私が現在経験している敗北期間は私の戦略にまで及んでいますか、それとも「外れ値」イベントによる不運ですか？
運は非常に論争の的となる言葉であり、貿易においても同様に論争の的となる現象です。 勝利の取引戦略を作成するために数ヶ月、多くの場合数年を費やし、最終的にそれを防弾取引計画にコミットするために、長期的な取引の成功に含まれる巨大な要素がダウンしていることを実際に受け入れることは非常に困難です運の単純な現象に。
私たちが市場に翻弄され、私たちの誰もが定期的に確実に予測できないことを受け入れることは、私たちの多くが理解するのが非常に難しい概念です。 私たちが一貫して利益を上げるためには、取引の大部分が敗者でなければならないという考えを受け入れるのは同じくらい難しいです。 これらの概念は両方とも、前にこれらの列で述べたように、業界が毎日および毎週直面することを余儀なくされている多くのテストや試行にアプローチするために私たちがどのように「配線」されているかに反直観的です。
成功する取引戦略を作成するために何ヶ月（または何年）も費やし、取引計画に固執するための自己規律を開発するために同じように比例した時間を費やした後、私たちの取引が非常に打撃になる可能性があります戦略は失敗し始め、私たちは取引計画に入れたドローダウンレベルに到達するか、それを脅かし始めています。 しかし、どの時点で私たちの計画と戦略をあきらめるのかは、直面するのが難しい提案です。
戦略を微調整したり完全に放棄したりする前に、戦略をさらに分析するために、感情のない一歩を踏み出す方法は、トレーダーとして直面する主要なテストのXNUMXつであり、多くの点でこの「トレーダーライフの試練」が私たちを定義します。トレーダーとして。 そして、私たちの取引戦略を再分析することで、運が私たちの最近の損失に何らかの役割を果たしたかどうかを明らかにし始めることができます。 しかし、最近の取引履歴で、単純な不運が取引に重要な役割を果たしており、方法と全体的な取引戦略に問題がないという兆候をどこで探しますか？
外れ値*、交易条件の観点から、それらの兆候を探す場所
私たちのコラムの定期的な読者が推測するように、私たちは「トレンドはまだあなたの友達ですか？」というタイトルの毎週の記事を公開しています。 ここでは、今週の影響力の大きい出版物と政策決定を決定する基本的な背景を分析します。 これと相まって、最も一般的に使用され、参照される指標の多くを利用した非常に基本的な形式のテクニカル分析も重複しています。 最近注目されているのは、外れ値と呼ばれるものの影響と、それらが取引する市場に与える影響です。
最も明白な外れ値はウクライナの問題でした。クリミア地域で緊張が始まり、特にヨーロッパの株価指数、次にユーロで市場が売り切れました。 問題が後退するにつれて、市場はある種の回復を始めました。 それから、（米国で収益シーズンが始まったので）NASDAQで引用されたテクノロジー企業の多くが、現在示している収益に対して実際に大規模な評価に値するのではないかと疑っていました。 その後、回復を経験しましたが、過去XNUMX日間で、ウクライナの多くの都市のロシアの友好派閥と新たに結成されたウクライナ政府の当局との間の武力紛争として、ウクライナの恐怖が再び現れました。 暴力的な結論に達しています。
これらすべての最近の問題を個別に、またはクラスターとして見ると、多くのトレーダーは、スウィングトレーダーかデイトレーダーかによって、市場の反対側にいることがあります。彼らの計画に固執する以外の彼ら自身。 率直に言って、最近の活動のリストは、多くのトレーダー、特にスウィングトレーダーにとって、ここ数週間で取引することは不可能な領域でした。すべてを追加し始める前に、基本レートの決定、失業、失業などの他の通常の基本的な基準があります。その他の経済データ統計。 私たちの職業が十分にトリッキーではなかったかのように、ここ数週間で信じられないほど複雑なさまざまな基本的な問題に対処しなければならなかったように、私たちの多くが一時的な立場を失い、全体的な方法と取引戦略に疑問を抱くのは不思議ではありません。
統計的外れ値がいつ発生するかを予測することは不可能であり、私たちのビジネスの外れ値の多くは統計学者や数学者ができる純粋な統計外れ値ではないため、外れ値イベントの発火線にある可能性があることを認識することも同様に困難です。振り返ってみると、指摘してください。 さらに、統計と数学の専門家が特定した過去を取引することはできません。
しかし、私たちの経験が成長するにつれて、私たちにできることは、私たちが渦潮の真っ只中にいるときに気付くように「取引アンテナ」を調整することです。 次に、XNUMXつの簡単な選択肢があります。 取引するかしないか…
外れ値が引き起こしている嵐を乗り越えて取引するか、ハンカーダウンして悲しいことに後知恵だけが正しい決定であることがわかります。 ただし、異常値が発生したときに方法と戦略に疑問を投げかけるのは当然ですが、以前に証明された方法論を変更または停止するのは間違った時期であることは間違いありません。 「通常の」取引条件、またはFX、インデックス、または商品の取引のダイナミックな世界で期待できるのと同じくらい通常の取引条件が再び取引環境に戻ったことを確認したら、反省の時期が来なければなりません。
*外れ値の定義
統計では、外れ値は他の観測値から離れた観測点です。[1] 外れ値は、測定値の変動が原因であるか、実験誤差を示している可能性があります。 後者はデータセットから除外されることがあります。[2]
外れ値は、どの分布でも偶然に発生する可能性がありますが、多くの場合、測定誤差または裾が重い分布を示しています。 前者の場合、それらを破棄するか、外れ値に対してロバストな統計を使用することを望みますが、後者の場合、分布の尖度が高く、正規分布を想定するツールまたは直感の使用には非常に注意する必要があることを示します。 外れ値のよくある原因は、XNUMXつの分布の混合であり、XNUMXつの異なる部分母集団であるか、「正しい試行」と「測定誤差」を示している可能性があります。 これは混合モデルによってモデル化されます。
データのほとんどの大規模なサンプリングでは、一部のデータポイントは、妥当と見なされるものよりもサンプル平均から遠く離れています。 これは、確率分布の仮定されたファミリーを生成した理論の偶発的な系統的エラーまたは欠陥が原因である可能性があります。または、一部の観測値がデータの中心から遠く離れている可能性があります。 したがって、外れ値は、データの誤り、手順の誤り、または特定の理論が有効でない可能性のある領域を示している可能性があります。 ただし、大きなサンプルでは、少数の外れ値が予想されます（異常な状態によるものではありません）。
最も極端な観測値である外れ値には、極端に高いか低いかに応じて、サンプルの最大値またはサンプルの最小値、あるいはその両方が含まれる場合があります。 ただし、サンプルの最大値と最小値は、他の観測値から異常に遠くない可能性があるため、常に外れ値であるとは限りません。
« SPXは0.14％上昇し、インデックスのXNUMX週間を上限とします。 カナダのCPIは急激に上昇し、米国の失業保険金請求は緩やかに上昇します 中国の新築住宅価格の上昇は7.7月に前年比XNUMX％に減速 »
