប់សៀវភៅរបស់ឈ្មួញដើម្បីសិក្សាកន្លែងដែលពួកគេបាត់បង់លុយ។ អ្នកនឹងរៀនគ្មានអ្វីពាក់ព័ន្ធពីប្រាក់ចំណេញរបស់ពួកគេទេ (ទីផ្សារកែតម្រូវ)។ អ្នកនឹងរៀនពីការខាតបង់របស់ពួកគេ។

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb គឺជាអ្នកនិពន្ធអត្ថបទ អ្នកប្រាជ្ញ និងស្ថិតិជនជាតិអាមេរិកាំងលីបង់ ដែលការងាររបស់គាត់ផ្តោតលើបញ្ហានៃភាពចៃដន្យ ប្រូបាប៊ីលីតេ និងភាពមិនច្បាស់លាស់។ សៀវភៅឆ្នាំ 2007 របស់គាត់ The Black Swan ត្រូវបានពិពណ៌នានៅក្នុងការពិនិត្យឡើងវិញដោយ Sunday Times ជាសៀវភៅមួយក្នុងចំណោមសៀវភៅដែលមានឥទ្ធិពលបំផុតទាំងដប់ពីរចាប់តាំងពីសង្គ្រាមលោកលើកទីពីរ។ Taleb គឺជាអ្នកនិពន្ធដែលលក់ដាច់បំផុត និងធ្លាប់ជាសាស្រ្តាចារ្យនៅសាកលវិទ្យាល័យជាច្រើន ដែលបច្ចុប្បន្នជាសាស្រ្តាចារ្យកិត្តិយសផ្នែកវិស្វកម្មហានិភ័យនៅសាលាវិស្វកម្មពហុបច្ចេកទេសនៃសាកលវិទ្យាល័យញូវយ៉ក។ គាត់ក៏ធ្លាប់ជាអ្នកអនុវត្តផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុគណិតវិទ្យា អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិការពារហានិភ័យ ពាណិជ្ជករនិស្សន្ទវត្ថុ ហើយបច្ចុប្បន្នជាទីប្រឹក្សាវិទ្យាសាស្ត្រនៅ Universa Investments និងមូលនិធិរូបិយវត្ថុអន្តរជាតិ។ គាត់បានរិះគន់វិធីសាស្រ្តគ្រប់គ្រងហានិភ័យដែលប្រើដោយឧស្សាហកម្មហិរញ្ញវត្ថុ និងបានព្រមានអំពីវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុ ដែលក្រោយមកទទួលបានប្រាក់ចំណេញពីវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុចុងទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 2000 ។ គាត់តស៊ូមតិនូវអ្វីដែលគាត់ហៅថាសង្គម "ស្វាខ្មៅដ៏រឹងមាំ" មានន័យថាជាសង្គមដែលអាចទប់ទល់នឹងព្រឹត្តិការណ៍ដែលពិបាកទាយទុកជាមុន។ គាត់ស្នើ "ការប្រឆាំងនឹងភាពផុយស្រួយ" នៅក្នុងប្រព័ន្ធ ពោលគឺសមត្ថភាពក្នុងការទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ និងរីកចម្រើនពីថ្នាក់ជាក់លាក់នៃព្រឹត្តិការណ៍ចៃដន្យ កំហុស និងភាពប្រែប្រួល ក៏ដូចជា "ប៉ោងប៉ោង" ជាវិធីសាស្រ្តនៃការរកឃើញវិទ្យាសាស្រ្ត ដែលគាត់មានន័យថា ការពិសោធន៍ដូចជម្រើសមានប្រសិទ្ធភាពជាង ការស្រាវជ្រាវដែលដឹកនាំ។   

« ការបញ្ជាទិញពីរោងចក្រនៅសហរដ្ឋអាមេរិកកើនឡើងនៅពេលដែលចំនួនការងារ ADP ជិតដល់ការរំពឹងទុក សន្ទស្សន៍ PMI របស់ចិនបង្ហាញពីការធ្លាក់ចុះខណៈតុល្យភាពពាណិជ្ជកម្មវិជ្ជមានរបស់អូស្ត្រាលីធ្វើឱ្យអ្នកវិភាគភ្ញាក់ផ្អើល »